Die Bush-Steuersenkungen waren zwei Änderungen des Steuerrechts, die Präsident George W. Bush während seiner ersten Amtszeit genehmigte. Der Kongress erließ 2001 Steuersenkungen für Familien und 2003 für Investoren. Sie sollten eigentlich Ende 2010 auslaufen. Stattdessen verlängerte der Kongress sie um zwei weitere Jahre, und viele der Steuerbestimmungen bleiben bis heute in Kraft – und wirken sich weiterhin auf die Wirtschaft aus.
Zeitleiste der Bush-Steuersenkungen
Präsident Bush beaufsichtigte drei große Steuersenkungen.
EGTRRA Einkommensteuersenkung von 2001
Im Jahr 2001 genehmigte Präsident George Bush eine Steuersenkung mit der Bezeichnung Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act of 2001 (EGTRRA), um die Wirtschaft während der Rezession in jenem Jahr anzukurbeln. Die wichtigsten Bestimmungen waren die Senkung der marginalen Einkommensteuersätze und die Verringerung und schließlich Aufhebung der Erbschaftssteuer. Dadurch wurden die Steuerzahler entlastet, allerdings nicht in gleichem Maße. Die Steuersenkungen kamen vor allem Personen mit hohem Einkommen zugute; für die obersten 1 % der Haushalte sanken die durchschnittlichen Steuersätze um 4,1 %, für die übrigen Haushalte dagegen nur um 2 % oder weniger. Darüber hinaus erhöhte sich die Verschuldung der USA über einen Zeitraum von 10 Jahren um 1,35 Billionen Dollar.
JGTRRA Tax Cut of 2003
Im Jahr 2003 genehmigte Präsident Bush den Jobs and Growth Tax Relief Reconciliation Act (JGTRRA). Er senkte die Steuersätze auf langfristige Kapitalgewinne und Dividenden auf 15 %. Außerdem wurden die Steuerabzüge für kleine Unternehmen erhöht. JGTRRA beschleunigte auch mehrere Bestimmungen des EGTRRA, die zu lange gedauert hatten, wie z.B. die Erhöhung des Standardabzugs für verheiratete Paare. Eine Erhöhung des Kinderbetreuungsguthabens kam Haushalten mit mittlerem Einkommen zugute, aber wie bei EGTRRA profitierten Bezieher hoher Einkommen am meisten.
Einkommenssteuerrückerstattung von 2008
Der Kongress genehmigte Anfang 2008 die Bush-Steuerrückerstattung in Höhe von 168 Milliarden Dollar.Die Rückerstattung belief sich auf durchschnittlich 1.000 Dollar pro Steuerzahler und wurde in Form eines Schecks per Post oder elektronisch an 130 Millionen Haushalte verschickt.
Dieser Betrag hätte eigentlich ausreichen sollen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, doch als die Schecks verschickt wurden, war Lehman Brothers bereits zusammengebrochen. Die Rettungsaktion für Fannie Mae, Freddie Mac und die American Investment Group zerstörte das Vertrauen in das globale Bankensystem. Sie machte jeden positiven Effekt der Steuererleichterungen zunichte, indem sie die US-Wirtschaft in eine fünf Quartale andauernde Rezession stürzte.
Bush Tax Cut Expiration
Das Auslaufen der Steuersenkungen verlief nicht wie erwartet.
Auswirkungen des Auslaufens auf die Zwischenwahlen 2010
Im Jahr 2009 unterzeichnete Präsident Obama den American Recovery and Reinvestment Act, der Steuererleichterungen und eine wirtschaftliche Erholung zum Ziel hatte. Die Frustration über die Kosten des Konjunkturpakets führte jedoch zur Tea-Party-Bewegung, die sich gegen höhere Ausgaben und das Wachstum des Defizits wandte.
