Wenn Sie in einer gefragten Branche arbeiten, über eine seltene Fähigkeit verfügen oder einfach nur Glück beim richtigen Unternehmen haben, kann es sein, dass Sie einen Job bekommen, der Aktienoptionen anbietet.
Einen Anteil am Wachstum eines Unternehmens zu besitzen, kann ein zusätzlicher Anreiz bei der Arbeit sein, und es hat Mitarbeitern in allen möglichen Unternehmen – einschließlich Microsoft, Amazon, Google und Facebook – geholfen, ein beträchtliches Vermögen aufzubauen. Wenn Sie ein Vergütungspaket mit Aktienoptionen in Erwägung ziehen oder vergleichen, sollten Sie genau verstehen, wie Aktienoptionen funktionieren und was sie wert sein könnten.
Was ist eine Aktienoption?
Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter die Möglichkeit, innerhalb eines bestimmten Zeitraums Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Preis wird als Zuteilungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet und basiert in der Regel auf einer abgezinsten Version des Aktienkurses zum Zeitpunkt der Einstellung. Der Kauf der Aktien zum Zuteilungspreis wird als Ausübung der Optionen bezeichnet.
Mitarbeiter, die ihre Optionen ausüben und ihre Aktien verkaufen, wenn der Aktienkurs des Unternehmens deutlich über dem Zuteilungspreis liegt, können eine Menge Geld verdienen. Angenommen, Sie haben die Option, 5000 Aktien zu einem Preis von 10 $ zu kaufen und die Aktien zu 50 $ zu verkaufen, dann haben Sie bei einer Investition von 50.000 $ am Ende 250.000 $.
Wie kommen die Mitarbeiter an das Geld, um die Optionen auszuüben und die Aktien zu kaufen? Sie können Ersparnisse verwenden, den Erlös aus einem anderen Aktienverkauf übertragen oder einen Kredit von einem Maklerkonto aufnehmen und sofort zurückzahlen. Da Aktienoptionspläne in der Regel im Laufe der Zeit ausübbar werden, müssen die Mitarbeiter die Aktien nicht auf einmal kaufen. Nach einem typischen Unverfallbarkeitsplan darf der Mitarbeiter nach dem ersten Jahr nur 25 % seiner Optionen besitzen, nach dem zweiten Jahr weitere 25 % und so weiter, bis er im vierten oder fünften Jahr zu 100 % unverfallbar ist.
Das Timing ist jedoch wichtig. Wenn der Aktienkurs unter dem Zuteilungspreis liegt, gelten die Optionen als „underwater“. Die Ausübung der Optionen ist nutzlos, wenn der Mitarbeiter Aktien des Unternehmens auf dem freien Markt billiger kaufen kann.
Arten von Aktienoptionen
Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: qualifizierte Incentive Stock Options (ISOs) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs). Die meisten Mitarbeiter erhalten nicht qualifizierte Aktienoptionen, die mit einem Preisnachlass versehen sind und zu den normalen Einkommenssteuersätzen besteuert werden. Qualifizierte ISOs, die in der Regel Top-Managern und Mitarbeitern in Schlüsselpositionen vorbehalten sind, werden mit einem niedrigeren Kapitalertragssteuersatz besteuert, der bei Gewinnen aus Anlagen, die länger als ein Jahr gehalten werden, bei maximal 20 % liegt.
Ein Steuervorteil ergibt sich, wenn die Optionen ausgeübt werden, d. h. Sie zahlen entweder Einkommenssteuer oder Kapitalertragssteuer, je nachdem, ob Ihre Option qualifiziert ist, basierend auf dem Zuteilungspreis. Wenn Sie die Optionen ausüben, können Sie die Aktien nach einer kurzen Wartezeit verkaufen oder die Aktien behalten und warten, bis die Aktie weiter steigt, bevor Sie sie verkaufen. Manche Anleger sichern sich ab, indem sie von beidem etwas tun.
Warum bieten Arbeitgeber Aktienoptionen an?
Einst waren Aktienoptionen nur den Führungskräften vorbehalten, doch während des Technologiebooms in den späten 1990er Jahren wurden sie zu einer beliebten Form der Vergütung. Nach Angaben des NCEO gab es 2001 30 % mehr Arbeitnehmer mit Aktienoptionen als 2014. Damals gab es viele Erfolgsgeschichten über Aktienoptionen, und bestimmte Arten von Arbeitnehmern suchten nach einem Gefühl der Teilhabe an ihrem Arbeitsplatz, das über den Gehaltsscheck hinausging. Aktienoptionen boten eine Möglichkeit, jedem im Unternehmen einen zusätzlichen Anteil am Wachstum des Unternehmens zu geben.
Im Jahr 2001 waren so viele Optionen unter Wasser, dass sie in der breiten Masse der Unternehmen an Attraktivität verloren. Aber in der Welt der Neugründungen sind genügend Leute durch Aktienoptionen sehr reich geworden, so dass sie nach wie vor ein hervorragendes Instrument sind, um Talente in der Anfangsphase anzuziehen.
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Arbeitgeber Aktienoptionen anbieten wollen. Vergünstigte Unternehmensaktien können die Vergütung eines loyalen Mitarbeiters erhöhen, ohne die Gewinne zu schmälern. Unverfallbarkeitsprogramme können zu einer längerfristigen Bindung der Mitarbeiter beitragen. Das Gefühl des gemeinsamen Eigentums kann eine starke Unternehmenskultur fördern. Die Mitarbeiter tragen im wahrsten Sinne des Wortes zum Wachstum des Unternehmens bei, und zwar nicht nur als Mitarbeiter, sondern auch als Aktionäre.
Für die Mitarbeiter können Aktienoptionen zu einem enormen Reichtum führen, vor allem, wenn man dem Unternehmen in einer frühen oder wachsenden Phase beitritt. Auf der anderen Seite sind dies auch die Unternehmen, die wahrscheinlich untergehen und nur wertlose Aktienoptionen zurücklassen.
Es kommt auf das Timing an, was einer der Nachteile von Aktienoptionen für Mitarbeiter ist, die nicht aufpassen. Aktienoptionen haben Verfallsdaten und werden wertlos, wenn sie zu lange gehalten werden. Aber auch die Entscheidung, wann man die Optionen ausübt, bevor sie verfallen, kann schwierig sein.
Die einen sagen, man solle so lange wie möglich ausharren und auf den Höchstpreis warten. Andererseits riskiert man, zu lange zu warten und den Höchststand zu verpassen, oder man übt die Option zu früh aus und verpasst dadurch weiteres Wachstum. Es gibt keine richtige Antwort. Die Umstände hängen von Ihrem Unternehmen, dem Markt oder einer Reihe von Dingen ab, die Sie nicht vorhersehen können.
Sollten Sie sich für einen Job mit Optionen entscheiden?
Alles andere ist gleich, und Aktienoptionen sind im Allgemeinen ein großer Vorteil. Sie bieten zwar die Möglichkeit, großen Reichtum anzuhäufen, aber auch die Möglichkeit einer frustrierenden Enttäuschung. Wenn Sie eine Stelle mit Aktienoptionen annehmen, ist es hilfreich, den Vertreter der Personalabteilung zu fragen, ob es Anleitungen oder Ratschläge gibt, die bei der Regelung von Aktienoptionen für Arbeitnehmer helfen.
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen stellen keine Rechtsberatung dar und sind kein Ersatz für eine solche Beratung. Die Gesetze auf Bundes- und Landesebene ändern sich häufig, und die Informationen in diesem Artikel spiegeln möglicherweise nicht die Gesetze Ihres Landes oder die jüngsten Gesetzesänderungen wider.