Investitionsrechnung: Bedeutung, Transaktionen und buchhalterische Behandlung

Investitionskonto: Bedeutung, Transaktionen und buchhalterische Behandlung!

Bedeutung des Investitionskontos:

Investition bedeutet, Geld außerhalb des Unternehmens auszugeben, um ein Einkommen zu erzielen, das nicht handelsbezogen ist.

Gemeinsam wird das Geld in Staatsanleihen, Wertpapiere, Aktien und Schuldverschreibungen von Unternehmen usw. investiert.

Investitionen werden auf zwei Arten getätigt:

(a) Als Handelsinvestitionen:

Die Investitionen, die dauerhaft für ein regelmäßiges Einkommen außerhalb des Unternehmens getätigt werden, werden als gewerbliche Investitionen bezeichnet. Diese werden als Anlagevermögen behandelt. Wenn diese Art von Investitionen mit Gewinn veräußert wird, wird der Gewinn aus dem Verkauf der Investitionen auf das Kapitalrücklagenkonto und nicht auf das Gewinn- und Verlustkonto übertragen.

(b) Als marktgängige Wertpapiere:

Es kommt vor, dass ein Unternehmen seine ungenutzten Barmittel nur vorübergehend anlegen will (natürlich nur, wenn der Ertrag höher ist als die Kapitalkosten). Diese Art der Anlage wird als marktfähige Wertpapiere bezeichnet und als Umlaufvermögen behandelt. Deshalb wird der Gewinn oder Verkauf solcher Anlagen in die Gewinn- und Verlustrechnung und nicht in die Kapitalrücklage eingestellt.

Auch bei den Wertpapieren des Umlaufvermögens gibt es zwei Arten:

A. Festverzinsliche Wertpapiere,

B. Variabel verzinsliche Wertpapiere.

A. Festverzinsliche Wertpapiere:

Festverzinsliche Wertpapiere sind solche, bei denen die Rendite feststeht, z. B. 10 %, 12 % oder 15 %. Die Renditen oder Erträge solcher Wertpapiere werden in der Regel zu bestimmten Terminen fällig, z. B. am 30. Juni oder 31. Dezember. Wenn wir z.B. 1.000 10%ige Staatsanleihen zu Rs. 100 kaufen (die Zinsen sind am 30. September oder 31. März fällig), haben wir ein Einkommen von Rs. 10.000; Rs. 5.000 werden am 30. September und Rs. 5.000 am 31. März fällig.

Jede Anlage wird mit dem Namen des Wertpapiers überschrieben, und wenn der Zinssatz oder die Dividende und das Datum, zu dem sie zahlbar sind, festgelegt wurden, sind diese Sätze und Daten ebenfalls zu nennen.

Das Ruling des Investmentkontos wird sein:

B. Variabel verzinsliche Wertpapiere:

Variabel verzinsliche Wertpapiere sind solche, bei denen die Rendite nicht feststeht, d.h. variabel ist. Dies ist bei Aktien der Fall. Der Dividendensatz von Aktien ist keineswegs fest,‘ sondern schwankt. In einem Jahr kann die Rendite bei 10 % liegen, im nächsten Jahr bei 15 %. In der Regel werden Aktien als Anlage über Makler erworben, die sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf eine geringe Provision verlangen.

Hinweis: In diesem Zusammenhang ist zu beachten, dass beim Kauf von Aktien die Maklergebühren oder Provisionen zum Einstandspreis der Aktien hinzugerechnet werden, während beim Verkauf die Maklergebühren und Provisionen vom Verkaufspreis abgezogen werden.

Die Regelung ist dieselbe wie oben dargestellt.

Transaktionen im Zusammenhang mit dem Anlagekonto:

Kauf und Verkauf von Anlagen:

In einem früheren Abschnitt wurde erläutert, dass Investitionen in verschiedenen Wertpapieren getätigt werden, z. B. in staatlichen, halbstaatlichen, Unternehmens- oder Treuhandwertpapieren, wie Aktien, Anleihen, Schuldverschreibungen usw., die lang- oder kurzfristig sind. Langfristige Anlagen werden in der Regel getätigt, um Zinsen oder Dividenden zu erwirtschaften, während kurzfristige Anlagen dazu dienen, Gewinne zu erzielen, indem sie verkauft werden, wenn der Marktpreis günstig wird.

