Befektetési számla:

Befektetési számla:

A befektetési számla jelentése:

A befektetés azt jelenti, hogy a vállalkozáson kívül költenek pénzt, hogy valamilyen bevételre tegyenek szert, amely nem kereskedelmi jellegű.

A pénzt általában államkötvényekbe, értékpapírokba, vállalatok részvényeibe és kötvényeibe stb. fektetik be.

A befektetések kétféleképpen történnek:

(a) Kereskedelmi befektetésekként:

Azokat a befektetéseket, amelyeket tartósan a vállalkozáson kívüli rendszeres jövedelemszerzés céljából végeznek, kereskedelmi befektetésnek nevezzük. Ezeket befektetett eszközként kezelik. Ezért ha az ilyen típusú befektetéseket nyereséggel értékesítik, az ilyen típusú befektetések értékesítéséből származó nyereséget a tőketartalék számlára, és nem az eredménykimutatásra kell átvezetni.

b) Forgalomképes értékpapírként:

Néha egy vállalkozás pusztán átmeneti jelleggel akarja befektetni a szabad pénzeszközeit (természetesen, ha a nyereség mértéke magasabb, mint a tőkeköltség). Az ilyen típusú befektetést forgalomképes értékpapírnak nevezik, és a forgóeszközök között kezelik. Ezért az ilyen befektetések eladásából származó nyereség az eredménykimutatásba kerül, nem pedig a tőketartalékba.

A forgalomképes értékpapíroknak két típusa van:

A. Fix kamatozású értékpapírok,

B. Változó kamatozású értékpapírok.

A. Fix kamatozású értékpapírok:

Fix kamatozó értékpapírok alatt azokat értjük, amelyeknél a hozam fix, mondjuk 10%, 12% vagy 15%. Az ilyen értékpapírok hozama vagy jövedelme általában bizonyos meghatározott időpontokban esedékes, például június 30-án vagy december 31-én. Ez különösen az államkötvények és értékpapírok esetében megfelelő. Például, ha 1.000 darab, 10%-os, 100 rúpiás államkötvényt vásárolunk (a kamat szeptember 30-án vagy március 31-én fizetendő), akkor 10.000 rúpia bevételünk lesz; 5.000 rúpia szeptember 30-án, 5.000 rúpia pedig március 31-én esedékes.

Minden befektetés fejlécében fel kell tüntetni az értékpapír nevét, és ugyanakkor, ha a kamat vagy osztalék mértéke és a kifizetés időpontja aw rögzített, ezeket a kamatokat és időpontokat is meg kell említeni.

A befektetési számla rendelkezése a következő lesz:

B. Változó kamatozású értékpapírok:

Változó kamatozó értékpapírok alatt olyan értékpapírok értendők, amelyeknél a hozam nem rögzített, azaz változó. Ez a részvények esetében alkalmazható. A részvények osztalékának mértéke egyáltalán nem fix,’ inkább ingadozó. Az egyik évben a hozam lehet 10%, míg a következő évben 15%. Általában a részvényeket befektetésként brókereken keresztül vásárolják, akik mind a vásárlás, mind az eladás esetén kis mértékű jutalékot számítanak fel.

Megjegyzés: Ebben a tekintetben nem szabad elfelejteni, hogy részvényvásárlás esetén a brókeri díjat vagy jutalékot hozzáadják a részvények bekerülési árához, míg eladás esetén a brókeri díjat és jutalékot levonják az eladási árból.

A szabályozás megegyezik a fentiekkel.

A befektetési számlával kapcsolatos tranzakciók:

Befektetések vásárlása és eladása:

Egy korábbi bekezdésben már kifejtettük, hogy a befektetések különböző értékpapírokba, pl. állami, félállami, vállalati vagy bizalmi értékpapírokba, például részvényekbe, kötvényekbe, kötvényekbe stb. történnek hosszú vagy rövid távon. A hosszú távú befektetés általában kamat- vagy osztalékszerzés céljából történik, míg a rövid távú befektetés célja a nyereségszerzés az eladással, amikor a piaci ár kedvezővé válik.

A fent említett befektetéseket a főkönyvben vezetik (mivel valós számlákról van szó), ha azok száma kevés. Ha azonban jelentősek, akkor a kamat vagy osztalék mellett külön “Befektetési főkönyvet” kell nyitni minden egyes értékpapírcsoportra.

A befektetési számlát oszlopos formában vezetik, mindkét oldalon három összegoszloppal – névleges, kamat/hozam és tőke/tőke -. A megvásárolt vagy eladott értékpapírok névértékét vagy névleges értékét azonban a “Névleges” oszlopban rögzítik. Az értékpapírok vásárlásakor vagy eladásakor felhalmozott kamatot/osztalékot, beleértve az így kapott kamatot/osztalékot is, azonban a “Kamat/hozam” oszlopban kell feltüntetni. A harmadik oszlop, a “tőke/tőke” oszlop mutatja a tényleges bekerülési értéket vagy a tényleges eladási ellenértéket.

