Hvad er et amortiseringsskema for obligationer?
Et amortiseringsskema for obligationer er en tabel, der viser størrelsen af renteudgifter, rentebetalinger og afskrivning af diskontoen eller præmien på en obligation i hver enkelt periode. Tabellen bruges almindeligvis af udstederne af obligationer for at hjælpe dem med at bogføre disse instrumenter over tid.
Den effektive satsmetode
Den mest nøjagtige metode, der anvendes til denne beregning, kaldes den effektive satsmetode. Følgende trin anvendes til at udarbejde tabellen ved hjælp af denne metode:
-
Beregne den aktuelle saldo for obligationen, der skal betales, ved at tilbagediskontere dens resterende pengestrømme. Den anvendte diskonteringssats er markedsrenten. Markedsrenten er den effektive rente.
-
Multiplicer obligationens pålydende værdi med den angivne rentesats for at få frem til den rentebetaling, der skal foretages på obligationen i perioden.
-
Multiplicer den aktuelle saldo på obligationen med den effektive rente for at komme frem til den renteudgift, der skal bogføres for perioden.
-
Beregn forskellen mellem rentebetalingen (trin 2) og renteudgiften (trin 3). Dette er den rabat eller overkurs på obligationen, der skal afskrives i perioden.
-
Hvis der var en rabat i perioden, skal du lægge det afskrevne beløb til obligationens begyndelsessaldo for at få obligationens slutsaldo. Hvis der var en overkurs i perioden, trækkes det afskrevne beløb fra startsaldoen for at nå frem til obligationens slutsaldo.
Den lineære metode
En enklere, men mindre præcis måde at udarbejde en afskrivningsskema for obligationer på er at anvende den lineære metode. Følgende trin anvendes til at udarbejde skemaet ved hjælp af denne metode:
-
Beregne den aktuelle saldo af obligationen, der skal betales, ved at diskontere dens resterende pengestrømme. Den anvendte diskonteringssats er markedsrenten. Markedsrenten er den effektive rente.
-
Divider den samlede diskontering eller overkurs med antallet af resterende perioder for at bestemme det beløb, der skal afskrives i den aktuelle periode.
-
Multiplicer obligationens pålydende værdi med den angivne rentesats for at få frem til den rentebetaling, der skal foretages på obligationen i perioden.
-
Hvis der er en rabat, beregnes renteudgifterne ved at lægge det amortiserede beløb til rentebetalingen. Hvis der er en overkurs, beregnes renteudgifterne ved at trække det amortiserede beløb fra rentebetalingen.
-
Hvis der var en diskontering i perioden, skal det amortiserede beløb lægges til obligationens begyndelsessaldo for at opnå obligationens slutsaldo. Hvis der var en overkurs i perioden, trækkes det amortiserede beløb fra startsaldoen for at nå frem til obligationens slutsaldo.
Forskellen mellem den effektive rente-metode og den lineære metode
Der er flere væsentlige forskelle mellem den effektive rente-metode og den lineære metode. For det første er metoden med den effektive rente vanskeligere at beregne, og det er derfor mere sandsynligt, at man undgår den, når diskonteringsbeløbet eller præmiebeløbet er lille. En anden forskel er, at revisorer foretrækker, at deres kunder anvender den effektive satsmetode, da den er mere teoretisk korrekt.
Relaterede kurser
Regnskab for investeringer
Corporate Finance
GAAP Guidebook