Azokban az időkben, amikor a lekötött betétek kamatlábai csökkennek, a nyugdíjasok számára életük hátralévő részére biztosított jövedelem megszerzése kihívássá vált. Az életbiztosító társaságoktól életjáradékot vásárolni minden bizonnyal az egyik megoldás, amelyet a nyugdíjazás utáni rendszeres pénzáramlás érdekében megnézhetnek.
A járadék egy garantált összeg, amelyet az előfizető egész életére kifizetnek. Míg a biztosítók különböző típusú járadéktermékeket kínálnak, kezdve az élethosszig tartó nyugdíjtól, a járadékos halálakor a házastársnak járó nyugdíjig, nincs rendelkezés a kötvény visszavásárlására abban az esetben, ha bármilyen vészhelyzetben pénzre van szükség. Vannak olyan lehetőségek, ahol a tőkét csak a befektető halála után kapja vissza a befektető törvényes örököse, de ez csökkenti a tényleges hozamot.
Az életjáradéki konstrukciók alkalmasak a kockázatkerülő befektetők számára, akik nem szeretnék nyugdíjcélú megtakarításaikat részvényekhez kapcsolódó eszközökben parkolni. B Srinivas, az ICICI Prudential Life Insurance Company termékvezetője szerint az életbiztosítók járadéktermékei ideálisak a nyugdíjas évek igényeinek kielégítésére, mivel nem érzékenyek olyan tényezőkre, mint a piaci volatilitás és a kamatlábak változása. “A járadéktermékek garantált jövedelmet biztosítanak a biztosított egész életére, ezáltal lehetővé téve számára, hogy pénzügyileg független legyen aranykorában” – mondja.
Sanjay Tiwari, az Exide Life Insurance stratégiai igazgatója szerint fontos, hogy a vagyon felhalmozásához olyan megtakarítási programot válasszunk, amely később járadékká alakítható. “Az életbiztosítás olyan lehetőség, amely kettős biztonságot nyújt, a halálozásra és a hosszú életre egyaránt. A felhalmozási fázisban a befektető szerencsétlen halála esetén a család egyösszegű kifizetést kap, amely az éves díj tízszerese. Ez az adómentes összeg az ügyfél választása szerint életjáradékká is átalakítható. Abban az esetben, ha a befektető túléli a felhalmozási fázist, a lejárati összeget járadékká alakítva élvezheti az élethosszig tartó jövedelem előnyeit” – mondja.”
A járadékprogramok típusai
Az életbiztosítók kétféle járadékprogramot kínálnak – halasztott és azonnali. Az azonnali járadéktervben a befektető egyösszegű összeget fizet, hogy rendszeres időközönként, például havonta, negyedévente, félévente kapjon nyugdíjkifizetést. Ez azok számára alkalmas, akik nyugdíjba vonulásuk után kaptak egyösszegű juttatást, például hálapénzt, vagy a Munkavállalói Tartalékalapból, vagy felhalmoztak egy tőkét. A halasztott életjáradéki tervekben a befektető pénzt halmoz fel a biztosítótársaságnál egy nyugdíjprogramba történő befektetéssel, majd nyugdíjba vonulása után nyugdíjat vagy rendszeres kifizetést kap. A halasztott életjáradék azt a lehetőséget is kínálja az ügyfélnek, hogy a tőke egyharmadát adómentesen, egyösszegű kifizetésként felveheti, a fennmaradó kétharmadot pedig életjáradékká alakíthatja át.
Srinivas szerint egy 40-es évei végén vagy 50-es évei elején járó személynek a halasztott életjáradéki terv a javasolt megoldás. “Másrészt egy olyan személy számára, aki közel áll a nyugdíjhoz, az azonnali járadék lenne a legjobb” – mondja.”
Hasonlóképpen Tiwari is azt javasolja, hogy már a 20-as éveiben kezdjük el a nyugdíjcélú befektetéseket. “A korai kezdés nem terheli túlságosan a likviditást, és végül hatalmas tőkét eredményez, amelyet járadékká lehet alakítani. Ezért a korai életszakaszban lévő egyének megfontolhatják, hogy az azonnali járadék helyett a halasztott járadékopciókat válasszák. Ha azonban valaki nem képes rendszeresen megtakarítani a korai életkorban, a nyugdíjba vonuláskor az azonnali járadék jobb lenne, mivel lehetővé teszi, hogy valaki megvásárolja a tervet, és azonnal rendszeres jövedelmet kapjon” – mondja.
Az alacsonyabb kamatlábak aggodalomra adnak okot
Mivel a rövid távú kamatlábak magasabbak, mint a hosszú távúak, a biztosítók számára kihívást jelent, hogy magasabb kamatokat fizessenek a járadékokért, mivel ezek hosszú távú kifizetések. Mivel a piacon nem mindig állnak rendelkezésre hosszú lejáratú kötvények, a biztosítóknak vállalniuk kell az alacsony kamatlábak melletti újrabefektetés kockázatát. Ennek eredményeként a járadékok árazása magasabbá válik, és sok befektető nem találja vonzónak a jelenlegi járadékkamatokat.
A szakértők szerint a biztosítók és a járadékosok is jobb előnyökhöz juthatnak, ha a biztosító és a járadékos között bizonyos mértékű kockázatmegosztás van. A befektetőknek meg kell vizsgálniuk a biztosítótársaság pénzügyi stabilitását, és megbízható márkájú járadéktermékeket kell vásárolni.