Die Entwicklung des Bankwesens im Laufe der Zeit

Was ist die Geschichte des Bankwesens?

Bankwesen gibt es, seit die ersten Währungen geprägt wurden – vielleicht sogar schon vorher, in der einen oder anderen Form. Währungen, insbesondere Münzen, sind aus der Besteuerung entstanden. In den Anfängen der antiken Reiche mag die jährliche Besteuerung eines Schweins angemessen gewesen sein, aber als die Reiche expandierten, wurde diese Art der Bezahlung immer weniger erwünscht.

Geschichte des Bankwesens verstehen

Die Geschichte des Bankwesens begann, als die Reiche eine Möglichkeit brauchten, für fremde Waren und Dienstleistungen zu bezahlen, und zwar mit etwas, das leichter getauscht werden konnte. Münzen unterschiedlicher Größe und aus verschiedenen Metallen traten an die Stelle der zerbrechlichen, unbeständigen Papierscheine.

Diese Münzen mussten jedoch an einem sicheren Ort aufbewahrt werden. Da antike Häuser nicht über einen Stahltresor verfügten, führten die meisten wohlhabenden Menschen ihre Konten in ihren Tempeln. Zahlreiche Menschen, wie Priester oder Tempelarbeiter, von denen man hoffte, dass sie sowohl fromm als auch ehrlich waren, hielten sich immer in den Tempeln auf, was ein Gefühl der Sicherheit vermittelte.

Historische Aufzeichnungen aus Griechenland, Rom, Ägypten und dem alten Babylon ließen vermuten, dass die Tempel nicht nur Geld aufbewahrten, sondern auch verliehen. Die Tatsache, dass die meisten Tempel auch die Finanzzentren ihrer Städte waren, ist der Hauptgrund dafür, dass sie in Kriegen geplündert wurden.

Münzen konnten leichter gehortet werden als andere Waren, wie z. B. 300-Pfund-Schweine, so dass sich eine Klasse wohlhabender Kaufleute herausbildete, die diese Münzen gegen Zinsen an Bedürftige verliehen. Die Tempel wickelten in der Regel große Kredite sowie Kredite an verschiedene Herrscher ab, und diese neuen Geldverleiher übernahmen den Rest.

Die erste echte Bank

Die Römer, große Baumeister und Verwalter in eigener Sache, holten das Bankwesen aus den Tempeln heraus und formalisierten es in eigenen Gebäuden. In dieser Zeit profitierten zwar immer noch Geldverleiher, wie es heute die Kredithaie tun, aber die meisten legitimen Geschäfte – und fast alle Staatsausgaben – wurden von einer institutionellen Bank getätigt.

Julius Caesar gibt in einem der Edikte, mit denen er nach seiner Machtübernahme das römische Recht änderte, das erste Beispiel dafür, dass Bankiers Land anstelle von Kreditzahlungen beschlagnahmen durften.Dies war eine monumentale Machtverschiebung in der Beziehung zwischen Gläubiger und Schuldner, da Landadlige während des größten Teils der Geschichte unantastbar waren und ihre Schulden an ihre Nachkommen weitergaben, bis entweder das Geschlecht des Gläubigers oder des Schuldners ausstarb.

Das Römische Reich zerfiel schließlich, aber einige seiner Bankinstitute lebten in Form der päpstlichen Bankiers weiter, die im Heiligen Römischen Reich auftauchten, und mit den Tempelrittern während der Kreuzzüge. Kleine Geldverleiher, die mit der Kirche konkurrierten, wurden oft wegen Wucher angeprangert.

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Schließlich erkannten die verschiedenen Monarchen, die über Europa herrschten, die Stärken der Bankinstitute. Da die Banken durch die Gnade und gelegentlich auch durch ausdrückliche Chartas und Verträge der herrschenden Souveränität existierten, begannen die königlichen Mächte, Kredite aufzunehmen, um schwierige Zeiten in der königlichen Schatzkammer auszugleichen, oft zu den Bedingungen des Königs. Diese leichte Finanzierbarkeit verleitete die Könige zu unnötigen Extravaganzen, kostspieligen Kriegen und einem Wettrüsten mit benachbarten Königreichen, das oft zu einer erdrückenden Verschuldung führte.