Während seines Präsidentschaftswahlkampfs 2008 hatte Obama versprochen, die Steuererleichterungen zu verlängern. Obama hatte versprochen, die Bush-Steuersenkungen für diejenigen, die mehr als 250.000 Dollar im Jahr verdienen, auslaufen zu lassen. Die Tea-Party-Bewegung sagte, dies würde die Schaffung von Arbeitsplätzen unterdrücken, da es Kleinunternehmern schaden würde, die 60 % aller neuen Arbeitsplätze schaffen. Dies hatte Auswirkungen auf die Zwischenwahlen 2010, bei denen eine republikanische Mehrheit im Repräsentantenhaus entstand.
Warum die Steuersenkungen nie wirklich ausliefen
Der Kongress plante, die Bush-Steuersenkungen 2010 auslaufen zu lassen, um die Byrd-Regel einzuhalten, die es jedem Steuergesetz untersagt, das Defizit über 10 Jahre hinaus zu erhöhen.
Das war jedoch ein Jahr der Zwischenwahlen. Kein Kongressabgeordneter wollte seine Wiederwahl gefährden, indem er gegen eine vorgeschlagene Verlängerung der Bush-Steuersenkungen stimmte und damit die Steuern für Amerikaner mit niedrigem und mittlerem Einkommen erhöhte.
Infolgedessen stimmten der Kongress und Präsident Obama einer zweijährigen Verlängerung der Steuersenkungen bis 2012 im Rahmen des Tax Relief, Unemployment Insurance Reauthorization, and Job Creation Act of 2010 zu. Das 858 Milliarden Dollar schwere Gesetz senkte die Lohnsummensteuer um 2 %. Außerdem wurde die Steuergutschrift für Studiengebühren verlängert und die Erbschaftssteuer wieder eingeführt.
EGTTRA hätte 2011 wieder auslaufen sollen. Aber die Wirtschaft hatte Mühe, sich von der schlimmsten Rezession seit der Großen Depression zu erholen. Im Jahr 2012 unterzeichnete Präsident Obama den American Taxpayer Relief Act of 2012, mit dem 82 % der Bush-Steuersenkungen dauerhaft beibehalten wurden.
Zu den Bestimmungen der Bush-Steuersenkungen, die ausliefen, gehörten reduzierte Einkommens-, Kapitalertrags- und Dividendensteuersätze, Begrenzungen der persönlichen Freibeträge und reduzierte Erbschaftssteuersätze.
Wirtschaftliche Auswirkungen der Bush-Steuersenkungen
Die Senkungen hatten den kumulativen Effekt, die Verschuldung zu erhöhen, ohne das Wachstum nennenswert anzukurbeln. Die obersten 1 % der Haushalte erzielten einen Einkommenszuwachs nach Steuern von 6,7 %, während die Haushalte im untersten Fünftel nur 1 % mehr verdienten.
Forschungsergebnisse belegen nicht, dass sich Steuersenkungen auf die Ausgabengewohnheiten von Steuerzahlern mit höherem Einkommen auswirken. Die Bush-Steuersenkungen würden das Wachstum nur so weit steigern, dass sie 10 % ihrer langfristigen Kosten ausgleichen.Außerdem wird geschätzt, dass die Beibehaltung der Steuersenkungen von 2012 bis 2021 4,6 Billionen Dollar kosten wird.
Gründe für die Bush-Steuersenkungen
Sowohl politische als auch wirtschaftliche Gründe haben die Bush-Steuersenkungen motiviert.
Wahlkampfversprechen, die Steuern zu senken
George W. Bush hatte während seiner Präsidentschaftskampagne im Jahr 2000 versprochen, die Steuern zu senken. Als er 2001 inmitten einer Rezession sein Amt antrat, argumentierte er, dass Steuersenkungen dazu beitragen würden, die schleppende Wirtschaft anzukurbeln, und dass die Überschüsse der Clinton-Regierung dazu beitragen könnten, sie zu finanzieren.