Bróker- és egyéb költségek:

A befektetési tranzakciókat általában brókereken keresztül bonyolítják le. Ők egy bizonyos kis jutalékot számítanak fel a szolgáltatásaik ellenében, amit “brókerdíjnak” neveznek. De az előírt mértékű bélyegilletéket is meg kell fizetni az ügylet végrehajtása során.

Mivel a közvetítői díj és a bélyegilleték tőkés jellegű, ezeket hozzá kell adni a befektetések bekerülési értékéhez, azaz a közvetítői díjat az értékpapírok vásárlásakor kell hozzáadni, és ugyanezt le kell vonni a befektetés eladási árából az eladáskor. Ennek eredményeként a befektetési számla “tőke” oszlopában csak a nettó árat kell rögzíteni.

A befektetési számla számviteli kezelése:

(a) Befektetés vásárlása:

A befektetés megvásárlásakor annak névértékét a Befektetési számla terhére, a tényleges költséget (beleértve a közvetítői díjat, bélyegilletéket stb.) pedig a tőke oszlopban kell elszámolni. Ha azonban ugyanezt kumulált kamat/osztalék alapon vásárolják, a felhalmozott kamatot a “Kamat” oszlopban kell rögzíteni, és azt le kell vonni a vételárból, mivel a tényleges költséget a “Tőke” oszlopban kell rögzíteni.

Ha azonban a befektetést ex-kamat/osztalék alapon vásárolják, akkor a jegyzett árat – a közvetítői díjjal és a bélyegilletékkel együtt – a “Tőke” oszlopban kell rögzíteni. A felhalmozott kamatot azonban a “Kamat/hozam” oszlopba kell beírni.

b) Befektetés értékesítése:

A befektetés eladásakor azt a Befektetési számla hiteloldalán rögzítik, a névértéket a “Névérték” oszlopban; a nettó eladási árat azonban a “Tőke” oszlopban kell feltüntetni. Ha azonban a befektetést kumulált kamat/osztalék formájában adják el, a felhalmozott kamatot a “Kamat/hozam” oszlopban, a nettó eladási árat (tőkerész) pedig a “Tőke” oszlopban rögzítik.

Éppen ellenkezőleg, ha ugyanezt ex-kamat/osztalékként adják el, akkor a felhalmozott kamatot/osztalékot az eladó a jegyzett eladási áron felül kapja meg. A felhalmozott kamatot/osztalékot a “Kamat/jövedelem” oszlopban, a jegyzett eladási árat pedig a “Tőke” oszlopban kell feltüntetni.

c) Befektetés eladásából származó nyereség vagy veszteség:

Az értékpapírok tőkeköltsége és az eladáskor a tőkére kapott ellenérték közötti különbség mutatja a befektetés eladásából származó nyereséget vagy veszteséget. A nyereség vagy veszteség megállapítható vagy minden egyes értékesítésre, vagy az év végi összes értékesítési ügyletre vonatkozóan – az év egészében. Ha pedig a teljes befektetés eladásra kerül, akkor a két “Principal” oszlop közötti különbség jelenti a nyereséget vagy veszteséget, az esettől függően.

De ha a befektetések egy részét adják el, akkor először a meglévő befektetések egyenlegét kell megállapítani. Ezért az egyenleget vagy bekerülési értéken kell értékelni, ha a beruházást befektetett eszközként kezelik, vagy az egyenleget bekerülési értéken vagy piaci áron kell értékelni, attól függően, hogy melyik a kisebb, ha a beruházást forgóeszközként kezelik.

A meglévő befektetések értékét természetesen a Befektetési számla hiteloldalán a “Tőke” oszlopban kell feltüntetni, a különbözet pedig a befektetés értékesítéséből származó nyereséget vagy veszteséget jelenti. Az ilyen értékesítésből származó nyereséget vagy veszteséget átvezetik az eredménykimutatásba, ha a befektetést forgóeszközként kezelik, vagy az ilyen értékesítésből származó nyereséget vagy veszteséget külön kezelik, ha a befektetést befektetett eszközként kezelik.

d) Beruházási mérlegkiegyenlítő számla:

A Befektetési számla egyenlegét az elszámolási időszak végén állapítják meg. A “Névérték” oszlop egyenlege mutatja a befektetés névértékét, és – a befektetés záró egyenlegének a “Főösszeg” oszlopban történő rögzítése után – meg kell állapítani a nyereséget vagy veszteséget (amit korábban már kifejtettünk). A két “Kamat/bevétel” oszlop közötti különbség pedig a befektetési számláról származó jövedelmet/kamatot jelenti, amelyet végső soron az eredménykimutatásba utalnak át.

