Hvis du ønsker at investere dine penge og samtidig minimere risikoen, har du et par muligheder.
Typisk set er obligationer ofte den foretrukne løsning til at sænke din risiko, når du opbygger en investeringsportefølje.
Og obligationer findes i mange former. En type obligation, som man ofte hører om i branchen, er kommunale obligationer.
De kan være en effektiv måde at opnå et stabilt afkast på, samtidig med at du diversificerer din portefølje. Og de har en minimal sandsynlighed for misligholdelse, så der er en lille risiko.
Her er, hvad du skal vide om, hvordan du investerer i kommunale obligationer.
Hvad er kommunale obligationer?
Kommunale obligationer, ofte kaldet munis, er gældsbeviser, der udstedes af offentlige enheder som stater, byer og amter.
Disse enheder sælger kommunale obligationer for at skaffe penge til almindelig drift og til særlige projekter som at bygge nye skoler eller forbedre vejene.
Nu:
Når du køber en kommunalobligation, optræder du som långiver. Du låner penge til obligationsudstederen. Til gengæld betaler udstederen dig renter plus hovedstolen over tid
Kommunale obligationer har normalt en forfaldsdato – den dato, hvor udstederen skal tilbagebetale hovedstolen – der ligger flere år ude i fremtiden.
Skattefordele
Kommunale obligationer er typisk fritaget for føderale indkomstskatter. Og de kan endda også være fritaget for statslige og lokale skatter.
Kommunale obligationer er især fordelagtige for personer med høje indkomster, der bor i stater med høje indkomstskatter, f.eks. New York eller Connecticut.
Hvis du har en lavere indkomst eller bor i en stat, der ikke har statslige indkomstskatter, f.eks. Florida, er kommunale obligationer mindre attraktive.
Hvordan fungerer de?
Hvis du ønsker at investere i kommunale obligationer, kan du købe individuelle obligationer eller investere i gensidige fonde, der består af kommunale obligationer.
Single aktier og obligationer i gensidige fonde kan købes gennem et mæglerfirma, ligesom aktier.
Den bedste del:
Når du køber kommunale obligationer, kan du nyde godt af stabile afkast.
Kommunale obligationer har som regel faste renter, så du får regelmæssige indkomstbetalinger halvårligt, indtil obligationen når sin forfaldsdato, og udstederen tilbagebetaler hovedstolen.
Det kan tage år eller endda årtier, før obligationen når udløb, så den kan være en pålidelig indtægtskilde.
Obligationer med længere løbetid har tendens til at have højere rentesatser, fordi de er mere tilbøjelige til at blive påvirket af inflationsrater og markedsudsving.
Typer af kommunale obligationer
Der er to hovedtyper af kommunale obligationer:
General obligation bonds
Disse obligationer udstedes af stater, amter og byer. De er ikke sikret ved nogen aktiver.
I stedet er obligationerne sikret ved udstederens kredit.
Hvis det er nødvendigt, kan staten, amtet eller byen beskatte indbyggerne for at få penge til at betale obligationsejerne tilbage.
Indtægtsobligationer
I modsætning til obligationer med generel forpligtelse er indtægtsobligationer ikke sikret ved statens beskatningsevne. I stedet er de sikret af indtægterne fra projekter, som f.eks. opførelse af vejafgiftskranker.
Pros
Hvis du ønsker at sprede din portefølje, er der flere fordele ved at investere i kommunale obligationer.
De er normalt fritaget for føderal indkomstskat
Kommunale obligationer er en meget populær kilde til skattefri indkomst. De er investeringer med fast indkomst, og de kan give dig et højere afkast end nogle andre muligheder.
Et endnu bedre:
Renterne på en kommunalobligation er normalt fritaget for føderal indkomstskat. Den kan endda også være fritaget for statslige og lokale skatter. Denne fordel giver dig mulighed for at beholde en større del af din indkomst.
Kommunale obligationer er mindre risikable end aktier
Sammenlignet med andre aktivklasser er kommunale obligationer en investeringsmulighed med lav volatilitet.
I de seneste år er misligholdelser på kommunale obligationer faldet, så der er mindre risiko for at miste dine penge, end hvis du investerede ved at købe aktier.
Kommunale obligationer giver en stabil indkomststrøm
Da kommunale obligationer har faste renter, modtager du rutinemæssige udbetalinger.
Udbetalingerne udbetales normalt hver sjette måned.
Løbetiden kan variere fra et til 30 år, hvilket giver dig en stabil strøm af pålidelige indtægter.
