IAS plus

Historik for IAS 28

Dato	Udvikling
Juli 1986	Oplysningsudkast E28 Regnskabsmæssig behandling af investeringer i associerede virksomheder og joint ventures
April 1989	IAS 28 Regnskabsmæssig behandling af investeringer i associerede virksomheder udstedt	Med virkning fra 1. januar 1990
1994	IAS 28 blev omformateret
December 1998	Ændret ved IAS 39 Finansielle instrumenter: Indregning og måling	Med virkning fra 1. januar 2001
18. december 2003	IAS 28 Investeringer i associerede virksomheder udstedt	Med virkning for regnskabsår, der begynder 1. januar 2001 eller derefter
18. december 2003	IAS 28 Investeringer i associerede virksomheder udstedt	Med virkning for regnskabsår, der begynder 1. januar 2001 eller derefter januar 2005
10. januar 2008	Ændret ved IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger (tab af betydelig indflydelse)	Gældende for regnskabsår, der begynder den 1. juli 2009 eller derefter
22. maj 2008	Ændret ved Forbedringer af IFRS (test for værdiforringelse)	Gældende for regnskabsår, der begynder 1. januar 2009 eller derefter
12. maj 2011	Opfattet af IAS 28 Investeringer i associerede virksomheder og joint ventures (2011)	Gældende for regnskabsår, der begynder 1. januar 2013 eller derefter

Relaterede fortolkningsbidrag

IAS 28 (2003) erstattede SIC-3 Eliminering af urealiserede fortjenester og tab på transaktioner med associerede virksomheder
IAS 28 (2003) erstattede SIC-20 Egenkapitalmetoden – Indregning af tab
IAS 28 (2003) erstattede SIC-33 Konsolidering og equity-metoden – Potentielle stemmerettigheder og fordeling af ejerandele

Ændringer under overvejelse i IASB

Ingen

Resumé af IAS 28

Anvendelsesområde

IAS 28 finder anvendelse på alle investeringer, hvor en investor har betydelig indflydelse, men ikke bestemmende indflydelse eller fælles bestemmende indflydelse, bortset fra investeringer, der besiddes af en venturekapitalorganisation, investeringsforening, investeringsfond, unit trust og lignende virksomheder, som i henhold til IAS 39 klassificeres til dagsværdi med dagsværdiændringer indregnet i resultatet.

Nøgledefinitioner

Associeret virksomhed: En virksomhed, hvori en investor har betydelig indflydelse, men ikke bestemmende indflydelse eller fælles bestemmende indflydelse.

Væsentlig indflydelse: Beføjelse til at deltage i de finansielle og driftspolitiske beslutninger, men ikke bestemmende indflydelse.

Equity-metoden: en regnskabsmetode, hvorefter en investering i kapitalandele oprindeligt indregnes til kostpris og efterfølgende justeres for at afspejle investors andel af den associerede virksomheds (virksomhedens) nettoaktiver.

Identifikation af associerede virksomheder

En besiddelse af 20 % eller mere af stemmerettighederne (direkte eller gennem dattervirksomheder) vil indikere betydelig indflydelse, medmindre andet klart kan påvises. Hvis andelen er mindre end 20%, formodes investor ikke at have væsentlig indflydelse, medmindre en sådan indflydelse klart kan påvises.

Eksistensen af betydelig indflydelse fra en investor påvises normalt på en eller flere af følgende måder:

repræsentation i investeringsvirksomhedens bestyrelse eller tilsvarende ledelsesorgan
deltagelse i den politiske beslutningsproces
vigtige transaktioner mellem investoren og investeringsvirksomheden
udveksling af ledende personale
tilvejebringelse af væsentlige tekniske oplysninger

Potentielle stemmerettigheder er en faktor, der skal tages i betragtning ved afgørelsen af, om der foreligger betydelig indflydelse.

Regnskabsmæssig behandling af associerede virksomheder

I sit koncernregnskab skal en investor anvende den indre værdis metode til regnskabsmæssig behandling af investeringer i associerede virksomheder, bortset fra i følgende tre særlige tilfælde:

