Az MBW Review a zenei biznisz legjelentősebb közelmúltbeli történéseiről ad véleményt. A világ legnagyobb lemezcégeinek elemzése után ezúttal a Universal, a Sony és a Warner zenei kiadókra fordítjuk figyelmünket. Az MBW Review-t az Instrumental támogatja.
A közelmúltban először a három legnagyobb zenei kiadó globális piaci ereje pontosan összehasonlítható.
Íme, miért: tavaly november közepén a Sony Corp. két hatalmas tranzakcióval lezárta az EMI Music Publishing (EMP) felvásárlását. A japán vállalat, a Sony/ATV anyavállalata az EMP 60%-át a Mubadala által vezetett konzorciumtól szerezte meg (árcédula: 2,3 milliárd dollár), további 10%-ot pedig a Jackson Estate-től (árcédula: 288 millió dollár).
Az EMP másik 30%-át már korábban is birtokló Sony így első ízben vehette figyelembe az EMP bevételeit a negyedéves pénzügyi eredményeiben – ami azt jelenti, hogy a cég “zenei kiadói” forgalmába a Sony/ATV, az EMP és a Sony japán zenei kiadói érdekeltségei is beleszámítanak. (Korábban az EMP adminisztrációs kapcsolatban állt a Sony/ATV-vel; ez utóbbi piaci részesedésébe beleszámították, de a Sony Corp. pénzügyi eredményébe nem.)
Mit jelent ez a sok fecsegés? Azt jelenti, hogy valami újat tehetünk: egymás mellé rakjuk a három nagy tulajdonú kiadói csoportot (a Warner Warner Chappell Music, a Universal Music Publishing Group és a Sony zenei kiadói érdekeltségei), hogy megnézzük, ki dominál bevétel szempontjából globális szinten.
Az eredmények valószínűleg nem fognak megdöbbenteni.
Mielőtt rátérnénk az árukra, néhány magyarázat az MBW módszertanáról: A Warner Music Group (a Warner Chappell Music anyavállalata) dollárban számol be pénzügyi eredményeiről, már csak azért is, mert székhelye az Egyesült Államokban van.
A bevételek tisztességes összehasonlítása érdekében az MBW az alábbiakban a Sony Corp (Japán) jelentett negyedéves jenes eredményeit és a Universal/Vivendi (Párizs) eurós eredményeit fordította át dollárra – mindkét cég által megadott mindenkori negyedéves árfolyamon átszámítva. Ebből aztán kiemeltük az egyes cégek USD-szintű globális kiadói bevételeit 2019 első, második és harmadik negyedévében.
(Ugyanezt megtettük a tavalyi negyedik negyedévre is, bár ez hátrányos a Sony kiadói részlegének; a negyedik negyedév októbertől decemberig tart, és az EMP felvásárlása csak 2018. november 14-én fejeződött be.)
Amint fentebb látható, az EMP-vel a soraiban a Sony immár kényelmesen birtokolja a világ legnagyobb zenei kiadóját (bár a harmadik naptári negyedévben talán kisebb mértékben, mint azt várnánk).
A szeptember végéig tartó három hónapban (2019 harmadik negyedévében) az MBW számításai szerint a Sony kiadóvállalatai (beleértve a Sony/ATV-t és az EMP-t) 357,6 millió dollárt termeltek; a Universal Music Publishing Group eközben 30 millió dollárral maradt le 327,5 millió dollárral.
Hogyan néz ki mindez, ha átnézzük 2019 első három naptári negyedévét (azaz az első kilenc hónapos időszakot, amikor az EMP teljes egészében a Sony Corp. tulajdonában van, és ezért tükröződik a bevételekben)?
Íme:
Íme, itt van: A Sony kiadóvállalatai 2019 szeptember végéig tartó kilenc hónapban meghaladták az egymilliárd dolláros bevételt.
A vállalat ezzel kényelmesen nagyobb volt, mint az UMPG, amely élénk harcot vívott ebben az időszakban, és 2019-ben ismét túl kell lépnie az egymilliárd dolláros bevételt.
A Universal, a Sony és a Warner 2019-es eddigi átlagos negyedéves teljesítményét tekintve bátran megjósolhatjuk, hogy a Sony 2019-es éves (naptári) kiadói bevétele valahol 1 dollár körül fog végződni.4 milliárd dollárra, az UMPG 1,15 milliárd dollár körüli összegre, a Warner Chappell pedig 650 millió dollár körüli összeget fog elkönyvelni.
A Warner Chappell Music tehát az MBW számításai szerint jelenleg kevesebb mint fele akkora, mint a Sony kiadói tevékenysége.
A WCM bevételei 2019 első kilenc hónapjában enyhén csökkentek 2018 azonos időszakához képest – ahogyan a Warner saját legutóbbi, szeptember végéig tartó 12 hónapos pénzügyi év eredményeiben is. (A WMG a FY eredményeiben megjegyezte, hogy a kedvezőtlen árfolyam-ingadozások miatt a WC bevételek éves szinten inkább csökkentek, mint nagyon enyhén nőttek. Ennek ellenére a fentebb bemutatott USD-re átszámított modellben mindhárom vállalat 9 hónapos bevételei ugyanannak az árfolyamváltozásnak vannak kitéve.)
AUniversal kilenc havi kiadói bevételei (szeptember végéig) 2019-ben 48 millió dollárral nőttek az előző évhez képest.
A Sony bejelentett egyenértékű száma majdnem megduplázódott, ami nagyrészt annak a hatásnak köszönhető, hogy az EMP bevételek csak ’18 negyedik negyedévétől számítanak bele a Sony Corp. bejelentett eredményébe.
(Ugyanezen okból kifolyólag a Sony 2018-as kilenc havi bejelentett kiadói száma – 552 millió dollár – megtévesztően alacsony, és el kell vetni azok számára, akik a Sony/ATV tavalyi teljesítményét akarják megállapítani. Ez utóbbi cég kezelte az EMP katalógusát a 2018. január-szeptemberi időszakban, de az EMP teljes bevétele nem tükröződött a Sony Corp. kapcsolódó közzétett beszámolójában.)
A Sony tehát nyilvánvalóan a domináns fél a majorok között, ha a globális zenei kiadói képről van szó – de mint az MBW múlt heti elemzéséből tudjuk, a Universal a király, ha a világméretű hangfelvételek teljesítményéről van szó.
A Sony zenei kiadói dominanciájáról szólva, ezt nézze meg:
A fenti, a Sony Corp. adatai alapján készült grafikon a Sony és az EMI (illetve a két fél együttesen) által “birtokolt és kezelt” egyedi dalok számát mutatja minden év március végén.
Ez azt mutatja, hogy a 2013 márciusa és 2019 márciusa közötti hat év alatt a Sony több mint egymillió szerzeménnyel növelte az ellenőrzése alatt álló dalok nettó számát.
A Sony riválisai irigyelhetik a cég pénzügyi fölényét a zenei kiadók piacán napjainkban, de senki sem vitathatja el a vállalat elkötelezettségét a szakterület iránt.
Az MBW Review-t az Instrumental támogatja, amely az A&R és a zeneiparban dolgozó tehetségkutató csapatok online felkutatását végzi. Vezető felderítő platformjuk AI-folyamatokat alkalmaz a Spotify és a közösségi adatokra, hogy minden nap feltárja a leggyorsabban növekvő előadókat és zeneszámokat. Lépjen kapcsolatba az Instrumental csapatával, hogy megtudja, hogyan tudnak segíteni a felderítésben.Music Business Worldwide