SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-Dez. 12, 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners und Texas Pacific Group (TPG) gaben heute
bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung unterzeichnet haben, nach der
Silver Lake Partners und TPG Sabre Holdings für 32 Dollar übernehmen werden.75
pro Aktie in bar übernehmen werden.
Der Wert der Transaktion beläuft sich auf rund 5 Milliarden Dollar, einschließlich
der Übernahme von Nettoschulden in Höhe von rund 550 Millionen Dollar. Der Preis
entspricht einem Aufschlag von 30 Prozent auf den durchschnittlichen
Schlusskurs der Sabre Holdings-Aktie während der 60 Handelstage, die am 8. Dezember 2006 endeten.
Das Board of Directors von Sabre Holdings hat die endgültige
Fusionsvereinbarung genehmigt und den Aktionären die Genehmigung empfohlen.
„Nach einer gründlichen Bewertung sind wir zu dem Schluss gekommen, dass diese Transaktion
ein überzeugendes Ergebnis für unsere Aktionäre, Kunden und
Mitarbeiter darstellt“, sagte Sam Gilliland, Chairman und CEO von Sabre Holdings.
„Wir freuen uns über die Möglichkeit, unseren Aktionären heute
einen erheblichen Wert zu liefern, und wir freuen uns auf eine starke Zukunft,
als Partner von zwei herausragenden Investmentfirmen, die eng
mit unserer Strategie und unseren langfristigen Zielen übereinstimmen. Diese Transaktion
ist eine klare Bestätigung unseres Geschäftsmodells, unserer Branchenführerschaft
und der harten Arbeit und des Engagements unserer talentierten Mitarbeiter auf der ganzen
Welt.“
Greg Mondre, ein Managing Director von Silver Lake Partners, sagte,
„Sabre hat eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz bei der Entwicklung
und Bereitstellung von erstklassigen Technologielösungen für
die globale Reisebranche. Wir freuen uns darauf, mit dem talentierten Managementteam von Sabre zusammenzuarbeiten, wenn sie weiterhin
Technologie als Quelle von Wettbewerbsvorteilen und Mehrwert für
Kunden einsetzen.“
„Wir sind begeistert von der Möglichkeit, in Sabre zu investieren, angesichts seiner
Führungsposition in der Reisetechnologie und im Vertrieb und der
Stärke von Travelocity und seinen anderen führenden Online-Marken“, sagte TPG
Partner Karl Peterson. „Sabre ist gut positioniert, um weiterhin
innovativ zu sein, und wir freuen uns darauf, das Management dabei zu unterstützen, dieses starke Franchise gewinnbringend auszubauen.“
Sabre Holdings erwartet keine Veränderungen im derzeitigen Management-Team, und das Unternehmen sagte, dass sein Hauptsitz in Southlake bleiben wird.
Der Abschluss des endgültigen Fusionsvertrags unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre und der
aufsichtsbehördlichen Genehmigung. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang des zweiten Quartals 2007 erwartet. Es gibt keine Finanzierungsbedingungen für die Verpflichtungen von TPG und Silver Lake Partners zum Abschluss der Transaktion, und es liegen Eigenkapital- und Schuldverpflichtungen für den vollen Betrag der Fusionszahlung vor. Es wird erwartet, dass die ausstehenden Schuldverschreibungen des Unternehmens aus den Jahren 2011 und 2016 ausstehend bleiben.
Goldman, Sachs & Co. und Morgan Stanley fungieren als finanzielle
Co-Berater von Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. hat im Zusammenhang mit der Transaktion eine Fairness
Stellungnahme abgegeben. Latham and Watkins LLP
diente als Rechtsberater des Unternehmens in Verbindung mit dieser
Transaktion.
Deutsche Bank und Merrill Lynch dienen als Finanzberater und
Finanzierungsanbieter für Silver Lake Partners und TPG, und Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP diente als deren Rechtsberater für diese
Transaktion.
Über Sabre Holdings
Sabre Holdings verbindet Menschen mit den besten Reisemöglichkeiten der Welt, indem es Reiseprodukte verkauft und Vertriebs-
und Technologielösungen für die Reisebranche anbietet. Sabre Holdings
unterstützt Reisende, Reisebüros, Unternehmen, Regierungsbehörden
und Reiseanbieter durch seine Unternehmen: Travelocity, Sabre Travel
Network und Sabre Airline Solutions. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Southlake,
Texas, beschäftigt rund 9.000 Mitarbeiter in 45 Ländern.
Der Umsatz für das Gesamtjahr 2005 belief sich auf 2,5 Milliarden US-Dollar. Sabre Holdings, ein S&P
500 Unternehmen, wird an der NYSE unter dem Symbol TSG gehandelt. Weitere
Informationen finden Sie unter http://www.sabre-holdings.com.
Über Silver Lake Partners
Silver Lake Partners ist die führende Private-Equity-Firma, die sich
ausschließlich auf groß angelegte Investitionen in Technologie,
technologiegestützte und verwandte Wachstumsbranchen konzentriert. Silver Lake ist bestrebt, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, indem es mit dem strategischen Verständnis eines erfahrenen Branchenteilnehmers, dem operativen Geschick eines Weltklasse-Managers und dem finanziellen Know-how eines disziplinierten Private-Equity-Investors investiert. Silver Lake hat es sich zur Aufgabe gemacht, als
Mehrwertpartner für die Managementteams der weltweit führenden
Technologieunternehmen zu fungieren. Zu seinem Portfolio gehören bzw. gehörten führende Technologieunternehmen wie Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson und UGS. Weitere Informationen finden Sie unter
www.silverlake.com.
