Wenn Sie Ihr Geld investieren und gleichzeitig das Risiko minimieren wollen, haben Sie einige Möglichkeiten.
Typischerweise sind Anleihen beim Aufbau eines Anlageportfolios oft die erste Wahl, wenn es darum geht, Ihr Risiko zu senken.
Anleihen gibt es jedoch in vielen Formen. Eine Art von Anleihen, von der in der Branche oft die Rede ist, sind kommunale Anleihen.
Sie können eine effektive Möglichkeit sein, stetige Erträge zu erzielen und gleichzeitig Ihr Portfolio zu diversifizieren. Außerdem haben sie eine minimale Ausfallwahrscheinlichkeit, so dass das Risiko gering ist.
Hier erfahren Sie, was Sie über Investitionen in kommunale Anleihen wissen müssen.
Was sind Kommunalobligationen?
Kommunalobligationen, oft auch Munis genannt, sind Schuldverschreibungen, die von staatlichen Stellen wie Staaten, Städten und Landkreisen ausgegeben werden.
Diese Stellen verkaufen Kommunalobligationen, um Geld für den regulären Betrieb und für spezielle Projekte wie den Bau neuer Schulen oder die Verbesserung von Straßen zu beschaffen.
Nun:
Wenn Sie eine Kommunalanleihe kaufen, handeln Sie als Kreditgeber. Sie leihen dem Emittenten der Anleihe Geld. Im Gegenzug zahlt der Emittent Ihnen im Laufe der Zeit Zinsen und das Kapital
Kommunalanleihen haben in der Regel Fälligkeitstermine – das Datum, an dem der Emittent das Kapital zurückzahlen muss – die noch Jahre entfernt sind.
Steuervorteile
Kommunalanleihen sind in der Regel von der Bundeseinkommenssteuer befreit. Sie können sogar von staatlichen und lokalen Steuern befreit sein.
Kommunalanleihen sind besonders vorteilhaft für Personen mit hohem Einkommen, die in Bundesstaaten mit hohen Einkommenssteuern leben, wie z. B. New York oder Connecticut.
Wenn Sie ein geringeres Einkommen haben oder in einem Bundesstaat leben, in dem es keine staatlichen Einkommenssteuern gibt, wie z. B. Florida, sind Kommunalanleihen weniger attraktiv.
Wie funktionieren sie?
Wenn Sie in kommunale Anleihen investieren möchten, können Sie einzelne Anleihen kaufen oder in Investmentfonds investieren, die aus kommunalen Anleihen bestehen.
Einzelne Aktien und Anleihen in Investmentfonds können über eine Maklerfirma erworben werden, ähnlich wie Aktien.
Das Beste daran:
Wenn Sie kommunale Anleihen kaufen, können Sie sich über stetige Renditen freuen.
Kommunalanleihen haben in der Regel feste Zinssätze, so dass Sie halbjährlich regelmäßige Einkommenszahlungen erhalten, bis die Anleihe ihr Fälligkeitsdatum erreicht und der Emittent das Kapital zurückzahlt.
Es kann Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern, bis die Anleihe ihre Fälligkeit erreicht, so dass sie eine verlässliche Einkommensquelle sein kann.
Anleihen mit längeren Laufzeiten haben in der Regel höhere Zinssätze, da sie eher von Inflationsraten und Marktschwankungen betroffen sind.
Arten von Kommunalanleihen
Es gibt zwei Hauptarten von Kommunalanleihen:
General Obligation Bonds
Diese Anleihen werden von Staaten, Landkreisen und Städten ausgegeben. Sie sind nicht durch Vermögenswerte gesichert.
Stattdessen sind die Anleihen durch die Kreditwürdigkeit des Emittenten abgesichert.
Nötigenfalls kann der Staat, der Landkreis oder die Stadt die Einwohner besteuern, um das Geld für die Rückzahlung an die Anleihegläubiger aufzubringen.
Ertragsanleihen
Im Gegensatz zu allgemeinen Schuldverschreibungen sind Ertragsanleihen nicht durch die Steuerkraft der Regierung abgesichert. Stattdessen sind sie durch die Einnahmen aus Projekten wie dem Bau von Autobahnmautstellen abgesichert.
Profis
Wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten, bietet die Investition in Kommunalanleihen mehrere Vorteile.
Sie sind in der Regel von der Bundeseinkommenssteuer befreit
Kommunalanleihen sind eine sehr beliebte Quelle für steuerfreies Einkommen. Es handelt sich um festverzinsliche Anlagen, die höhere Renditen als einige andere Optionen bieten können.
Es kommt noch besser:
Die Zinsen auf kommunale Anleihen sind in der Regel von der Bundeseinkommenssteuer befreit. Sie können sogar von staatlichen und lokalen Steuern befreit sein. Dadurch können Sie einen größeren Teil Ihres Einkommens behalten.
Kommunalanleihen sind weniger riskant als Aktien
Im Vergleich zu anderen Anlageklassen sind Kommunalanleihen eine Anlageoption mit geringer Volatilität.
In den letzten Jahren sind die Ausfälle bei Kommunalanleihen zurückgegangen, so dass das Risiko, Ihr Geld zu verlieren, geringer ist, als wenn Sie in Aktien investieren.
Kommunalanleihen bieten einen stetigen Einkommensstrom
Da kommunale Anleihen feste Zinssätze haben, erhalten Sie regelmäßige Zahlungen.
Die Zahlungen werden normalerweise alle sechs Monate ausgezahlt.
Die Laufzeiten können zwischen einem und 30 Jahren liegen und bieten Ihnen einen stetigen Strom zuverlässiger Einnahmen.