Die vorgenannten Anlagen werden im Hauptbuch geführt (da es sich um echte Konten handelt), wenn sie zahlenmäßig gering sind. Sind sie jedoch umfangreich, so ist für jede einzelne Wertpapierklasse zusätzlich zu den Zinsen oder Dividenden ein gesondertes „Investitionsbuch“ zu eröffnen.

Das Anlagekonto wird in Spaltenform mit drei Betragsspalten auf jeder Seite geführt, nämlich Nominalwert, Zinsen/Erträge und Kapital/Kapital. Der Nennwert oder Nominalwert der gekauften oder verkauften Wertpapiere wird jedoch in der Spalte „Nominal“ erfasst. Die aufgelaufenen Zinsen/Dividenden aus dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, einschließlich der erhaltenen Zinsen/Dividenden, werden jedoch in der Spalte „Zinsen/Erträge“ erfasst. In der dritten Spalte „Kapital/Kapital“ werden die tatsächlichen Kosten oder der tatsächliche Verkaufspreis angegeben.

Maklergebühren und sonstige Kosten:

In der Regel werden Anlagegeschäfte über Makler getätigt. Diese verlangen für ihre Dienste eine geringe Provision, die als „Maklergebühr“ bezeichnet wird. Aber auch die Stempelsteuer zu den vorgeschriebenen Sätzen ist bei der Ausführung des Geschäfts zu entrichten.

Da es sich bei der Maklergebühr und der Stempelsteuer um Kapital handelt, müssen diese zum Einstandspreis der Anlagen hinzugerechnet werden, d.h. die Maklergebühr wird beim Kauf der Wertpapiere hinzugerechnet und beim Verkauf vom Verkaufspreis der Anlage abgezogen. Infolgedessen ist nur der Nettopreis in der Spalte „Kapital“ des Anlagekontos zu verbuchen.

Buchhalterische Behandlung des Investitionskontos:

(a) Erwerb von Investitionen:

Wenn eine Anlage gekauft wird, wird ihr Nennwert auf der Sollseite des Anlagekontos verbucht, und die tatsächlichen Kosten (einschließlich Maklergebühren, Stempelgebühren usw.) werden in der Hauptspalte verbucht. Wird die Anlage jedoch auf Zins-/Dividendenbasis erworben, sind die aufgelaufenen Zinsen in der Spalte „Zinsen“ zu verbuchen und werden vom Kaufpreis abgezogen, da die tatsächlichen Kosten in der Spalte „Kapital“ zu verbuchen sind.

Wird die Anlage jedoch auf Ex-Zins-/Dividendenbasis erworben, wird der notierte Preis – zusammen mit der Maklergebühr und der Stempelsteuer – in der Spalte „Kapital“ verbucht. Die aufgelaufenen Zinsen werden jedoch in der Spalte „Zinsen/Erträge“ eingetragen.

(b) Verkauf der Anlage:

Wenn eine Anlage verkauft wird, wird sie auf der Habenseite des Anlagekontos verbucht, wobei der Nennwert in der Spalte „Nominal“ eingetragen wird; der Nettoverkaufspreis wird jedoch in der Spalte „Kapital“ eingetragen. Wird die Anlage jedoch als Kumulationszins/Dividende verkauft, werden die aufgelaufenen Zinsen in der Spalte „Zinsen/Erträge“ und der Nettoverkaufspreis (Kapitalanteil) in der Spalte „Kapital“ verbucht.

Wird derselbe als Ex-Zins/Dividende verkauft, erhält der Verkäufer die aufgelaufenen Zinsen/Dividende zusätzlich zum notierten Verkaufspreis. Die aufgelaufenen Zinsen/Dividenden werden in der Spalte „Zinsen/Erträge“ und der notierte Verkaufspreis in der Spalte „Kapital“ eingetragen.

