Mi az a havi jövedelemterv?
A Havi jövedelemterv (MIP) egy olyan típusú befektetési alapstratégia, amely elsősorban hitelviszonyt megtestesítő és részvény értékpapírokba fektet be azzal a megbízatással, hogy pénzáramlást termeljen és megőrizze a tőkét. A MIP célja, hogy osztalék- és kamatfizetések formájában folyamatos jövedelemáramlást biztosítson. Ezért jellemzően olyan nyugdíjasok vagy idősek számára vonzó, akik nem rendelkeznek más jelentős havi jövedelemforrással.
Főbb tudnivalók
- A havi jövedelemterv (MIP) a befektetési alapok olyan kategóriája, amely osztalék- és kamatpénzáramlások révén stabil jövedelmet kíván termelni.
- A MIP gyakran alacsonyabb kockázatú értékpapírokba fektet, beleértve a fix kamatozású eszközöket, elsőbbségi részvényeket és osztalékrészvényeket.
- A különösen Indiában népszerű MIP-ek leginkább olyan nyugdíjasok számára alkalmasak, akik tőkenyereség helyett stabil jövedelemre törekszenek.
A havi jövedelemterv megértése
Mint befektetési alapprogram, az MIP eszközallokációja változhat. Egyesek például tőkéjének akár 32%-át is részvénypapírokba fektetik. Mások arra törekednek, hogy ez a befektetési típus csak 10% legyen. A megközelítéstől függetlenül a befektetések nagy részét hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetik, hogy stabil hozamot érjenek el, egy részük pedig a részvénykitettségen keresztül maximalizálja a nyereséget. A befektetett részvények típusai is eltérőek. Egyes alapok korlátozzák a részvénykitettséget azáltal, hogy elsősorban kis, közepes vagy nagyméretű vállalatokra összpontosítanak. Mások vegyes megközelítést alkalmaznak.
Még ha ezeket az alapokat havi jövedelemterveknek is nevezik, a MIP-ek nem garantálják a havi jövedelmet. A befektetők egyenletes jövedelemre számíthatnak, amikor a piac erős, de medvepiacokon visszaesést tapasztalhatnak. A részvénykitettség mértékét befolyásolja a piaci volatilitás. Mivel a részvényállományok jobban ki vannak téve az árfolyam-ingadozásoknak, általában a teljes alap korlátozott részét teszik ki.
A MIP-ek a legnépszerűbbek az indiai befektetők körében.
MIP befektetési mix
A befektetőknek nagy figyelmet kell fordítaniuk jövedelemigényükre és kockázattűrő képességükre, amikor eldöntik, hogy befektessenek-e egy MIP-be. Az alap nem köteles havi osztalékfizetésre. Ha a nyereség gyenge, előfordulhat, hogy teljesen kihagyja a kifizetéseket. Valójában az Indiai Értékpapír- és Tőzsdetanács (Securities and Exchange Board of India, Sebi) nem engedélyezi, hogy a befektetési alapok garantálják a jövedelmet vagy az osztalékot.
A megfelelő befektető számára egy MIP stabil jövedelmet biztosíthat a nyugdíjas élethez. Problémák akkor merülnek fel, amikor az emberek elérik a nyugdíjas kort, és elköltik a fészekaljukat, véletlenszerű, különböző összegű kifizetéseket eszközölnek, hogy támogassák havi kiadásaikat. Egy havi jövedelemterv minden hónapban stabil összegű jövedelmet biztosíthat, ami pontosabb havi költségvetést tesz lehetővé. A gondos havi költségvetés-tervezés segíthet elkerülni a túlköltekezés kockázatát. Ugyanez a cél van jelen a járadékban is.
A havi jövedelemterv adóztatása
Az Egyesült Államokban a MIP-alapok a szokásos kamat- és osztalékszámítások alapján adóznak. Indiában a MIP-et adóügyi szempontból adósságrendszerként kezelik. Az indiai adótörvény ezt az elnevezést alkalmazza minden olyan alapra, amely eszközeinek kevesebb mint 65%-át fekteti részvényekbe.
A többi alaphoz hasonlóan a három év előtt eladott befektetésekből származó nyereség rövid távú tőkenyereségnek minősül. A rövid távú nyereségek jövedelemnek számítanak, és a befektető jövedelemadó-kulcsának hatálya alá tartoznak. A hároméves küszöb után bekövetkező eladások hosszú távú tőkenyereségnek minősülnek, és 20%-os adómértékkel adóznak, indexálási kedvezménnyel.