Szintén:
A felülről lefelé megközelítés
Hogyan készítsünk befektetői csomagot
Fixed Income Securities
Common Stock Definition
Finance Beta Definition
Az alulról felfelé megközelítés meghatározása az, amikor a befektetés során az értékpapír árfolyama alapján választunk ki bizonyos értékpapírokat. Az alulról felfelé megközelítés magában foglalja a lehetséges hozam és a kapcsolódó kockázat vizsgálatát is.
Az alulról felfelé megközelítés magyarázata
A felülről lefelé megközelítéssel ellentétben az alulról felfelé megközelítésű pénzügyek nem tartalmaznak eszközallokációt iparágak vagy országok között. Inkább kizárólag a részvényeket vagy adósságokat vizsgálja, és azt, hogy az adott értékpapír képes-e hozamot biztosítani. Az alulról felfelé irányuló megközelítésű gazdálkodás számos hátrányt tartalmazhat, mivel figyelmen kívül hagyja az eszközallokációt. Először is lehetséges, hogy egy befektető kizárólag egy iparágba fektet be. Ez aligha jelent jól diverzifikált portfóliót, és az egész portfólió az adott iparággal együtt ingadozna. Az alulról felfelé megközelítés néhány előnye, hogy az aktuális piacon a legvonzóbb befektetési lehetőségeket keresi.
Alulról felfelé megközelítés példája
Nézze meg a következő alulról felfelé megközelítés példáját. Dwight szeretné a kéznél lévő pénzét több olyan értékpapírba fektetni, amelyek a legjobb hozamot biztosítják számára. Úgy dönt, hogy éves szinten 12%-os hozamot szeretne elérni 10%-os eltéréssel. Talál két olyan értékpapírt, amelyről úgy véli, hogy ezt a hozamot biztosítja számára. Az A részvény várható hozama 14% és 12%-os szórással, a B részvény pedig 10%-os várható hozammal és 8%-os szórással rendelkezik. E két értékpapír portfólióban való kombinálásával Dwight képes elérni a kívánt hozamot. Meg kell azonban jegyezni, hogy nem világos, hogy ez a két részvény ugyanabba az iparágba tartozik-e. Ha így lenne, akkor Dwight lehet, hogy több kockázatot vállalna, mint az általa várt 10%-os eltérés.
Ha meg szeretné tanulni, hogyan kell nyereséges árazást alkalmazni, akkor töltse le a Pricing for Profit Inspection Guide-ot.
Strategic CFO Lab Member Extra
Az SCFO Lab-ben hozzáférhet a stratégiai árazási modell végrehajtási tervéhez. A lépésről lépésre kidolgozott terv, amellyel a profit maximalizálása érdekében határozhatja meg árait.
A Végrehajtási terv eléréséhez kattintson ide.
Kattintson ide, ha többet szeretne megtudni az SCFO Labsról
.