(c) Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf von Kapitalanlagen:

Die Differenz zwischen den Kapitalkosten von Wertpapieren und dem zum Zeitpunkt der Veräußerung als Kapital erhaltenen Gegenwert ergibt den Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung der Anlage. Der Gewinn oder Verlust kann entweder für jede einzelne Veräußerung oder für alle Veräußerungsgeschäfte am Ende des Jahres insgesamt ermittelt werden. Und wenn die gesamten Anlagen verkauft werden, stellt die Differenz zwischen diesen beiden „Haupt“-Spalten den Gewinn bzw. Verlust dar.

Wird jedoch ein Teil der Kapitalanlagen verkauft, so ist zunächst der Saldo der vorhandenen Kapitalanlagen zu ermitteln. Daher wird der Saldo entweder zu den Anschaffungskosten bewertet, wenn die Investition als Anlagevermögen behandelt wird, oder der Saldo wird zu den Anschaffungskosten oder dem Marktpreis bewertet, je nachdem, welcher Wert niedriger ist, wenn die Investition als Umlaufvermögen behandelt wird.

Natürlich wird der Wert der vorhandenen Investitionen auf der Habenseite des Investitionskontos in der Spalte „Kapital“ verbucht, und die Differenz stellt den Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf der Investitionen dar. Der Gewinn oder Verlust aus einem solchen Verkauf wird in die Gewinn- und Verlustrechnung übertragen, wenn die Kapitalanlage wie ein Umlaufvermögen behandelt wird, oder der Gewinn oder Verlust aus einem solchen Verkauf wird gesondert behandelt, wenn die Kapitalanlage wie ein Anlagevermögen behandelt wird.

(d) Saldierungskonto für Investitionen:

Der Saldo des Investitionskontos wird am Ende der Rechnungsperiode ermittelt. Der Saldo der Spalte „Nominal“ gibt den Nennwert der vorhandenen Investition an, und – nach Erfassung des Endsaldos der Investition in der Spalte „Kapital“ – ist der Gewinn oder Verlust zu ermitteln (was bereits erläutert wurde). Und die Differenz zwischen den beiden Spalten „Zinsen/Erträge“ stellt den Ertrag/Zins des Anlagekontos dar, der letztlich auf das Gewinn- und Verlustkonto übertragen wird.

Im eigentlichen Sinne hängt die buchhalterische Behandlung jedoch vom Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs der Investition ab.

Sie kann wiederum auf zwei Arten erfolgen:

A. Kauf und Verkauf von Kapitalanlagen nur zum Zeitpunkt der Zinszahlung; und

B. Erwerb und Veräußerung von Kapitalanlagen vor dem Zeitpunkt der Zinszahlung.

A. Wenn Kauf und Verkauf von Kapitalanlagen erst am Tag der Zinszahlung erfolgen:

Unter diesen Umständen gibt es kein Problem mit den Kosten der Investition, da der angegebene Preis den Zinsbetrag nicht enthält. Der angegebene Preis stellt die Kosten der Investition dar.

Einträge in den Büchern des Anlegers:

Abbildung 1:

Am 1.1.1999 kaufte X Ltd. 100 12%ige Staatsanleihen von je Rs. 1.000 zu je Rs. 940. Am 1.8.1999 verkaufte X Ltd. 50 12%ige Schuldverschreibungen zu je Rs. 980.

Die Zinsen werden halbjährlich gezahlt, d.h. am 30. Juni und 31. Dezember eines jeden Jahres. Bereiten Sie eine Rechnung für 12%ige Staatsanleihen vor, unter der Annahme, dass der Marktpreis Rs. 990 pro Anleihe beträgt.

B. Kauf und Verkauf von Anlagen vor dem Datum der Zinszahlung:

Unter diesen Umständen stellt sich für uns die Frage, ob der angegebene Preis der Anlage inklusive Zinsen/Dividende oder exklusive Zinsen/Dividende ist. Kurzum, wir stehen vor dem Problem der Cum-Interest und Ex-Interest.