Kontra
Selv om det kan være et smart valg at investere i kommunale obligationer, er der nogle ulemper at overveje.
Munier kan have lave afkast
Sammenlignet med de afkast, du kan få med aktier, børshandlede fonde eller gensidige fonde, er renten på kommunale obligationer lav.
I takt med at inflationsraten stiger, vil kommunale obligationer have en lavere markedsværdi.
Mulighedsomkostninger
Hvis du befinder dig i en lavere skatteklasse, vil skattefordelene ved kommunale obligationer ikke være så værdifulde, som det ville være, hvis du befandt dig i en højere skatteklasse.
Hvis det er tilfældet, kan det være bedre for dig at investere dine penge i andre værdipapirer for at få et højere afkast.
De er måske ikke likvide
Hvis du har brug for at få fat i kontanter, skal du vide, at du kan løbe ind i likviditetsproblemer med kommunale obligationer.
Du kan muligvis ikke finde et aktivt marked for dine obligationer, hvilket forhindrer dig i at sælge dem, når du ønsker det, til den pris, du ville forvente.
Sådan investerer du i kommunale obligationer
Der er to primære måder at investere i kommunale obligationer på:
- køb dem direkte
- invester i en kommunal obligationsfond
Hvis du vælger at købe kommunale obligationer direkte, kan du købe dem fra staten, amtet eller byen ved at arbejde sammen med en mægler eller en lokal bank.
Hvis du ønsker et bredere udvalg af investeringer, kan du overveje at investere dine penge i en kommunal obligationsfond i stedet.
Med denne fremgangsmåde får du øjeblikkelig spredning i snesevis eller endog hundredvis af forskellige kommunale obligationer.
Plus, kommunale obligationsfonde er mere likvide end individuelle obligationer, så du kan sælge dine obligationer hurtigere.
Identificer fonden
Det allerførste skridt er at lede efter den kommunale obligationsfond, som du gerne vil investere i.
Det er vigtigt for at finde det mæglerfirma, der rent faktisk tilbyder denne særlige obligationsfond som en investeringsmulighed.
Opnå en mæglerkonto
Når du finder et mæglerfirma, der tilbyder den pågældende obligationsfond til investering, er det tid til at åbne en konto.
Du har mulighed for at åbne en almindelig, skattepligtig mæglerkonto. Eller du kan overveje en IRA, hvis du ikke allerede har en (forudsat at du er kvalificeret til
Giv en ordre
Du skal bruge ticker-symbolet for den kommunale obligation, og så kan du lave en købsordre.
Hvis du køber en obligationsforeningsfond, skal du være opmærksom på, at markedsprisen ultimo dagen vil blive brugt. Hvis du køber en obligations-ETF, betaler du markedsprisen på det tidspunkt, hvor ordren blev afgivet.
Hvordan de passer ind i din portefølje
Da kommunale obligationer normalt er fritaget for føderale og endda statslige skatter, kan de være et aktiv i din portefølje. Investering i kommunale obligationer kan hjælpe dig med at generere renter og en stabil indkomst.
Så har kommunale obligationer dog et lavere afkast, end du kan få med andre typer investeringer, f.eks. børshandlede fonde eller aktier.
Det sagt:
Når du er ung og sparer op til din fremtid, giver det sandsynligvis ikke mening at investere de fleste af dine penge i kommunale obligationer; du vil ikke få nok afkast til din pensionering.
Men når du er tættere på pensionsalderen, kan en omlægning af din aktivallokering til at omfatte kommunale obligationer være med til at bevare din kapital, mens du fortsat tjener renter.
Hvis du ikke selv ønsker at håndtere din investeringsallokering, kan du overveje at bruge en robo-advisor. Roborådgivere vil stille dig spørgsmål om dine mål og din risikotolerance og vil investere dine penge i overensstemmelse hermed.
Når du nærmer dig din pensionsdato, vil robo-rådgiveren justere dine allokeringer for at mindske din porteføljes risikoniveau.
Investering af dine penge
Kommunale obligationer er en relativt sikker investeringsmulighed, men selv kommunale obligationer har et vist risikoniveau.
De giver skattefordele og en stabil indkomst, så de har en plads i din portefølje.
Sørg dog for at lave din research, før du investerer, for at sikre dig, at du spreder din portefølje hensigtsmæssigt.
Hvis du har brug for hjælp, kan du overveje at hyre en finansiel professionel eller bruge en robo-advisor til at håndtere dine investeringer for dig.