Wenn viele Leute den Begriff „Daytrading“ hören, denken sie an Leute, die in Aktienpositionen ein- und aussteigen – und Millionen von Dollar verdienen. Aber was genau ist Daytrading? Vielleicht haben Sie sogar schon Werbung für Daytrading-Softwareprogramme, Kurse und andere Produkte gesehen, die Ihnen versprechen, dass Sie Ihren Job aufgeben und mit dem Aktienhandel Ihren Lebensunterhalt verdienen können.
Lassen Sie uns hier die Dinge richtig stellen. Die meisten Daytrader verlieren Geld. Das liegt nicht daran, dass sie den falschen Handelstrainer gewählt oder die falschen Bücher gelesen haben oder so etwas. Die Realität ist, dass die Erfolgsaussichten für Daytrader einfach nicht gut sind.
Aber wir greifen hier zu weit vor. Hier ist eine Definition des Daytradings, einige der Gründe, warum es im Allgemeinen ein aussichtsloser Kampf ist, ein profitabler Daytrader zu werden, und der sicherste Weg zu Reichtum auf dem Aktienmarkt.
Was ist Daytrading?
Es gibt mehrere mögliche Definitionen von Daytrading, je nachdem, wen Sie fragen. Für unsere Zwecke ist ein Daytrader jemand, der regelmäßig am selben Handelstag Aktienpositionen kauft und verkauft, in der Hoffnung, bei jedem Handel einen bescheidenen Gewinn zu erzielen, indem er die Aktie für etwas mehr verkauft, als er bezahlt hat. Dies wird auch als Intraday-Handel bezeichnet, und wenn es regelmäßig geschieht, nennt man es Pattern-Day-Trading.
Als vereinfachtes Beispiel hier das allgemeine Ziel des Day-Trading. Ein Daytrader erkennt vielleicht ein Muster im Kurs einer Aktie und kauft 1.000 Aktien für 20 Dollar. Ein paar Minuten später, wenn die Aktie auf 20,10 $ steigt, kann er sie verkaufen und damit einen Gewinn von 100 $ erzielen. Daytrader zielen darauf ab, mehrere oder sogar Hunderte solcher Ergebnisse pro Tag zu erzielen.
Andererseits wird jemand, der Aktien über kurze Zeiträume (aber nicht innerhalb desselben Tages) kauft und verkauft, technisch als Swingtrader bezeichnet – obwohl der Begriff Daytrading oft auch für Swingtrading verwendet wird.
Die Probleme beim Daytrading
Oberflächlich betrachtet mag Daytrading Spaß machen und aufregend sein. Denn wie schwierig kann es sein, Aktien zu kaufen, zu warten, bis sie um ein paar Cent steigen, zu verkaufen und den Vorgang zu wiederholen? Diese Art von Handelsplan ist ein sicherer Gewinn, nicht wahr?
Wie sich herausstellt, ist es leichter gesagt als getan, mit Daytrading Gewinne zu erzielen. Es gibt zwar viele Gründe dafür, dass die meisten Daytrader letztendlich nicht erfolgreich sind, aber hier sind vier der wichtigsten Gründe, warum die Chancen gegen neue Daytrader stehen.
Die Chancen stehen nicht zu Ihren Gunsten
Von Anfang an sind Daytrader aufgrund der so genannten Geld-Brief-Spannen im Nachteil.
Der Aktienkurs, den Sie sehen, wenn Sie einen Aktienkurs nachschlagen, ist einfach der Kurs des letzten ausgeführten Handels. In Wirklichkeit sind die Aktienkurse etwas komplexer.
Was sind Geld-Brief-Spannen?
Das Geld ist der höchste Preis, den jemand derzeit für eine bestimmte Aktie zu zahlen bereit ist. Der Briefkurs ist der niedrigste Preis, zu dem jemand bereit ist, eine bestimmte Aktie zu verkaufen, und liegt in der Regel ein paar Cent über dem Geldkurs. Je aktiver eine Aktie gehandelt wird, desto geringer ist der Abstand – aber es wird immer noch eine gewisse Spanne geben, egal wie beliebt die Aktie ist.
Ein Beispiel für Geld-Brief-Spannen
Ein Beispiel aus der Praxis: Die aktuelle Notierung der Amazon-Aktie zeigt einen Preis von 3.183,43 $, während ich dies schreibe. Dies ist der Preis, zu dem der letzte Handel getätigt wurde. Wenn ich etwas genauer hinschaue, sehe ich, dass der aktuelle Geldkurs 3.182,08 $ und der Briefkurs 3.184,98 $ beträgt. Das bedeutet, dass der niedrigste Preis, den Sie jetzt für die Aktie zahlen können, um 2,90 $ höher ist als der Preis, zu dem jemand bereit ist, sie Ihnen abzukaufen.
Mit anderen Worten: Wenn Sie in diesem Szenario Amazon-Aktien als Tagesgeschäft kaufen, muss der Geldkurs um 2,90 $ steigen, damit Sie beim Verkauf die Gewinnschwelle erreichen. Sie beginnen also mit einem Verlust, den Sie erst ausgleichen müssen, bevor Sie einen Gewinn erzielen.
Um genau zu sein, ist dies ein vereinfachtes Beispiel. Als Daytrader können Sie einen etwas günstigeren Preis als den aktuellen Briefkurs anbieten und einen Verkaufsauftrag zu einem etwas höheren Preis als dem aktuellen Geldkurs erteilen. Und es besteht eine gute Chance, dass Ihre Aufträge ausgeführt werden. Dennoch funktioniert der Markt im Allgemeinen so, dass es immer noch eine Lücke gibt, die zwischen dem, was Käufer zu zahlen bereit sind, und dem, was Verkäufer zu akzeptieren bereit sind, überwunden werden muss.