Cum-Interest oder Cum-Dividend:

Wenn das Recht, Zinsen oder Dividenden vom Emittenten eines Wertpapiers zu erhalten, vom Verkäufer auf den Käufer übergeht, wird die Transaktion als „Cum-Interest“ oder „Cum-Dividend“ Kauf oder Verkauf bezeichnet. Mit anderen Worten, wenn die aufgelaufenen Zinsen oder Dividenden vom letzten Zins- oder Dividendentag bis zum Tag der Transaktion im notierten Preis enthalten sind, werden die Kapitalkosten der gekauften oder verkauften Anlage durch Abzug der aufgelaufenen Zinsen/Dividenden von den notierten Preisen ermittelt. Und die Differenz zwischen dem notierten Kurs und den tatsächlichen Kosten kann als „Cum-Zinsen“ oder „Cum-Dividende“ dargestellt werden.

Ex-Zinsen oder Ex-Dividende:

Wenn sich der Verkäufer das Recht vorbehält, die Zinsen/Dividende zu erhalten, wird die Transaktion als „Ex-Zinsen“ oder „Ex-Dividende“ Kauf oder Verkauf bezeichnet. Mit anderen Worten, wenn der angebotene Preis ausschließlich der aufgelaufenen Zinsen/Dividende ist, wird der so angegebene Preis als Kapitalkosten der Anlage behandelt, d.h. der Käufer muss dem Verkäufer zusammen mit dem Einstandspreis der Anlage die aufgelaufenen Zinsen zahlen, die vom letzten Zinstermin bis zum Datum der Transaktion fällig sind.

Für den Kauf und Verkauf mit Zinseszinsen:

Zusammengefasst:

Wenn Anlagen zu kumulierten Zinsen gekauft werden, bedeutet dies, dass der angegebene Preis die aufgelaufenen Zinsen einschließt. Wir müssen also die Höhe der Zinsen ermitteln und diese vom notierten Preis abziehen, um die Kosten zu ermitteln. Die Investition wird mit den tatsächlichen Kosten belastet (in der Spalte „Kapital“ zu verbuchen), die aufgelaufenen Zinsen werden mit dem Zinsbetrag belastet (in der Spalte „Zinsen“ zu verbuchen) und der Gesamtbetrag (d.h. der notierte Preis) wird dem Bankkonto gutgeschrieben.

Das gleiche Prinzip ist auch beim Verkauf von Anlagen zu befolgen, die kumulierte Zinsen enthalten, d.h. vom notierten Verkaufspreis wird der Zinsbetrag abgezogen, um die Kosten/den Grundsatz für diesen Zweck zu ermitteln, das Bankkonto wird mit dem Gesamtbetrag oder dem notierten Preis belastet, und dem Anlagekonto werden die Kosten gutgeschrieben und dem Zinskonto wird der Zinsbetrag gutgeschrieben.

Einträge für kumulierte Käufe von Zinsen:

Einträge für kumulierte Verkäufe von Zinsen:

Käufe und Verkäufe von Zinsen:

Wenn Anlagen zu Ex-Zinsen gekauft werden, bedeutet dies, dass der angegebene Preis exklusive der aufgelaufenen Zinsen ist. In diesem Fall wird das Anlagekonto mit den Kursen belastet, das Zinskonto mit den aufgelaufenen Zinsen und das Bankkonto mit dem Gesamtbetrag (d.h. Kurs plus Zinsen).

Buchungen im Falle eines Kaufs ohne Zinsen:

Bei einem Verkauf von Anlagen ohne Zinsen ist der notierte Preis jedoch ohne Zinsen. Mit anderen Worten, dem Anlagekonto wird der notierte Preis gutgeschrieben, dem Zinskonto werden die aufgelaufenen Zinsen gutgeschrieben und dem Bankkonto wird der Gesamtbetrag gutgeschrieben, d. h. der notierte Preis plus Zinsen.

Buchungen im Falle eines Verkaufs ohne Zinsen:

Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf von Investitionen sollten auf das Gewinn- und Verlustkonto übertragen werden. Die Buchungen zu diesem Zweck haben wir bereits gezeigt.

Allgemeine Illustrationen:

Abbildung 2:

Am 15. März kaufte die O.P. Ltd. Rs. 1.00.000, 9-prozentige Staatsanleihen (Zinsen zahlbar am 1. April, 1. Juli, 1. Oktober und 1. Januar) zu 88|cum-interest. Am 1. August

werden Rs. 20.000 Aktien zu 89 cum-interest und am 1. September Rs. 30.000 Aktien zu 88j Ex-interest verkauft. Am 31. Dezember, dem Tag der Bilanz, betrug der Marktpreis Rs. 90.