En investering i en associeret virksomhed, som besiddes af en venturekapitalorganisation eller en investeringsforening (eller lignende), og som ved første indregning er klassificeret som besiddelse med henblik på handel i henhold til IAS 39. I henhold til IAS 39 måles disse investeringer til dagsværdi, og ændringer i dagsværdien indregnes i resultatet.
En investering, der klassificeres som besiddelse med henblik på salg i overensstemmelse med IFRS 5.
En modervirksomhed, som er fritaget for at udarbejde koncernregnskab i henhold til afsnit 10 i IAS 27, kan udarbejde et separat årsregnskab som sit primære årsregnskab. I dette separate årsregnskab kan investeringen i den associerede virksomhed regnskabsmæssigt behandles efter kostprismetoden eller i henhold til IAS 39.
En investor behøver ikke anvende den indre værdis metode, hvis alle følgende fire betingelser er opfyldt:
1. investoren er selv en 100 % ejet dattervirksomhed eller er en delvist ejet dattervirksomhed af en anden virksomhed, og investorens øvrige ejere, herunder dem, der ikke på anden måde har stemmeret, er blevet informeret om og ikke har indvendinger mod, at investor ikke anvender den indre værdis metode;
2. investors gælds- eller egenkapitalinstrumenter handles ikke på et offentligt marked;
3. investor har ikke indgivet eller er ikke i færd med at indgive sit årsregnskab til en værdipapirtilsynsmyndighed eller en anden tilsynsorganisation med henblik på udstedelse af en klasse af instrumenter på et offentligt marked, og
4. investors øverste modervirksomhed eller en mellemliggende modervirksomhed udarbejder et koncernregnskab, der er tilgængeligt for offentligheden, og som er i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards.

Anvendelse af den indre værdis metode til regnskabsmæssig behandling af egenkapital

Grundlæggende princip. Ved anvendelse af den indre værdis metode indregnes en investering i kapitalandele ved første indregning til kostpris og reguleres efterfølgende for at afspejle investors andel af den associerede virksomheds nettoresultat.

Udlodninger og andre reguleringer af den regnskabsmæssige værdi. Udlodninger modtaget fra den virksomhed, hvori der er investeret, reducerer den regnskabsmæssige værdi af investeringen. Der kan også være behov for reguleringer af den regnskabsmæssige værdi som følge af ændringer i den investerede virksomheds anden totalindkomst, som ikke er medtaget i resultatet (eksempelvis omvurderinger).

Potentielle stemmerettigheder. Selv om potentielle stemmerettigheder tages i betragtning ved afgørelsen af, om der er tale om betydelig indflydelse, opgøres investors andel af den virksomhed, der er investeret i, og af ændringer i den virksomhed, der er investeret i, egenkapital på grundlag af de nuværende ejerandele. Den bør ikke afspejle den mulige udøvelse eller konvertering af potentielle stemmerettigheder.

Implicit goodwill og dagsværdireguleringer. Ved overtagelse af investeringen i en associeret virksomhed skal en eventuel forskel (positiv eller negativ) mellem anskaffelsesprisen og investors andel af dagsværdierne af de identificerbare nettoaktiver i den associerede virksomhed regnskabsmæssigt behandles som goodwill i overensstemmelse med IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger. Der foretages passende reguleringer af investors andel af overskuddet eller tabet efter overtagelsen for at tage højde for yderligere afskrivning eller nedskrivning af den associerede virksomheds afskrivningsberettigede eller afskrivningsberettigede aktiver baseret på overskridelsen af deres dagsværdi i forhold til deres regnskabsmæssige værdi på det tidspunkt, hvor investeringen blev erhvervet.

Nedskrivninger. Indikatorerne for værdiforringelse i IAS 39 Finansielle instrumenter: Indregning og måling, finder anvendelse på investeringer i associerede virksomheder. Hvis der er indikation på værdiforringelse, beregnes beløbet under henvisning til IAS 36 Værdiforringelse af aktiver. Hele den regnskabsmæssige værdi af investeringen testes for værdiforringelse som et enkelt aktiv, det vil sige, at goodwill ikke testes separat. Genindvindingsværdien af en investering i en associeret virksomhed vurderes for hver enkelt associeret virksomhed, medmindre den associerede virksomhed ikke genererer pengestrømme selvstændigt.

Afbrydelse af equity-metoden. Anvendelsen af den indre værdis metode skal ophøre fra det tidspunkt, hvor den væsentlige indflydelse ophører. Den regnskabsmæssige værdi af investeringen på denne dato skal betragtes som et nyt anskaffelsesgrundlag.

Transaktioner med associerede virksomheder. Hvis en associeret virksomhed regnskabsmæssigt behandles efter den indre værdis metode, skal urealiserede gevinster og tab, der hidrører fra transaktioner i tidligere led (associeret virksomhed til investor) og i senere led (investor til associeret virksomhed), elimineres i det omfang, der svarer til investors andel i den associerede virksomhed. Urealiserede tab skal dog ikke elimineres i det omfang, transaktionen giver bevis for en værdiforringelse af det overdragne aktiv.

Dato for den associerede virksomheds årsregnskab. Ved anvendelse af equity-metoden skal investor anvende den associerede virksomheds årsregnskab pr. samme dato som investors årsregnskab, medmindre det ikke er praktisk muligt at gøre dette. Hvis det ikke er praktisk muligt, skal den associerede virksomheds seneste tilgængelige årsregnskab anvendes, idet der skal foretages reguleringer for virkningerne af eventuelle væsentlige transaktioner eller begivenheder, der finder sted mellem regnskabsårets afslutninger. Forskellen mellem den associerede virksomheds balancedag og investorens balancedag må dog ikke være længere end tre måneder.