Über TPG
TPG ist eine private Investmentgesellschaft, die 1992
gegründet wurde und derzeit ein Vermögen von mehr als 30 Milliarden Dollar verwaltet.
Mit Büros in San Francisco, London, Hongkong, Fort Worth und anderen
Standorten weltweit verfügt TPG über umfangreiche Erfahrung mit globalen öffentlichen
und privaten Investitionen, die durch fremdfinanzierte Übernahmen,
Rekapitalisierungen, Ausgliederungen, Joint Ventures und Umstrukturierungen durchgeführt werden. TPG
investiert in erstklassige Unternehmen in einer Reihe von
Branchen, darunter Reise (America West, Continental, Hotwire),
Technologie (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), Finanzdienstleistungen (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), Industrieunternehmen
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), Einzelhandel/Konsumgüter (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), Medien und Kommunikation (Findexa, MGM, TIM Hellas), und
Gesundheitswesen (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational), um nur einige zu nennen. Besuchen Sie www.texaspacificgroup.com.
Über die Transaktion
In Verbindung mit der geplanten Fusion wird Sabre Holdings ein
Proxy Statement bei der Securities and Exchange Commission einreichen. INVESTOREN
UND WERTPAPIERINHABERN WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DAS PROXY STATEMENT
ZU LESEN, SOBALD ES VERFÜGBAR IST, DA ES WICHTIGE
INFORMATIONEN ENTHALTEN WIRD. Investoren und Wertpapierinhaber können ein kostenloses Exemplar des
Proxy Statements (wenn verfügbar) und anderer von
Sabre Holdings eingereichter Dokumente auf der Website der Securities and Exchange Commission unter
http://www.sec.gov erhalten. Das Proxy Statement und andere Dokumente können auch kostenlos bei der Investor-Relations-Abteilung von Sabre
Holdings unter der Telefonnummer 866-722-7347 oder auf der Website des Unternehmens unter www.sabre-holdings.com/investor angefordert werden.
Sabre Holdings und seine Direktoren, leitenden Angestellten und bestimmte
andere Mitglieder des Managements und der Belegschaft können als
Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten von seinen Aktionären in
Verbindung mit der geplanten Fusion angesehen werden. Informationen über die
Beteiligungen dieser Direktoren und leitenden Angestellten sind im
Sabre Holdings Proxy Statement für die Jahreshauptversammlung 2006 der
Aktionäre enthalten, das am
April 2006 bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde, und Informationen über alle Sabre Holdings
Teilnehmer an der Einholung von Vollmachten werden im Proxy
Statement in Bezug auf die geplante Fusion enthalten sein, sobald es verfügbar ist.
Jedes dieser Dokumente ist bzw. wird kostenlos auf der Website der Securities and Exchange Commission unter www.sec.gov und
bei der Investor Relations-Abteilung von Sabre Holdings unter 866-722-7347,
oder auf der Website des Unternehmens unter www.sabre-holdings.com/investor.
Aussagen in dieser Mitteilung, die nicht ausschließlich historische Fakten
oder notwendigerweise von zukünftigen Ereignissen abhängen, einschließlich Aussagen
über den Abschluss oder den Zeitpunkt der vorgeschlagenen Fusion oder den Betrieb
von Sabre Holdings nach der Fusion, oder andere Aussagen über
Voraussetzungen, Überzeugungen, Erwartungen, Hoffnungen, Absichten oder Strategien
für die Zukunft, können zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne
von Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung sein.
Die Leser werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete
Aussagen zu verlassen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die Sabre Holdings zum Zeitpunkt der Vorlage dieses Berichts zur Verfügung standen.
Sabre Holdings übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Alle zukunftsgerichteten
Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen
Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen Ereignissen oder Ergebnissen abweichen, einschließlich Risiken oder
Ungewissheiten in Bezug auf: Die Fusion wird nicht vollzogen, weil
die Aktionäre von Sabre Holdings der Fusion nicht zustimmen oder eine der Parteien
die in der Fusionsvereinbarung beschriebenen Abschlussbedingungen nicht erfüllt, oder
die Fusion wird verzögert oder nicht vollzogen, weil die Parteien
nicht in der Lage sind, bestimmte Bedingungen zu erfüllen, die für die Erteilung behördlicher
Genehmigungen erforderlich sind. Sabre Holdings könnte es nicht gelingen, diese und
andere Risiken zu bewältigen. Weitere Informationen zu den Faktoren, die die finanziellen und sonstigen Ergebnisse von Sabre Holdings beeinflussen könnten, finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“ in der jüngsten Einreichung von Sabre Holdings auf Formular 10-K bei der Securities and Exchange Commission: Sabre Holdings
Investor Relations:
Karen Fugate, 682-605-2343
oder
Media Relations:
Michael Berman, 682-605-2397
oder
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
oder
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]