Si busca invertir su dinero minimizando el riesgo, tiene algunas opciones.
Típicamente, cuando se construye una cartera de inversiones, los bonos suelen ser la opción a la que se recurre para reducir el riesgo.
Sin embargo, los bonos vienen en muchas formas. Un tipo de bono que se escucha con frecuencia en el sector son los bonos municipales.
Pueden ser una forma eficaz de obtener rendimientos constantes mientras se diversifica la cartera. Además, tienen una probabilidad mínima de impago, por lo que el riesgo es mínimo.
Aquí tiene lo que necesita saber sobre cómo invertir en bonos municipales.
¿Qué son los bonos municipales?
Los bonos municipales, a menudo denominados munis, son títulos de deuda emitidos por entidades gubernamentales como estados, ciudades y condados.
Estas entidades venden bonos municipales para recaudar dinero para operaciones regulares y para proyectos especiales como la construcción de nuevas escuelas o la mejora de carreteras.
Ahora:
Cuando usted compra un bono municipal, está actuando como prestamista. Está prestando dinero al emisor del bono. A cambio, el emisor le paga los intereses más el capital a lo largo del tiempo
Los bonos municipales suelen tener fechas de vencimiento -la fecha en la que el emisor debe devolver el capital- que están a años vista.
Ventajas fiscales
Los bonos municipales suelen estar exentos de impuestos federales sobre la renta. Y, pueden incluso estar exentos de impuestos estatales y locales, también.
Los bonos municipales son especialmente ventajosos para quienes tienen ingresos altos y viven en estados con altos impuestos sobre la renta, como Nueva York o Connecticut.
Si tiene un ingreso menor o vive en un estado que no tiene impuestos estatales sobre la renta, como Florida, los bonos municipales son menos atractivos.
¿Cómo funcionan?
Si quiere invertir en bonos municipales, puede comprar bonos individuales o invertir en fondos mutuos formados por bonos municipales.
Las acciones individuales y los bonos de los fondos mutuos pueden comprarse a través de una empresa de corretaje, de forma similar a las acciones.
La mejor parte:
Una vez que compre bonos municipales, podrá disfrutar de rendimientos constantes.
Los bonos municipales suelen tener tipos de interés fijos, por lo que recibirá pagos regulares de ingresos semestrales hasta que el bono llegue a su fecha de vencimiento y el emisor devuelva el capital.
El bono puede tardar años o incluso décadas en llegar a su vencimiento, por lo que puede ser una fuente de ingresos fiable.
Los bonos con plazos más largos suelen tener tipos de interés más altos porque es más probable que se vean afectados por las tasas de inflación y las fluctuaciones del mercado.
Tipos de bonos municipales
Hay dos tipos principales de bonos municipales:
Bonos de obligación general
Estos bonos son emitidos por estados, condados y ciudades. No están garantizados por ningún activo.
En cambio, los bonos están respaldados por el crédito del emisor.
Si es necesario, el estado, el condado o la ciudad pueden gravar a los residentes para obtener el dinero para pagar a los tenedores de bonos.
Bonos de ingresos
A diferencia de los bonos de obligación general, los bonos de ingresos no están respaldados por la capacidad impositiva del gobierno. En cambio, están garantizados por los ingresos de los proyectos, como la construcción de cabinas de peaje en las autopistas.
Pros
Si quiere diversificar su cartera, hay varias ventajas de invertir en bonos municipales.
Suelen estar exentos del impuesto federal sobre la renta
Los bonos municipales son una fuente muy popular de ingresos libres de impuestos. Son inversiones de renta fija y pueden ofrecerle mayores rendimientos que otras opciones.
Mejor aún:
Los intereses de los bonos municipales suelen estar exentos del impuesto federal sobre la renta. Incluso puede estar exento de impuestos estatales y locales, también. Esa ventaja le permite conservar una mayor parte de sus ingresos.
Los bonos municipales son menos arriesgados que las acciones
En comparación con otras clases de activos, los bonos municipales son una opción de inversión de baja volatilidad.
En los últimos años, los impagos de los bonos municipales han disminuido, por lo que hay menos riesgo de perder su dinero que si invierte comprando acciones.
Los bonos municipales proporcionan un flujo constante de ingresos
Debido a que los munis tienen tipos de interés fijos, recibirá pagos rutinarios.
Los pagos se desembolsan normalmente cada seis meses.