Associerede virksomheders regnskabspraksis. Hvis den associerede virksomhed anvender regnskabspraksis, som adskiller sig fra investors regnskabspraksis, skal den associerede virksomheds årsregnskab tilpasses for at afspejle investors regnskabspraksis med henblik på anvendelse af den indre værdis metode.

Tab, der overstiger investeringen. Hvis en investors andel af tab i en associeret virksomhed er lig med eller overstiger investors “andel i den associerede virksomhed”, ophører investor med at indregne sin andel af yderligere tab. “Kapitalandele i en associeret virksomhed” er den regnskabsmæssige værdi af investeringen i den associerede virksomhed efter den indre værdis metode sammen med eventuelle langfristede kapitalandele, som i alt væsentligt udgør en del af investors nettoinvestering i den associerede virksomhed. Efter at investors andel er reduceret til nul, indregnes yderligere tab kun som en hensættelse (forpligtelse) i det omfang, investor har påtaget sig retlige eller faktiske forpligtelser eller foretaget betalinger på vegne af den associerede virksomhed. Hvis den associerede virksomhed efterfølgende præsenterer overskud, fortsætter investor med at indregne sin andel af dette overskud først, når sin andel af overskuddet svarer til den andel af de tab, der ikke er indregnet.

Partielle afhændelser af associerede virksomheder. Hvis en investor mister sin betydelige indflydelse på en associeret virksomhed, ophører den med at indregne den associerede virksomhed og indregner i resultatet forskellen mellem summen af det modtagne provenu og eventuelle bibeholdte interesser og den regnskabsmæssige værdi af investeringen i den associerede virksomhed på det tidspunkt, hvor den betydelige indflydelse ophører.

Investorens separate årsregnskab

Ejendomsselskabsregnskab er påkrævet i investorens separate årsregnskab, selv om konsolideret regnskab ikke er påkrævet, eksempelvis fordi investor ikke har nogen dattervirksomheder. Men regnskabsmæssig behandling af egenkapital er ikke påkrævet, hvis investor ville være fritaget for at udarbejde et koncernregnskab i henhold til IAS 27. I dette tilfælde skal modervirksomheden i stedet for at foretage en regnskabsmæssig behandling af egenkapitalen regnskabsmæssigt behandle investeringen enten (a) til kostpris eller (b) i overensstemmelse med IAS 39.

Oplysning

Der kræves følgende oplysning:

Dagsværdien af investeringer i associerede virksomheder, for hvilke der foreligger offentliggjorte prisnoteringer
Sammenfattede finansielle oplysninger om associerede virksomheder, herunder de samlede beløb for aktiver, forpligtelser, indtægter, og resultat
forklaringer, når investeringer på under 20 % regnskabsmæssigt behandles efter den indre værdis metode, eller når investeringer på over 20 % ikke regnskabsmæssigt behandles efter den indre værdis metode
anvendelse af en anden balancedag for en associeret virksomheds årsregnskab end investors
natur og omfang af eventuelle væsentlige begrænsninger i de associerede virksomheders mulighed for at overføre midler til investor i form af kontant udbytte, eller tilbagebetaling af lån eller forskud
ikke-indregnet andel af en associeret virksomheds tab, både for perioden og kumulativt, hvis investor har ophørt med at indregne sin andel af en associeret virksomheds tab
forklaring af en associeret virksomhed, der ikke regnskabsmæssigt behandles efter den indre værdis metode
somfattet finansiel information om associerede virksomheder, enten individuelt eller i grupper, som ikke regnskabsmæssigt behandles efter den indre værdis metode, herunder beløb for samlede aktiver, samlede forpligtelser, indtægter og resultat

Der kræves også følgende oplysninger vedrørende eventualforpligtelser:

Investorens andel af en associeret virksomheds eventualforpligtelser, der er indgået i fællesskab med andre investorer
Eventualforpligtelser, der opstår, fordi investor hæfter solidarisk for hele eller en del af den associerede virksomheds forpligtelser

Venturekapitalorganisationer, gensidige fonde og andre lignende virksomheder skal give oplysninger om arten og omfanget af eventuelle væsentlige begrænsninger i forbindelse med associerede virksomheders overførsel af midler.

Opgørelse

Investeringer efter equity-metoden skal klassificeres som langfristede aktiver.
Investorens andel af resultatet af investeringer efter den indre værdis metode og den regnskabsmæssige værdi af disse investeringer skal oplyses separat.
Investorens andel af eventuelle ophørende aktiviteter i sådanne associerede virksomheder skal også oplyses separat.
Investorens andel af ændringer, der er indregnet direkte i den associerede virksomheds anden totalindkomst, indregnes også af investor i anden totalindkomst med oplysning i egenkapitalopgørelsen som krævet i IAS 1 Præsentation af årsregnskaber.