Az agresszív növekedés egy olyan befektetési alap befektetési célja, amely növekedési részvények révén magas tőkenyereségre törekszik. A más stratégiákhoz képest magas kockázatot hosszú távon a magasabb potenciális hozam ellensúlyozza.
Mi az agresszív növekedés?
Az agresszív növekedés olyan befektetési stratégiához vagy stílushoz kapcsolódik, amely a diverzifikált befektetési megközelítéshez képest magasabb piaci kockázattal jár. Ami a részvénypiacot általában véve illeti, a magasabb kockázatú befektetések hosszú távon nagyobb hozamra képesek.
A növekedési részvény olyan vállalatba történő részvénybefektetés, amely várhatóan gyorsabb ütemben fog növekedni a teljes részvénypiachoz képest. Az agresszív növekedés az általános növekedési befektetési stratégia intenzívebb, nagyobb növekedésorientált változatának tekinthető.
Hogyan működik az agresszív növekedés
Az agresszív növekedési befektetők nagyobb volatilitásra számíthatnak (bétával mérve), mint az általános növekedési stratégiát alkalmazók. A béta egy adott alap mozgását (felfelé és lefelé) méri a teljes piachoz képest. Referenciaként a piac bétáját 1,00-nak adják meg. Egy agresszív növekedési alap bétája magasabb lesz, mint 1,00.
Az agresszív növekedési befektetési alapok típusai
Néhány agresszív növekedési részvény befektetési alap nevében szerepel az “agresszív növekedés” vagy “tőkenövekedés” vagy “tőkelehetőség” vagy “stratégiai részvény” kifejezés. Ez azonban nem mindig van így. Az agresszív növekedési alap azonosításához a befektetőnek némi kutatást kell végeznie. A béta mellett a Sharpe-arány és a standard eltérés is más módszerek egy alap kockázatának értékelésére.
A befektetési alap céljának azonosításához az egyik megközelítés az, hogy meglátogatjuk az egyik legjobb befektetési alapkutató webhelyet, és az alap célja alatt megkeressük az “agresszív növekedés” kifejezést. A befektetők a befektetési alap tájékoztatójában is megkereshetik a feltüntetett célt, vagy közvetlenül a befektetési alapcsalád weboldalára léphetnek, és ott megtalálhatják a célt.
Az alapok között jelentős átfedések lehetnek, ami azt jelenti, hogy ugyanazokkal a részesedésekkel rendelkeznek. Emiatt, ha a portfóliója már tartalmaz növekedési alapot, nem biztos, hogy szükséges hozzáadni egy “agresszív” növekedési alapot. Vizsgálja meg a részleteket.
A diverzifikáció érdekében egy okos befektető, akinek van nagy kapitalizációjú részvényalapja, olyan agresszív növekedési alapot keres, amely közepes vagy kis kapitalizációjú részvényekbe fektet. Az érvelés az, hogy nem akarja megkettőzni azt a célt, amelyet a nagy tőkeértékű alappal már lefedett.
Az agresszív növekedési alapok jellemzően újabb vállalatokba és a legforróbb gazdasági ágazatokban működő vállalatokba fektetnek.
Az agresszív növekedési befektetési alapok közül néhány konkrét példa 2020. augusztus 13-án a Fidelity Select Technology (FSPTX) és a Vanguard Strategic Equity (VSEQX). Az FSPTX ötéves bétája (az S&P 500-hoz képest) 1,13, a VSEQX bétája pedig 1,30. Mindkettő közepes kapitalizációjú részvényalap, amelyek célja az agresszív növekedés.
Az agresszív növekedés alternatívái
Agresszív növekedés egy absztrakt fogalom, ami azt jelenti, hogy a definíció nem biztos, hogy elég pontos ahhoz, hogy az átlagos befektető felismerje. Például minden agresszív növekedési alap a növekedés kategóriájába sorolható, és néhány (de nem minden) növekedési alap agresszívnek tekinthető.
Ne feledje, hogy az agresszív növekedési alapok nem minden befektető számára megfelelőek. Általában minél hosszabb idő áll rendelkezésre, amíg el kell kezdenie a kifizetéseket a befektetési számlájáról, annál nagyobb kockázatot vállalhat. Ez arra utal, hogy a fiatalabb befektetők általában több kockázatot vállalhatnak, mint a nyugdíjhoz közelebb állók. Önnek is ismernie kell a kockázattűrő képességét, mielőtt fontolóra venné egy agresszív növekedési részvény befektetési alap felvételét a portfóliójába.
A kockázatkerülők számára a konzervatív alapok jobb választást jelenthetnek, mivel ezek inkább a fix befektetésekre összpontosítanak.
Főbb tanulságok
- Az agresszív növekedési befektetés célja, hogy nagyobb kockázatot vállaljon nagyobb hozamért cserébe.
- Agresszív növekedési befektetési alapok azok, amelyek magasabb bétaátlaggal mérik a fel- és lejtmenetüket.
- A kockázattűrő képességétől függően az egyszerű növekedési befektetések jobbak lehetnek az Ön számára.
- A fiatalabbak, akiknek több idejük van befektetni, jobb jelöltek az agresszív növekedési befektetési alapok számára.