Ha úgy szeretné befektetni a pénzét, hogy közben minimalizálja a kockázatot, több lehetősége is van.
A befektetési portfólió kialakításakor jellemzően a kötvények gyakran a kockázatcsökkentés első számú opciói.
A kötvényeknek azonban számos formája létezik. Az egyik gyakran hallott kötvénytípus az önkormányzati kötvények.
Ezek hatékony módja lehetnek a portfólió diverzifikálása mellett a stabil hozam elérésének. Ráadásul minimális a nemteljesítés valószínűsége, így kevés a kockázat.
Íme, amit az önkormányzati kötvényekbe való befektetésről tudni kell.
Mi az önkormányzati kötvény?
Az önkormányzati kötvények, amelyeket gyakran munisnak neveznek, olyan adósságpapírok, amelyeket kormányzati szervek, például államok, városok és megyék bocsátanak ki.
Ezek a szervek önkormányzati kötvényeket adnak el, hogy pénzt gyűjtsenek a rendszeres működéshez és olyan speciális projektekhez, mint például új iskolák építése vagy az utak javítása.
Most:
Mikor Ön önkormányzati kötvényt vásárol, hitelezőként jár el. Pénzt kölcsönöz a kötvénykibocsátónak. Cserébe a kibocsátó kamatot és a tőkét fizeti Önnek idővel
Az önkormányzati kötvények lejárati dátuma – az a dátum, amikor a kibocsátónak vissza kell fizetnie a tőkét – általában évek múlva van.
Adózási előnyök
Az önkormányzati kötvények általában mentesek a szövetségi jövedelemadó alól. Sőt, még az állami és helyi adók alól is mentesek lehetnek.
Az önkormányzati kötvények különösen előnyösek a magas jövedelemmel rendelkezők számára, akik olyan államokban élnek, ahol magas a jövedelemadó, mint például New York vagy Connecticut.
Ha alacsonyabb a jövedelme, vagy olyan államban él, ahol nincs állami jövedelemadó, mint például Florida, az önkormányzati kötvények kevésbé vonzóak.
Hogyan működnek?
Ha önkormányzati kötvényekbe szeretne befektetni, vásárolhat egyedi kötvényeket, vagy befektethet önkormányzati kötvényekből álló befektetési alapokba.
A befektetési alapok egyes részvényei és kötvényei a részvényekhez hasonlóan brókercégen keresztül vásárolhatók.
A legjobb rész:
Mihelyt önkormányzati kötvényeket vásárol, állandó hozamot élvezhet.
Az önkormányzati kötvények általában fix kamatozásúak, így Ön félévente rendszeres jövedelemkifizetéseket kap, amíg a kötvény el nem éri a lejáratát, és a kibocsátó vissza nem fizeti a tőkét.
A kötvény lejárata évekig vagy akár évtizedekig is eltarthat, így megbízható jövedelemforrás lehet.
A hosszabb futamidejű kötvények általában magasabb kamatlábakkal rendelkeznek, mivel az inflációs ráták és a piaci ingadozások nagyobb valószínűséggel befolyásolják őket.
A települési kötvények típusai
A települési kötvényeknek két fő típusa van:
Általános kötelezettségű kötvények
Ezeket a kötvényeket államok, megyék és városok bocsátják ki. Ezeket nem fedezi semmilyen eszköz.
Ehelyett a kötvények mögött a kibocsátó hitele áll.
Az állam, a megye vagy a város szükség esetén megadóztathatja a lakosokat, hogy megszerezze a pénzt a kötvénytulajdonosok visszafizetéséhez.
A bevételi kötvények
Az általános kötelezettségű kötvényektől eltérően a bevételi kötvények mögött nem áll a kormány adóztatási képessége. Ehelyett a projektekből származó bevételek biztosítják őket, például autópályadíj-kapuk építésével.
Előnyök
Ha diverzifikálni szeretné portfólióját, az önkormányzati kötvényekbe való befektetésnek számos előnye van.
Ezek általában mentesek a szövetségi jövedelemadó alól
Az önkormányzati kötvények nagyon népszerű adómentes jövedelemforrásnak számítanak. Ezek fix jövedelmű befektetések, és magasabb hozamot biztosíthatnak, mint néhány más lehetőség.
Még jobb:
Az önkormányzati kötvények kamatai általában mentesek a szövetségi jövedelemadó alól. Még az állami és helyi adók alól is mentesülhet. Ez az előny lehetővé teszi, hogy többet tartson meg a jövedelméből.
Az önkormányzati kötvények kevésbé kockázatosak, mint a részvények
Az önkormányzati kötvények más eszközosztályokhoz képest alacsony volatilitású befektetési lehetőséget jelentenek.
Az utóbbi években csökkent az önkormányzati kötvények nemteljesítése, így kisebb a kockázata annak, hogy elveszíti a pénzét, mintha részvények vásárlásával fektetne be.
Az önkormányzati kötvények állandó jövedelemáramlást biztosítanak
Mivel az önkormányzati kötvények fix kamatozásúak, Ön rutinszerű kifizetéseket kap.
A kifizetéseket általában félévente folyósítják.
A futamidő egytől 30 évig terjedhet, így állandó, megbízható jövedelemmel rendelkezik.