1557 gelang es Philipp II. von Spanien, sein Königreich mit so vielen Schulden zu belasten (als Ergebnis mehrerer sinnloser Kriege), dass er den ersten Staatsbankrott der Welt verursachte – sowie den zweiten, dritten und vierten in rascher Folge. Dies geschah, weil 40 % des Bruttosozialprodukts (BSP) des Landes für die Bedienung der Schulden aufgewendet wurden. Der Trend, ein Auge auf die Kreditwürdigkeit von Großkunden zu werfen, verfolgt die Banken bis heute.

Adam Smith und das moderne Bankwesen

Das Bankwesen war im britischen Empire bereits gut etabliert, als Adam Smith 1776 mit seiner Theorie der „unsichtbaren Hand“ auftauchte. Gestärkt durch seine Ansichten über eine selbstregulierte Wirtschaft gelang es den Geldverleihern und Bankiers, die Einmischung des Staates in den Bankensektor und die Wirtschaft insgesamt einzuschränken. Dieser marktwirtschaftliche Kapitalismus und das wettbewerbsorientierte Bankwesen fielen in der Neuen Welt, wo sich die Vereinigten Staaten von Amerika anschickten, zu entstehen, auf fruchtbaren Boden.

Anfänglich waren Smiths Ideen für das amerikanische Bankwesen nicht von Vorteil. Die durchschnittliche Lebensdauer einer amerikanischen Bank betrug fünf Jahre, nach denen die meisten Banknoten der ausgefallenen Banken wertlos wurden. Die staatlich anerkannten Banken konnten nämlich Banknoten nur gegen Gold- und Silbermünzen ausgeben, die sie in Reserve hatten.

Ein Banküberfall bedeutete damals viel mehr als heute, im Zeitalter der Einlagensicherung und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Diese Risiken wurden durch die konjunkturbedingte Bargeldknappheit in Amerika noch verstärkt.

Alexander Hamilton, ein ehemaliger Finanzminister, gründete eine Nationalbank, die Banknoten der Mitglieder zum Nennwert akzeptierte und so die Banken durch schwierige Zeiten brachte. Diese Nationalbank schuf nach einigen Anläufen, Annullierungen und Wiederauferstehungen eine einheitliche nationale Währung und richtete ein System ein, bei dem die Nationalbanken ihre Banknoten durch den Ankauf von Staatsanleihen absicherten und so einen liquiden Markt schufen. Durch die Auferlegung von Steuern auf die relativ gesetzlosen Staatsbanken verdrängten die Nationalbanken die Konkurrenz.

Der Schaden war jedoch bereits angerichtet, da die Durchschnittsamerikaner den Banken und Bankiers im Allgemeinen bereits misstrauten. Dieses Gefühl veranlasste den Bundesstaat Texas dazu, Geschäftsbanken zu verbieten – ein Gesetz, das bis 1904 in Kraft blieb.

Handelsbanken

Die meisten wirtschaftlichen Aufgaben, die das nationale Bankensystem zusätzlich zu den regulären Bankgeschäften wie Krediten und Unternehmensfinanzierung übernommen hätte, fielen in die Hände großer Handelsbanken, da das nationale Bankensystem so sporadisch war. Während dieser Zeit der Unruhen, die bis in die 1920er Jahre andauerte, nutzten diese Handelsbanken ihre internationalen Verbindungen, um sowohl politische als auch finanzielle Macht zu erlangen.

Zu diesen Banken gehörten Goldman and Sachs, Kuhn, Loeb und J.P. Morgan and Company. Ursprünglich stützten sie sich stark auf Provisionen aus dem Verkauf ausländischer Anleihen aus Europa, mit einem kleinen Rückfluss von amerikanischen Anleihen, die in Europa gehandelt wurden. Auf diese Weise konnten sie ihr Kapital aufbauen.