Selbst wenn Sie Geld verdienen, können die Steuern brutal sein
Angenommen, Sie überwinden die Nachteile von Provisionen und Geld-Brief-Spannen, die ich bereits erörtert habe, und es gelingt Ihnen, eine erfolgreiche Day-Trading-Strategie zu entwickeln und einen Gewinn aus dem Day-Trading mit Aktien zu erzielen.
Nun müssen Sie Steuern auf Ihre Gewinne zahlen. Day-Trading-Einkünfte entsprechen der Definition des Finanzamts für Steuern (IRS) für kurzfristige Kapitalerträge und werden daher als normales Einkommen besteuert. Dies kann ein besonders großes Problem sein, wenn Sie Daytrading zusätzlich zu einer anderen Beschäftigung betreiben, da Ihre Daytrading-Gewinne Sie möglicherweise in eine höhere Steuerklasse katapultieren könnten.
Emotionen können Ihr schlimmster Feind sein
Menschen sind emotionale Wesen. Und leider sind unsere Emotionen nicht unbedingt für einen erfolgreichen Aktienhandel geeignet.
Hier liegt das Problem. Wenn Aktien steigen und viel Schwung haben, liegt es in der Natur des Menschen, dass er versucht, mitzumachen und Geld in den Markt zu werfen. Umgekehrt sagt uns die menschliche Natur, dass wir unser Geld abziehen sollten, bevor die Dinge noch schlimmer werden, wenn sich die Dinge zum Schlechten wenden und die Aktien fallen.
Mit anderen Worten: Es ist allgemein bekannt, dass der Sinn des Investierens darin besteht, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, aber unsere Instinkte sagen uns, genau das Gegenteil zu tun.
Technologische Nachteile
In dieser Diskussion geht es um Personen, die Daytrading betreiben wollen. Es gibt sicherlich erfolgreiche Daytrader, die für große Wall-Street-Firmen arbeiten und durchweg profitabel sind.
Eines der Probleme beim Versuch, von zu Hause oder einem Handelszentrum aus Daytrading zu betreiben, besteht darin, dass die großen Akteure an der Wall Street einfach einen gewaltigen technologischen Vorteil gegenüber Ihnen haben. Sie sind in der Lage, schneller auf Marktbewegungen zu reagieren. Außerdem ist es unwahrscheinlich, dass Sie Muster oder Unregelmäßigkeiten besser erkennen können als einige ihrer algorithmischen Handelssysteme, selbst mit den besten Handelsplattformen, die von Online-Brokern angeboten werden. Ihre Handelsplattform ist einfach nicht mit dem vergleichbar, was den Händlern an der Wall Street zur Verfügung steht.
Sehen Sie es einmal so. Auch wenn Sie ein phänomenaler Autofahrer sind, würden Sie nicht versuchen, ein Drag Race zwischen einem Ferrari und einem Minivan zu fahren. Ihr Talent ist kein großer Vorteil, wenn Sie mit minderwertiger Technologie arbeiten.
Die meisten Daytrader verlieren Geld
Abgesehen von diesen Faktoren ist Daytrading wie ein Glücksspiel in einem Casino. Selbst wenn Sie Ihre Emotionen im Griff haben, stehen die Chancen definitiv gegen Sie, und mit der Zeit wird es immer schwieriger, Ihren Nachteil zu überwinden.
Vier Universitätsprofessoren veröffentlichten im Mai 2011 einen Forschungsbericht, in dem sie die langfristigen Erfolgsquoten von Daytradern analysierten. Sie fanden heraus, dass in einem bestimmten Jahr nur etwa 13 % der Daytrader Gewinne erzielen. Mehr noch, weniger als 1 % der Daytrader sind Jahr für Jahr konstant profitabel.
Der sicherste Weg, an der Börse Geld zu verdienen
Langfristiges Kaufen und Halten ist bei weitem der sicherste Weg zu Wohlstand. Mit einer soliden langfristigen Anlagestrategie werden Sie Ihr Geld nicht in ein paar Monaten verdoppeln, und Sie werden wahrscheinlich nicht in der Lage sein, Ihren Job zu kündigen und in absehbarer Zeit von Ihren Gewinnen zu leben. Im Laufe der Zeit können die Ergebnisse eines einfachen „Buy-and-hold“-Anlegers jedoch recht beeindruckend sein.
Betrachten Sie, dass der S&P 500-Index in der Vergangenheit über lange Zeiträume hinweg durchschnittliche jährliche Gesamtrenditen von 9 % bis 10 % erzielt hat, je nachdem, welche Jahre Sie genau betrachten. Wenn Sie vor 30 Jahren 5.000 $ in einen einfachen S&P 500-Indexfonds investierten und jedes Jahr weitere 5.000 $ hinzufügten, hätten Sie heute einen Notgroschen von fast 750.000 $, wenn Sie den Mittelwert dieser Spanne von 9,5 % zugrunde legen. Und das nur, wenn Sie einfach nur die Marktentwicklung nachvollziehen würden.
Wenn Sie darüber nachdenken, in den Aktienmarkt einzusteigen, empfehle ich Ihnen dringend, ein Konto bei einem Online-Broker zu eröffnen und eine „Buy-and-Hold“-Investitionsstrategie zu verfolgen. Überlassen Sie das Daytrading den Profis.