De a szó valódi értelmében a számviteli kezelés a befektetés megvásárlásának és eladásának időpontjától függ.

Ez ismét kétféle lehet:

A. Befektetés vétele és eladása éppen a kamatfizetés napján; és

B. Befektetés vásárlása és eladása a kamatfizetés időpontja előtt.

A. Ha a Befektetés vásárlására és eladására éppen a kamatfizetés napján kerül sor:

A körülmények között nem lesz probléma a befektetés költségét illetően, mert a jegyzett ár nem tartalmazza a kamat összegét. A jegyzett ár a befektetés költségét jelenti.

Betételek a befektető könyveiben:

Illusztráció 1:

1999.1.1-én az X Kft. 100 darab, egyenként 1000 rúpiás, 12%-os államkötvényt vásárolt 940 rúpiáért. 1999.8.1-én az X Ltd. 50 darab 12%-os kötvényt adott el 980 rúpiáért.

A kamatot félévente, azaz minden év június 30-án és december 31-én fizetik. Készítse el a 12%-os államkötvények számláját, feltételezve, hogy a piaci ár 990 rúpia kötvényenként.

B. Befektetés vásárlása és eladása a kamatfizetés időpontja előtt:

A körülmények között felmerül előttünk a kérdés, hogy a befektetés jegyzett ára a kamatot/osztalékot tartalmazza-e, vagy a kamatot/osztalékot nem tartalmazza. Röviden, a Cum-Interest és Ex-Interest problémával kell szembenéznünk.

Cum-Interest vagy Cum-Dividend:

Ha az értékpapír kibocsátójától származó kamat vagy osztalék megszerzésének joga az eladóról a vevőre száll át, az ügyletet “Cum-Interest” vagy “Cum-Dividend” vételnek vagy eladásnak nevezzük. Más szóval, amikor az utolsó kamat- vagy osztalékfizetés napjától az ügylet napjáig felhalmozott kamat vagy osztalék szerepel a jegyzett árban, a megvásárolt vagy eladott befektetés tőkeköltségét úgy állapítják meg, hogy a jegyzett árból levonják a felhalmozott kamatot/osztalékot. A jegyzett ár és a tényleges költség közötti különbség “Cum-kamat” vagy “Cum-osztalék” néven jeleníthető meg.

Ex-kamat vagy Ex-dividend:

Ha az eladó megtartja a kamat/osztalék átvételének jogát, az ügyletet “Ex-kamat” vagy “Ex-dividend” vételnek vagy eladásnak nevezzük. Más szóval, amikor a jegyzett ár a felhalmozott kamatot/osztalékot nem tartalmazza, az így jegyzett árat a befektetés bekerülési értékeként kell kezelni, azaz a vevőnek a befektetés bekerülési értékével együtt az utolsó kamatnaptól az ügylet időpontjáig esedékes felhalmozott kamatot is meg kell fizetnie az eladónak.

A kumulált kamatozású vétel és eladás esetén:

Összefoglalva:

Ha a befektetéseket Cum-Interest áron vásárolják, az azt jelenti, hogy a jegyzett ár tartalmazza a felhalmozott kamatot. Tehát meg kell állapítanunk a kamat összegét, és azt le kell vonnunk a jegyzett árból, hogy megtudjuk a költséget. A befektetést megterheljük a tényleges költséggel (amelyet a tőke oszlopban kell feltüntetni), a felhalmozott kamatot pedig megterheljük a kamat összegével (amelyet a kamat oszlopban kell feltüntetni), és a bankszámlán jóváírjuk a teljes összeget (azaz a jegyzett árat).

Ugyanezt az elvet kell követni a kumulált kamatot tartalmazó befektetés értékesítése esetén is, azaz a jegyzett eladási árból le kell vonni a kamat összegét a költség/alapösszeg megállapítása érdekében, a bankszámlát meg kell terhelni a teljes összeggel vagy a jegyzett árral, a Befektetési számlát pedig jóvá kell írni a költségen, a Kamatszámlát pedig jóvá kell írni a kamat összegével.

A kumulált kamatvásárlások könyvelése:

A kumulált kamatértékesítések könyvelése:

Ex-kamatvásárlás és -értékesítés:

Ha a befektetéseket Ex-Kamatlábon vásárolják, ez azt jelenti, hogy a jegyzett ár a felhalmozott kamatok nélkül értendő. Ebben az esetben a Befektetési számlát a jegyzett árakkal, a Kamatszámlát a felhalmozott kamatokkal, a Bankszámlát pedig a teljes összeggel (azaz a jegyzett ár plusz kamat) kell megterhelni.

Bevételek Ex-kamatlábon történő vásárlás esetén:

De ha a befektetést Ex-kamatlábon adják el, a jegyzett ár a kamatot nem tartalmazza. Más szóval, a Befektetési számlán a jegyzett ár, a Kamatszámlán a felhalmozott kamat, a Bankszámlán pedig a teljes összeg, azaz a jegyzett ár plusz kamat kerül jóváírásra.

