Mi a kötvény amortizációs ütemterv?
A kötvény amortizációs ütemterv egy olyan táblázat, amely egy kötvény kamatkiadásának, kamatfizetésének és diszkont vagy prémium amortizációjának összegét mutatja az egyes egymást követő időszakokban. A táblázatot általában a kötvények kibocsátói használják, hogy segítse őket ezen eszközök időbeli elszámolásában.
A tényleges kamatláb módszere
A számításhoz használt legpontosabb módszert tényleges kamatláb módszernek nevezik. A táblázat elkészítése e módszerrel a következő lépések szerint történik:
-
Kalkulálja ki a fizetendő kötvény aktuális egyenlegét a fennmaradó cash flow-k diszkontálásával. Az alkalmazott diszkontráta a piaci kamatláb. A piaci kamatláb az effektív kamatláb.
-
Szorozzuk meg a kötvény névértékét a megállapított kamatlábbal, hogy megkapjuk a kötvény után az adott időszakban fizetendő kamatot.
-
Szorozza a kötvény aktuális egyenlegét az effektív kamatlábbal, hogy megkapja az időszakra elszámolandó kamatkiadást.
-
Kalkulálja ki a kamatfizetés (2. lépés) és a kamatkiadás (3. lépés) közötti különbséget. Ez a kötvény diszkontja vagy prémiuma, amelyet az adott időszakban amortizálni kell.
-
Ha az adott időszakban diszkont volt, adja hozzá az amortizált összeget a kötvény kezdő egyenlegéhez, hogy megkapja a kötvény záró egyenlegét. Ha az adott időszakban prémium volt, akkor az amortizált összeget vonja le a kötvény kezdő egyenlegéből, hogy megkapja a kötvény záró egyenlegét.
A lineáris módszer
A kötvény amortizációs ütemtervének egyszerűbb, de kevésbé pontos módja a lineáris módszer alkalmazása. A következő lépésekkel készítjük el a menetrendet ezzel a módszerrel:
-
Kiszámítjuk a kötvénykötelezettség aktuális egyenlegét a fennmaradó pénzáramlások diszkontálásával. Az alkalmazott diszkontráta a piaci kamatláb. A piaci kamatláb az effektív kamatláb.
-
A teljes diszkont vagy prémium összegét osszuk el a hátralévő időszakok számával, hogy meghatározzuk az aktuális időszakban amortizálandó összeget.
-
Szorozza meg a kötvény névértékét a megadott kamatlábbal, hogy megkapja a kötvényre az adott időszakban fizetendő kamatfizetést.
-
Ha van diszkont, számítsa ki a kamatráfordítást úgy, hogy az amortizált összeget hozzáadja a kamatfizetéshez. Ha prémium van, számítsa ki a kamatkiadást úgy, hogy az amortizált összeget levonja a kamatfizetésből.
-
Ha volt diszkont az adott időszakban, adja hozzá az amortizált összeget a kötvény kezdő egyenlegéhez, hogy megkapja a kötvény záró egyenlegét. Ha volt prémium az adott időszakban, vonja le az amortizált összeget a kötvény kezdő egyenlegéből, hogy megkapja a kötvény záró egyenlegét.
Az effektív kamatláb módszer és az egyenes vonalas módszer közötti különbség
Az effektív kamatláb módszer és az egyenes vonalas módszer között több jelentős különbség van. Először is, az effektív kamatláb módszerét nehezebb kiszámítani, és ezért nagyobb valószínűséggel kerülendő, ha a diszkont vagy a prémium összege kicsi. Egy másik különbség az, hogy a könyvvizsgálók az effektív kamatláb módszerét részesítik előnyben, mivel az elméletileg pontosabb.”
Kapcsolódó tanfolyamok
Befektetések számvitele
Vállalati pénzügyek
GAAP-kalauz