Gegenargumente
Auch wenn die Investition in kommunale Anleihen eine kluge Entscheidung sein kann, gibt es einige Nachteile zu beachten.
Kommunalanleihen können niedrige Renditen aufweisen
Im Vergleich zu den Renditen, die Sie mit Aktien, börsengehandelten Fonds oder Investmentfonds erzielen können, ist der Zinssatz von Kommunalanleihen niedrig.
Wenn die Inflationsrate steigt, werden Kommunalanleihen einen niedrigeren Marktwert haben.
Opportunitätskosten
Wenn Sie in einer niedrigeren Steuerklasse sind, lohnen sich die Steuervorteile von Kommunalobligationen nicht so sehr, wie wenn Sie in einer höheren Steuerklasse sind.
In diesem Fall sollten Sie Ihr Geld besser in andere Wertpapiere investieren, um eine höhere Rendite zu erzielen.
Sie sind möglicherweise nicht liquide
Wenn Sie über Bargeld verfügen müssen, sollten Sie wissen, dass Sie bei Kommunalobligationen auf Liquiditätsprobleme stoßen können.
Es kann sein, dass Sie keinen aktiven Markt für Ihre Anleihen finden, so dass Sie sie nicht zum gewünschten Zeitpunkt zu dem Preis verkaufen können, den Sie erwarten würden.
Wie man in Kommunalobligationen investiert
Es gibt zwei Hauptmöglichkeiten, in Kommunalobligationen zu investieren:
- direkt kaufen
- in einen Kommunalobligationenfonds investieren
Wenn Sie sich dafür entscheiden, Kommunalobligationen direkt zu kaufen, können Sie sie vom Staat, dem Bezirk oder der Stadt kaufen, indem Sie mit einem Makler oder einer lokalen Bank zusammenarbeiten.
Wenn Sie ein breiteres Anlagespektrum wünschen, sollten Sie Ihr Geld stattdessen in einen Kommunalanleihenfonds investieren.
Mit diesem Ansatz erhalten Sie eine sofortige Diversifizierung in Dutzende oder sogar Hunderte verschiedener Kommunalanleihen.
Außerdem sind Kommunalanleihenfonds liquider als einzelne Anleihen, so dass Sie Ihre Anleihen schneller verkaufen können.
Fonds identifizieren
Der allererste Schritt ist die Suche nach dem Kommunalanleihenfonds, in den Sie investieren möchten.
Es ist wichtig, den Makler zu finden, der diesen speziellen Anleihenfonds tatsächlich als Anlageoption anbietet.
Eröffnen Sie ein Maklerkonto
Wenn Sie einen Makler gefunden haben, der diesen Anleihefonds zur Anlage anbietet, ist es an der Zeit, ein Konto zu eröffnen.
Sie haben die Möglichkeit, ein normales, steuerpflichtiges Maklerkonto zu eröffnen. Sie können aber auch ein IRA-Konto eröffnen, wenn Sie noch keines haben (vorausgesetzt, Sie haben die Voraussetzungen für
Auftragserteilung
Sie benötigen das Tickersymbol der Kommunalanleihe und können dann einen Kaufauftrag erteilen.
Wenn Sie einen Anleihenfonds kaufen, beachten Sie, dass der Tagesendkurs verwendet wird. Wenn Sie einen börsengehandelten Anleihenfonds kaufen, zahlen Sie den Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung.
Wie sie in Ihr Portfolio passen
Da kommunale Anleihen in der Regel von Bundes- und sogar von Landessteuern befreit sind, können sie eine Bereicherung für Ihr Portfolio sein. Die Investition in Kommunalobligationen kann Ihnen helfen, Zinsen und ein regelmäßiges Einkommen zu erzielen.
Kommunalanleihen haben jedoch niedrigere Renditen als andere Anlageformen wie börsengehandelte Fonds oder Aktien.
Das heißt:
Wenn Sie jung sind und für Ihre Zukunft sparen, ist es wahrscheinlich nicht sinnvoll, den größten Teil Ihres Geldes in Kommunalanleihen zu investieren; Sie werden nicht genug Rendite für Ihren Ruhestand erzielen.
Aber wenn Sie sich dem Rentenalter nähern, kann eine Umschichtung Ihrer Vermögensallokation in Kommunalanleihen dazu beitragen, Ihr Kapital zu erhalten und gleichzeitig weiterhin Zinsen zu erzielen.
Wenn Sie sich nicht selbst um Ihre Vermögensaufteilung kümmern möchten, sollten Sie einen Robo-Advisor in Betracht ziehen. Robo-Advisors stellen Ihnen Fragen zu Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz und legen Ihr Geld entsprechend an.
Wenn Sie sich Ihrem Zieltermin für den Ruhestand nähern, passt der Robo-Advisor Ihre Zuteilungen an, um das Risikoniveau Ihres Portfolios zu senken.
Ihr Geld anlegen
Kommunalanleihen sind eine relativ sichere Anlageoption, aber auch Kommunalanleihen sind mit einem gewissen Risiko verbunden.
Sie bieten Steuervorteile und ein regelmäßiges Einkommen, so dass sie einen Platz in Ihrem Portfolio haben.
Aber stellen Sie sicher, dass Sie vor der Investition recherchieren, um sicherzustellen, dass Sie Ihr Portfolio angemessen diversifizieren.
Wenn Sie Hilfe benötigen, sollten Sie einen Finanzfachmann beauftragen oder einen Robo-Advisor nutzen, der Ihre Investitionen für Sie verwaltet.