Azioni proprie
Le azioni proprie sono il capitale proprio della società che è stato emesso e poi riacquistato; queste azioni non sono state cancellate e sono legalmente disponibili per la riemissione. Poiché sono state emesse, non possiamo classificare le azioni proprie come azioni non emesse. Invece, le azioni proprie riducono le azioni in circolazione ma non cambiano le azioni emesse.
Una società può riacquistare le proprie azioni di capitale come azioni proprie per: (1) cancellare e ritirare le azioni; (2) riemettere le azioni successivamente ad un prezzo più alto; (3) ridurre le azioni in circolazione e quindi aumentare gli utili per azione; o (4) emettere le azioni ai dipendenti. Se l’intento del riacquisto è la cancellazione e il pensionamento, le azioni proprie esistono solo fino a quando non vengono ritirate e cancellate da una riduzione formale del capitale sociale.
Per gli scopi di dividendo o di voto, la maggior parte delle leggi statali considera le azioni proprie come emesse ma non in circolazione, poiché le azioni non sono più in possesso degli azionisti. Inoltre, i contabili non considerano le azioni proprie in circolazione nel calcolo degli utili per azione.
Quando le aziende riacquistano azioni proprie, registrano le azioni al costo come un debito in un conto del patrimonio netto chiamato Azioni proprie. Essi accreditano le riemissioni al conto delle azioni proprie al costo originale pagato per riacquistare le azioni (non il valore nominale o dichiarato). Così, il conto delle azioni del Tesoro è addebitato al costo quando le azioni sono acquistate e accreditato al costo quando queste azioni sono vendute. Qualsiasi eccedenza del prezzo di riemissione rispetto al costo rappresenta ulteriore capitale versato e viene accreditato al capitale versato-Comune (Preferred) Treasury Stock.
Per illustrare ulteriormente, supponiamo che il 18 febbraio, la Hillside Corporation abbia riacquistato 100 azioni delle sue azioni ordinarie in circolazione per 55 dollari ciascuna. Il 18 aprile, la società ha riemesso 30 azioni delle sue azioni proprie per 58 dollari ciascuna. Le voci per registrare questi eventi sono:
| Conto | Debito | Credito | |
| Feb 18 | Azioni proprie – Comune (100 azioni x 55$) | 5,500 | |
| Cash | 5,500 | ||
| Acquistate 100 azioni proprie a 55$. | |||
| Aprile. 18 | Cash (30 azioni x $58) | 1,740 | |
| Azioni proprie – Comuni (30 azioni x $55) | 1,650 | ||
| Capitale pagato – azioni proprie (1.740 prezzo ricevuto – 1.650 nostro costo) | 90 | ||
| Riemesse 30 azioni proprie a 58$; il costo è di 55 dollari per azione. |
Quando il prezzo di riemissione delle azioni successive è inferiore al prezzo di acquisto, le aziende addebitano la differenza tra il costo e il prezzo di riemissione al capitale pagato – azioni proprie. Questo conto, tuttavia, non sviluppa mai un saldo negativo. Per definizione, nessun conto di capitale versato può avere un saldo negativo. Se Hillside riemettesse altre 20 azioni a 52 dollari per azione il 12 giugno, la voce sarebbe:
| Conto | Debit | Credit | |
| Jun 12 | Cash (20 azioni x 52$) | 1,040 | |
| Capitale versato – Azioni proprie (1,100 il nostro costo – 1,040 ricevuto) | 60 | ||
| Azioni proprie – Comuni (20 azioni x $55) | 1,100 | ||
| Riemesse 20 azioni proprie a $52; il costo è di 55 dollari per azione. |
A questo punto, il saldo a credito nel conto Paid-In Capital-Common Treasury Stock Transactions sarebbe di $30 ($90 a credito dal 18 aprile – $60 a debito dal 12 giugno). Se le rimanenti 50 azioni sono riemesse il 16 luglio, per $53 per azione, la voce sarebbe:
| Conto | Debito | Credito | |
| Luglio 16 | Cassa (50 azioni x 53$ prezzo ricevuto) | 2,650 | |
| Capitale versato – Azioni proprie (saldo $30 rimanenti) | 30 | ||
| Autonomi (a saldo $2,750 costo – $2,650 contanti – $30 pagati nel saldo del capitale) | 70 | ||
| Azioni proprie – Comuni (50 azioni x $55 costo) | 2,750 | ||
| Riemesse 50 azioni proprie a $53; il costo è di 55 dollari per azione. |
Avviso che Hillside ha esaurito il saldo a credito del conto Paid-In Capital-Common Treasury Stock Transactions. Se più di 30 dollari vengono addebitati a quel conto, esso svilupperebbe un saldo debitore. Così, i rimanenti $70 dell’eccedenza del costo sul prezzo di riemissione è una distribuzione speciale agli azionisti coinvolti ed è addebitata al conto Retained Earnings.
Quando le azioni proprie sono mostrate in una data di bilancio, di solito appaiono al costo, come una deduzione dalla somma del capitale versato totale e degli utili trattenuti.