Zu jener Zeit war eine Bank nicht gesetzlich verpflichtet, ihre Kapitalreserven offenzulegen, ein Hinweis auf ihre Fähigkeit, große, überdurchschnittliche Kreditverluste zu überstehen. Diese geheimnisvolle Praxis bedeutete, dass der Ruf und die Geschichte einer Bank mehr zählten als alles andere. Während aufstrebende Banken kamen und gingen, konnten diese Handelsbanken in Familienbesitz auf eine lange Geschichte erfolgreicher Geschäfte zurückblicken. Mit dem Aufkommen der Großindustrie und dem daraus resultierenden Bedarf an Unternehmensfinanzierung konnte das benötigte Kapital von keiner Bank bereitgestellt werden, und so wurden Börsengänge und öffentliche Anleiheemissionen zur einzigen Möglichkeit, das benötigte Kapital zu beschaffen.

Die Öffentlichkeit in den USA und ausländische Investoren in Europa wussten nur sehr wenig über Investitionen, da die Offenlegung nicht gesetzlich vorgeschrieben war. Aus diesem Grund wurden diese Fragen weitgehend ignoriert, so die öffentliche Wahrnehmung der Emissionsbanken. Folglich steigerten erfolgreiche Angebote den Ruf einer Bank und versetzten sie in die Lage, mehr Geld für die Zeichnung eines Angebots zu verlangen. Jahrhunderts verlangten viele Banken einen Sitz im Vorstand der kapitalsuchenden Unternehmen, und wenn sich das Management als unzureichend erwies, leiteten sie die Unternehmen selbst.

Morgan und Monopoly

J.P. Morgan and Company trat in den späten 1800er Jahren an die Spitze der Handelsbanken. Sie war direkt mit London, dem damaligen Finanzzentrum der Welt, verbunden und verfügte über beträchtlichen politischen Einfluss in den Vereinigten Staaten. Morgan und Co. schufen U.S. Steel, AT&T und International Harvester sowie Duopole und Beinahe-Monopole in der Eisenbahn- und Schifffahrtsindustrie durch den revolutionären Einsatz von Trusts und die Missachtung des Sherman Anti-Trust Act.

Obwohl es zu Beginn des 20. Jahrhunderts gut etablierte Handelsbanken gab, war es für den Durchschnittsamerikaner schwierig, von ihnen Kredite zu erhalten. Diese Banken machten keine Werbung und vergaben nur selten Kredite an das „einfache“ Volk. Auch Rassismus war weit verbreitet, und obwohl die jüdischen und angloamerikanischen Bankiers in großen Fragen zusammenarbeiten mussten, waren ihre Kunden entlang klarer Klassen- und Rassenlinien gespalten. Diese Banken überließen die Verbraucherkredite den kleineren Banken, die immer noch in alarmierendem Maße versagten.

Die Panik von 1907

Der Zusammenbruch der Aktien eines Kupfertrusts löste eine Panik aus, die die Menschen dazu veranlasste, ihr Geld aus den Banken und Anlagen abzuziehen, was zu einem Einbruch der Aktien führte. Da die Federal Reserve Bank nicht in der Lage war, Maßnahmen zur Beruhigung der Menschen zu ergreifen, fiel J.P. Morgan die Aufgabe zu, die Panik zu stoppen, indem er seinen beträchtlichen Einfluss nutzte, um alle wichtigen Akteure an der Wall Street zu versammeln und die von ihnen kontrollierten Kredite und das Kapital zu manövrieren, so wie es die Fed heute tun würde.

Das Ende einer Ära

Diese Demonstration höchster Macht bei der Rettung der US-Wirtschaft sorgte ironischerweise dafür, dass kein privater Bankier jemals wieder diese Macht ausüben würde. Die Tatsache, dass es dazu J.P. Morgan brauchte, einen Bankier, der in weiten Teilen Amerikas unbeliebt war, weil er zusammen mit Carnegie und Rockefeller zu den Raubrittern gehörte, veranlasste die Regierung 1913 zur Gründung der Federal Reserve Bank, die heute gemeinhin als Fed bezeichnet wird. Obwohl die Handelsbanken die Struktur der Fed beeinflussten, wurden sie von ihr in den Hintergrund gedrängt.