Bevezetések kamatmentes értékesítés esetén:

A befektetés értékesítéséből származó nyereséget vagy veszteséget az eredményszámlára kell átvezetni. Az erre a célra szolgáló bejegyzéseket korábban már bemutattuk.

Általános illusztrációk:

2. illusztráció:

Március 15-én az O.P. Ltd. 1.00.000 rúpia, 9 százalékos állami részvényt vásárolt (április 1-jén, július 1-jén, október 1-jén és január 1-jén fizetendő kamat) 88|kamatlábbal. Augusztus 1-jén

20.000 Rs. részvényt 89 kum-kamatlábon, szeptember 1-jén pedig 30.000 Rs. részvényt ad el 88j kamat nélkül. December 31-én, a mérlegkészítés napján a piaci ár 90 rúpia volt.

Mutasd a befektetés főkönyvi számláját az évre vonatkozóan, figyelmen kívül hagyva a jövedelemadót, a brókerköltséget stb. és havi felosztást végezve.

3. ábra:

1992. március 1-jén az XY Corporation Ltd. 30.000 rúpia, 5%-os állami részvényt vásárolt 95 rúpia kumulált kamatra. 1992. május 1-jén a vállalat 10.000 rúpia részvényt adott el 97 rúpia kum- kamatért. december 15-én újabb 10.000 rúpia részvényt értékesítettek 93 rúpia kamat nélkül. A pénzügyi év zárónapján, 1992. december 31-én a részvények piaci ára 92 rúpia volt.

A féléves kamatot minden évben június 30-án és december 31-én kapják meg.

Készítsen egy főkönyvi számlát a beruházási főkönyvben, feltételezve, hogy a készletátvételi könyvet a kamatfizetés időpontja előtt 20 nappal lezárják. A jövedelemadót és a közvetítői díjat hagyja figyelmen kívül.

4. ábra:

1994. január 1-jén az X Kft. 50.000 rúpia értékű, 47.000 rúpia értékű 6%-os állami részvényt tartott befektetésként. Március 31-én 2.00.000 rúpia értékben vásárolt ugyanebből az állami részvényből 95 rúpia kamatos kamattal. Július 1-jén a vállalat 1,00,000 rúpia részvényt értékesített 96 rúpiáért. Október 1-jén további 70.000 rúpiát adtak el a befektetésből 98 rúpiás kamatlábbal. A részvény piaci ára 94.12.31-én 99 rúpia volt (kamat nélkül).

A féléves kamatot minden év június 30-án és december 31-én kell fizetni.

Készítse el a vállalat befektetési főkönyvét a jövedelemadó és a közvetítői díj figyelmen kívül hagyásával.

Illusztráció 5:

MN Kft. 6%-os részvényt vásárolt és adott el az alábbiak szerint, a kamatot minden év március 31-én és szeptember 30-án kell fizetni:

6. ábra:

A Sohini Finance Ltd. 1992. szeptember 1. és 1994. június 30. között a következő tranzakciókat hajtotta végre 12%-os állami részvényekkel, és ezek a tranzakciók mind kamatos kamatozásúak, kivéve a kamatmentes tranzakciókat. A kamat június 30-án és december 31-én fizetendő.

A számviteli időszakok minden évben június 30-án érnek véget:

1.10.92- 10.000 rúpia részvényt vásárolt 101,50 rúpiáért, 1,50 rúpia brókerköltséggel.

1.10.92- 25.000 rúpia részvényt vásárolt 102,50 rúpiáért, 1,50 rúpia közvetítői díjért.

1.11.92- Eladott 15.000 rúpiát 104,50 rúpiáért, brókerdíj 1,50 rúpia.

1.11.92- Vásárolt 5.000 rúpia részvényt 103,50 rúpiáért (brókerrel együtt);

15.1.93- Eladott 10.000 rúpia részvényt 106,50 rúpiáért, bróker 1,50 rúpia kamat nélkül.

1.3.93- Eladott 4.000 rúpia részvényt 103,50 rúpiáért, 1,50 rúpia közvetítői díjjal.

15.7.93- 15.000 rúpia részvényt vásárolt 102,50 rúpiáért, brókerköltség 1,50 rúpia kamat nélkül.

31.3.94- Eladott 15.000 rúpia részvényt 105,50 rúpiáért, 1,50 rúpia közvetítői díj.

1.5.94- 2.000 rúpia részvényt vásárolt 103,50 rúpiáért, 1,50 rúpia közvetítői díj.

A Sohini Finance Ltd. könyveiben írja fel a befektetési számlát, feltüntetve a FIFO módszerrel végrehajtott tranzakciók nyereségét és veszteségét.