Los plazos pueden oscilar entre uno y 30 años, lo que le proporciona un flujo constante de ingresos fiables.
Cons
Aunque invertir en bonos municipales puede ser una opción inteligente, hay que tener en cuenta algunas desventajas.
Los bonos pueden tener rendimientos bajos
En comparación con los rendimientos que puede obtener con las acciones, los fondos cotizados en bolsa o los fondos de inversión, el tipo de interés de los bonos municipales es bajo.
A medida que la tasa de inflación aumenta, los bonos municipales tendrán un valor de mercado más bajo.
Coste de oportunidad
Si se encuentra en un tramo fiscal bajo, las ventajas fiscales de los bonos municipales no valdrán tanto como si estuviera en un tramo fiscal más alto.
Si ese es el caso, puede ser mejor invertir su dinero en otros valores para obtener un mayor rendimiento.
Pueden no ser líquidos
Si necesita disponer de efectivo, debe saber que puede tener problemas de liquidez con los bonos municipales.
Es posible que no pueda encontrar un mercado activo para sus bonos, lo que le impedirá venderlos cuando quiera al precio que esperaba.
Cómo invertir en bonos municipales
Hay dos formas principales de invertir en bonos municipales:
- comprarlos directamente
- invertir en un fondo de bonos municipales
Si opta por comprar bonos municipales directamente, puede comprarlos al estado, al condado o a la ciudad trabajando con un corredor o con un banco local.
Si desea una gama más amplia de inversiones, considere la posibilidad de invertir su dinero en un fondo de bonos municipales.
Con este enfoque, obtiene una diversificación instantánea en docenas o incluso cientos de bonos municipales diferentes.
Además, los fondos de bonos municipales son más líquidos que los bonos individuales, por lo que puede vender sus bonos más rápidamente.
Identificar el fondo
El primer paso es buscar el fondo de bonos municipales en el que le gustaría invertir.
Es importante para encontrar la correduría que realmente ofrece este fondo de bonos en particular como opción de inversión.
Abra una cuenta de corretaje
Cuando encuentre una correduría que ofrezca ese fondo de bonos para invertir, es el momento de abrir una cuenta.
Tendrá la opción de abrir una cuenta de corretaje normal, sujeta a impuestos. O bien, puede considerar una cuenta IRA si aún no tiene una (suponiendo que reúna los requisitos para
Colocar una orden
Necesitará el símbolo de cotización del bono municipal y luego podrá realizar una orden de compra.
Si está comprando un fondo de inversión de bonos, tenga en cuenta que se utilizará el precio de mercado del final del día. Si está comprando un ETF de bonos, pagará el precio de mercado en el momento en que se realizó la orden.
Cómo encajan en su cartera
Debido a que los bonos municipales suelen estar exentos de impuestos federales e incluso estatales, pueden ser un activo para su cartera. Invertir en bonos municipales puede ayudarle a generar intereses e ingresos constantes.
Sin embargo, los bonos municipales tienen rendimientos más bajos que los que puede obtener con otros tipos de inversiones, como los fondos cotizados o las acciones.
Dicho esto:
Cuando es joven y está ahorrando para su futuro, probablemente no tenga sentido invertir la mayor parte de su dinero en bonos municipales; no obtendrá suficientes rendimientos para su jubilación.
Pero cuando esté más cerca de la edad de jubilación, cambiar su asignación de activos para incluir bonos municipales puede ayudar a preservar su capital mientras sigue ganando intereses.
Si no quiere manejar su asignación de inversiones usted mismo, considere la posibilidad de utilizar un robo-asesor. Los robo-asesores le harán preguntas sobre sus objetivos y su tolerancia al riesgo e invertirán su dinero en consecuencia.
A medida que se acerque a su fecha de jubilación, el robo-asesor ajustará sus asignaciones para disminuir el nivel de riesgo de su cartera.
Invertir su dinero
Los bonos municipales son una opción de inversión relativamente segura, pero incluso los munis tienen cierto nivel de riesgo.
Sin embargo, ofrece ventajas fiscales e ingresos constantes, por lo que tiene un lugar en su cartera.
Sin embargo, asegúrese de investigar antes de invertir para cerciorarse de que está diversificando su cartera adecuadamente.
Si necesita ayuda, considere la posibilidad de contratar a un profesional financiero o de utilizar un robo-advisor para que gestione sus inversiones por usted.