Auch nach der Gründung der Federal Reserve konzentrierten sich die finanzielle Macht und die restliche politische Macht in der Wall Street. Als der Erste Weltkrieg ausbrach, wurde Amerika zu einem globalen Kreditgeber und löste London bis zum Ende des Krieges als Zentrum der Finanzwelt ab. Leider legte eine republikanische Regierung dem Bankensektor unkonventionelle Handschellen an. Die Regierung bestand darauf, dass alle Schuldnerländer ihre Kriegsanleihen zurückzahlen mussten, die traditionell erlassen wurden, insbesondere im Falle von Verbündeten, bevor eine amerikanische Institution ihnen weitere Kredite gewährte.

Dies verlangsamte den Welthandel und führte dazu, dass viele Länder amerikanischen Waren gegenüber feindselig wurden. Als der Aktienmarkt am Schwarzen Dienstag 1929 zusammenbrach, wurde die bereits träge Weltwirtschaft lahmgelegt. Die Federal Reserve konnte den Absturz nicht eindämmen und weigerte sich, die Depression zu stoppen; die Folgen hatten unmittelbare Konsequenzen für alle Banken.

Eine klare Grenze zwischen einer Bank und einem Investor wurde gezogen. 1933 durften Banken nicht mehr mit Einlagen spekulieren, und die FDIC-Bestimmungen wurden erlassen, um die Öffentlichkeit davon zu überzeugen, dass es sicher war, zurückzukehren. Niemand ließ sich täuschen, und die Depression setzte sich fort.

Der Zweite Weltkrieg rettete den Tag

Der Zweite Weltkrieg hat das Bankwesen möglicherweise vor dem völligen Untergang bewahrt. Der Zweite Weltkrieg und der durch ihn ausgelöste Fleiß brachten die US- und die Weltwirtschaft wieder aus der Abwärtsspirale heraus.

Für die Banken und die Federal Reserve erforderte der Krieg finanzielle Manöver mit Milliarden von Dollar. Diese massiven Finanzierungsoperationen schufen Unternehmen mit einem enormen Kreditbedarf, was wiederum die Banken zu Fusionen veranlasste, um den neuen Bedarf zu decken. Diese riesigen Banken umspannten die globalen Märkte.

Was noch wichtiger war: Das inländische Bankwesen in den USA hatte sich endlich so weit stabilisiert, dass mit dem Aufkommen der Einlagensicherung und der Hypotheken eine Einzelperson einen vernünftigen Zugang zu Krediten hatte.

Vorteile des Bankwesens

Mit Ausnahme der extrem wohlhabenden Menschen kaufen nur sehr wenige Menschen ihre Häuser bargeldlos. Die meisten von uns brauchen eine Hypothek oder eine Form von Kredit, um einen so großen Kauf zu tätigen. Tatsächlich nutzen viele Menschen Kredite in Form von Kreditkarten, um alltägliche Dinge zu bezahlen. Die Welt, wie wir sie kennen, würde ohne Kredite – oder ohne Banken, die Kredite vergeben – nicht so reibungslos funktionieren.

Banken haben sich von den Tempeln der Antike weit entfernt, aber ihre grundlegenden Geschäftspraktiken haben sich nicht geändert. Banken vergeben Kredite oder Darlehen an Menschen, die sie benötigen, verlangen aber zusätzlich zur Rückzahlung des Kredits auch noch Zinsen. Auch wenn die Geschichte die Feinheiten des Geschäftsmodells verändert hat, besteht der Zweck einer Bank darin, Kredite zu vergeben und das Geld der Einleger zu schützen.

Selbst wenn die Zukunft die Banken vollständig von der Straßenecke ins Internet verlagert – oder Sie Kredite auf der ganzen Welt einkaufen müssen – werden Banken immer noch existieren, um diese Hauptfunktion zu erfüllen.