Angebotsökonomie
Die Vorstellung, dass Steuersenkungen das Wirtschaftswachstum fördern, ist in der Angebotsökonomie verwurzelt, die postuliert, dass niedrigere Steuersätze die Produktivität, die Beschäftigung und die Produktion steigern. Die Befürworter argumentieren, dass Steuersenkungen eine einfache und schnelle Möglichkeit sind, die Wirtschaft anzukurbeln, indem mehr Geld direkt in die Hände der Steuerzahler fließt. Sie gehen davon aus, dass alle Steuersenkungen die Verbraucherausgaben so stark erhöhen, dass sie die Einnahmeverluste ausgleichen. Dabei wird davon ausgegangen, dass die Verbraucher und Unternehmen genug von den Steuersenkungen ausgeben, um die Nachfrage zu steigern und Arbeitsplätze zu schaffen, wodurch das Wirtschaftswachstum so stark angekurbelt wird, dass die Steuereinnahmen letztendlich steigen.
Die Theorie hinter der angebotsseitigen Wirtschaft ist die Laffer-Kurve. Sie wurde 1979 von dem Wirtschaftswissenschaftler Arthur Laffer entwickelt und zeigt, wie sich Steuersenkungen auf die Staatseinnahmen auswirken. Sie besagt, dass bei einem Steuersatz von Null oder 100 % die Einnahmen gleich Null sind. Die Regierung kann die Steuersätze bis zu einem bestimmten Punkt – dem Scheitelpunkt der Kurve – erhöhen und so die Einnahmen steigern. Wenn die Steuersätze jedoch im so genannten „prohibitiven Bereich“ liegen, kann eine Erhöhung der Steuersätze die Einnahmen verringern, und umgekehrt kann eine Senkung der Steuersätze die Einnahmen erhöhen.
Damit die Steuersenkungen diese Auswirkungen haben, müssen die Steuern vor den Senkungen im „prohibitiven Bereich“ der Kurve liegen. Während die Befürworter der Bush-Steuersenkungen argumentierten, dass die Steuerlast in der Clinton-Ära sehr hoch war, argumentieren die Kritiker der Bush-Steuersenkungen, dass die Regierung nicht im prohibitiven Bereich der Steuersätze lag. Anstatt die Einnahmen zu erhöhen, sanken sie von 2001 bis 2003, als die Bush-Steuersenkungen eingeführt wurden. Sie stiegen erst, als die Senkungen vollständig umgesetzt waren.
Einige Ökonomen stellen die Theorie auf, dass die Rezession eine Rolle dabei gespielt haben könnte, den potenziellen Anstieg der Einnahmen durch die Steuersenkungen zu dämpfen. Sie weisen jedoch darauf hin, dass es schwierig ist, das Ausmaß abzuschätzen, in dem die Steuersenkungen die Einnahmen ohne die Rezession erhöht hätten.
Steuersenkungen unter Bush und Trump
Sowohl die Steuersenkungen unter Bush als auch unter Trump haben das Defizit und die Schulden erhöht. Die Steuersenkungen von Präsident Bush erfolgten jedoch während der Rezession von 2001 und in den Jahren unmittelbar danach. Die Steuersenkungen von Präsident Donald Trump erfolgten, als sich die Wirtschaft fest in der Expansionsphase des Konjunkturzyklus befand.
Präsident Trump unterzeichnete am 22. Dezember 2017 den Tax Cuts and Jobs Act. Es senkt die individuellen Einkommenssteuersätze, verdoppelt den Standardabzug und beseitigt persönliche Ausnahmeregelungen.
Der Plan senkt den individuellen Spitzensteuersatz von 39,6 % auf 37 % und senkt den Körperschaftssteuersatz von einem Höchstsatz von 35 % auf einen Pauschalsatz von 21 %. Die Senkungen für Unternehmen sind dauerhaft, während die Änderungen für Einzelpersonen Ende 2025 auslaufen.
Das Gesetz wird das Defizit von 2018 bis 2025 schätzungsweise um 1 bis 2 Billionen Dollar erhöhen. Es wird das Wachstum nur um 0,7 % pro Jahr erhöhen und damit einen Teil der Einnahmeverluste aus den Steuersenkungen verringern.