Zeigen Sie das Hauptbuchkonto der Investition für das Jahr, wobei die Einkommenssteuer, die Maklergebühren usw. nicht berücksichtigt werden und die Aufteilung nach Monaten vorgenommen wird.

Abbildung 3:

Am 1. März 1992 kaufte die XY Corporation Ltd. Rs. 30.000, 5% Staatsaktien zu Rs. 95 cum-interest. Am 1. Mai 1992 verkaufte das Unternehmen Rs. 10.000 an Aktien zu Rs. 97 cum-interest. Am 15. Dezember 1992 wurden weitere Rs. 10.000 Aktien zu Rs. 93 ex-Zins verkauft. Am 31. Dezember 1992, dem Stichtag des Geschäftsjahres, betrug der Marktpreis der Aktien Rs. 92.

Die halbjährlichen Zinsen werden jedes Jahr am 30. Juni und 31. Dezember ausgezahlt.

Erstellen Sie ein Hauptbuchkonto im Anlagebuch unter der Annahme, dass das Umlagebuch 20 Tage vor dem Datum der Zinszahlung geschlossen wird. Lassen Sie die Einkommensteuer und die Maklergebühren außer Acht.

Abbildung 4:

Am 1. Januar 1994 hielt die X Ltd. als Investition Rs. 50.000, 6% Staatsaktien im Wert von Rs. 47.000. Am 31. März wurde ein Kauf von Rs. 2.00.000 derselben Staatsaktie zu Rs. 95 cum-interest getätigt. Am 1. Juli verkaufte das Unternehmen Rs. 1.00.000 Aktien zu Rs. 96. Am 1. Oktober wurden weitere Rs. 70.000 der Investition zu Rs. 98 cum-interest verkauft. Der Marktpreis der Aktie am 31.12.94 betrug Rs. 99 (ohne Zinsen).

Die halbjährlichen Zinsen sind am 30. Juni und 31. Dezember jeden Jahres zu zahlen.

Erstellen Sie das Investitionsbuch des Unternehmens ohne Berücksichtigung der Einkommenssteuer und der Maklergebühren.

Abbildung 5:

MN Ltd. kaufte und verkaufte 6% Aktien wie folgt, wobei die Zinsen am 31. März und 30. September jeden Jahres fällig sind:

Abbildung 6:

Sohini Finance Ltd. hat zwischen dem 1. September 1992 und dem 30. Juni 1994 die folgenden Transaktionen mit 12%igen Staatsanleihen getätigt, und alle diese Transaktionen sind cum-interest mit Ausnahme derjenigen, die mit ex-interest gekennzeichnet sind. Die Zinsen sind am 30. Juni und 31. Dezember zahlbar.

Die Abrechnungszeiträume enden jedes Jahr am 30. Juni:

1.10.92- Kauf von Rs. 10.000 Aktien zu Rs. 101,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

1.10.92- Gekauft Rs. 25.000 Aktien zu Rs. 102,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

1.11.92- Verkauft Rs. 15.000 @ Rs. 104,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

1.11.92- Gekauft Rs. 5.000 Aktien @ Rs. 103,50 (einschließlich Maklergebühr);

15.1.93- Verkauft Rs. 10.000 Aktien @ Rs. 106,50, Maklergebühr Rs. 1,50 Ex-Zins.

1.3.93- Verkauft Rs. 4.000 Aktien zu Rs. 103,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

15.7.93- Gekauft Rs. 15.000 Aktien @ Rs. 102,50, Maklergebühr Rs. 1,50 Ex-Zins.

31.3.94- Verkauft Rs. 15.000 Aktien zu Rs. 105,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

1.5.94- Gekauft Rs. 2.000 Aktien zu Rs. 103,50, Maklergebühr Rs. 1,50.

Schreiben Sie die Investitionsrechnung in den Büchern der Sohini Finance Ltd. und weisen Sie die Gewinne und Verluste aus den Transaktionen nach der FIFO-Methode aus.