Hátrányok
Míg az önkormányzati kötvényekbe való befektetés okos választás lehet, van néhány hátránya is, amit figyelembe kell venni.
Az önkormányzati kötvények hozama alacsony lehet
A részvényekkel, tőzsdén kereskedett alapokkal vagy befektetési alapokkal elérhető hozamokhoz képest az önkormányzati kötvények kamatlába alacsony.
Az inflációs ráta emelkedésével az önkormányzati kötvények piaci értéke csökken.
Örökösödési költség
Ha Ön alacsonyabb adókategóriában van, az önkormányzati kötvények adóelőnyei nem érik meg annyira, mintha magasabb adókategóriában lenne.
Ha ez a helyzet, lehet, hogy jobban jár, ha más értékpapírokba fekteti a pénzét, hogy magasabb hozamot érjen el.
Nem biztos, hogy likvidek
Ha készpénzhez kell jutnia, tudnia kell, hogy likviditási problémákba ütközhet az önkormányzati kötvényekkel.
Előfordulhat, hogy nem talál aktív piacot a kötvényeire, ami megakadályozza, hogy akkor adja el őket, amikor szeretné, az elvárt áron.
Hogyan fektessen önkormányzati kötvényekbe
Az önkormányzati kötvényekbe való befektetésnek két fő módja van:
- közvetlenül megvásárolja őket
- befektethet egy önkormányzati kötvényalapba
Ha úgy dönt, hogy közvetlenül vásárol önkormányzati kötvényeket, akkor egy brókerrel vagy helyi bankkal együttműködve vásárolhat az államtól, megyétől vagy várostól.
Ha szélesebb körű befektetésre vágyik, fontolja meg, hogy helyette önkormányzati kötvényalapba fektesse pénzét.
Ezzel a megközelítéssel azonnali diverzifikációt kap több tucat vagy akár több száz különböző önkormányzati kötvényben.
Az önkormányzati kötvényalapok ráadásul likvidebbek, mint az egyedi kötvények, így gyorsabban el tudja adni a kötvényeit.
Az alap azonosítása
A legelső lépés az, hogy megkeresse azt az önkormányzati kötvényalapot, amelybe befektetni szeretne.
Ez azért fontos, hogy megtalálja azt a brókercéget, amely valóban ezt az adott kötvényalapot kínálja befektetési lehetőségként.
Brókerszámla nyitása
Ha megtalálja azt a brókercéget, amelyik ezt a kötvényalapot kínálja befektetési lehetőségként, itt az ideje, hogy számlát nyisson.
Elképzelése van arra, hogy rendes, adóköteles brókerszámlát nyisson. Vagy fontolóra vehet egy IRA-t, ha még nem rendelkezik ilyennel (feltéve, hogy megfelel a
Megbízás leadása
Szüksége lesz az önkormányzati kötvény ticker szimbólumára, és ezután adhat vételi megbízást.
Ha kötvény befektetési alapot vásárol, vegye figyelembe, hogy a nap végi piaci árat fogják használni. Ha kötvény ETF-et vásárol, akkor a megbízás leadásának időpontjában érvényes piaci árat fizeti.
Hogyan illeszkednek a portfóliójába
Mivel az önkormányzati kötvények általában mentesek a szövetségi és még az állami adók alól is, ezért a portfóliójában is előnyt jelenthetnek. Az önkormányzati kötvényekbe való befektetéssel kamatot és állandó jövedelmet szerezhet.
Az önkormányzati kötvények hozama azonban alacsonyabb, mint amit más típusú befektetésekkel, például tőzsdén kereskedett alapokkal vagy részvényekkel elérhet.
Ezzel együtt:
Amikor Ön fiatal és a jövőjére gyűjt, valószínűleg nincs értelme a pénze nagy részét önkormányzati kötvényekbe fektetni; nem fog elegendő hozamot elérni a nyugdíjazásához.
Amikor azonban közelebb kerülsz a nyugdíjkorhatárhoz, az eszközallokáció átcsoportosítása az önkormányzati kötvények bevonásával segíthet megőrizni a tőkédet, miközben továbbra is kamatot keresel.
Ha nem szeretné saját maga kezelni a befektetési allokációját, fontolja meg egy robot-tanácsadó igénybevételét. A robot-tanácsadók kérdéseket tesznek fel Önnek a céljairól és a kockázattűrő képességéről, és ennek megfelelően fektetik be a pénzét.
Amint közelebb kerül a nyugdíjba vonulás céldátumához, a robot-tanácsadó módosítja az allokációt, hogy csökkentse a portfólió kockázati szintjét.
A pénzének befektetése
Az önkormányzati kötvények viszonylag biztonságos befektetési lehetőséget jelentenek, de még az önkormányzati kötvények is rendelkeznek bizonyos szintű kockázattal.
Az adókedvezményeket és az állandó jövedelmet kínálják, ezért van helyük a portfóliójában.
Viszont a befektetés előtt mindenképpen végezze el a kutatást, hogy portfólióját megfelelően diverzifikálja.
Ha segítségre van szüksége, fontolja meg egy pénzügyi szakember megbízását vagy egy robot-tanácsadó igénybevételét, aki kezeli a befektetéseit Ön helyett.