Conto d’investimento: Significato, Operazioni e Trattamento Contabile

Conto Investimento: Significato, Operazioni e Trattamento Contabile!

Significato del Conto Investimenti:

Investimento significa spendere denaro al di fuori dell’azienda al fine di ottenere un reddito che non è di natura commerciale.

Di solito, il denaro viene investito in titoli di Stato, titoli, azioni e obbligazioni di società ecc.

Gli investimenti sono fatti in due modi:

(a) Come investimenti commerciali:

Gli investimenti che sono fatti permanentemente per un reddito regolare al di fuori dell’azienda è noto come Investimento commerciale. Questi sono trattati come immobilizzazioni. Ecco perché se questo tipo di investimenti sono venduti con un profitto, il profitto su tale vendita di investimenti è trasferito al conto della riserva di capitale e non al conto profitti e perdite.

(b) Come titoli negoziabili:

A volte un’azienda vuole investire il suo denaro inattivo su base puramente temporanea (naturalmente, se il tasso di guadagno è superiore al costo del capitale). Questo tipo di investimento è noto come titoli negoziabili ed è trattato come attività correnti. Questo è il motivo per cui il profitto o la vendita di tali investimenti viene trasferito al conto profitti e perdite e non alla riserva di capitale.

Ancora una volta, i titoli negoziabili sono di due tipi:

A. Titoli a interesse fisso,

B. Titoli a interesse variabile.

A. Titoli a interesse fisso:

Si intende per titoli ad interesse fisso quando il tasso di rendimento è fisso, ad esempio 10%, 12% o 15%. I rendimenti o il reddito di tali titoli di solito cadono a certe date specifiche, come il 30 giugno o il 31 dicembre. Questo è particolarmente appropriato nel caso di obbligazioni e titoli di Stato. Per esempio, se acquistiamo 1.000, 10% Govt. Bonds @ Rs. 100 (l’interesse è pagabile il 30 settembre o il 31 marzo), avremo un reddito di Rs. 10.000; Rs. 5.000 è dovuto il 30 settembre e Rs. 5.000 il 31 marzo.

Ogni investimento è intestato con il nome del titolo e, allo stesso tempo, se il tasso di interesse o dividendo e la data in cui è pagabile aw fissato tali tassi e date sono anche da menzionare.

Il Rilevamento del conto di investimento sarà:

B. Titoli a interesse variabile:

Significa titoli ad interesse variabile dove il tasso di rendimento non è fisso, cioè variabile. È applicabile in caso di azioni. Il tasso di dividendo sulle azioni non è affatto fisso,” piuttosto, è fluttuante. In un anno il rendimento può essere del 10% mentre, l’anno successivo, può essere del 15%. Di solito, le azioni vengono acquistate come investimento attraverso i broker che applicano un piccolo tasso di commissione sia sull’acquisto che sulla vendita.

Nota: Bisogna ricordare a questo proposito che in caso di acquisto di azioni, l’intermediazione o le commissioni saranno aggiunte al prezzo di costo delle azioni mentre, in caso di vendita, l’intermediazione e le commissioni saranno dedotte dal prezzo di vendita.

La sentenza è la stessa di cui sopra.

Transazioni relative al conto investimenti:

Acquisto e vendita di investimenti:

È stato spiegato in un paragrafo precedente che gli investimenti sono fatti in vari titoli, ad esempio, governo, semi-governo, società o titoli fiduciari, come azioni, obbligazioni, obbligazioni, ecc a lungo o breve termine. L’investimento a lungo termine è normalmente fatto per guadagnare interessi o dividendi, mentre l’investimento a breve termine è destinato a realizzare profitti vendendo lo stesso quando il prezzo di mercato diventa favorevole.

I suddetti investimenti sono mantenuti nella Contabilità Generale (poiché sono conti reali) quando sono pochi. Ma quando sono consistenti, si deve aprire un “Libro mastro degli investimenti” separato per ogni singola classe di titoli, oltre agli interessi o ai dividendi.

Il conto degli investimenti è mantenuto in forma colonnare con tre colonne di importo su ogni lato-viz. nominale, interesse/reddito e capitale/capitale. Il valore nominale dei titoli acquistati o venduti è registrato, tuttavia, nella colonna “Nominale”. L’interesse/dividendo maturato sull’acquisto o la vendita di titoli, incluso l’interesse/dividendo così ricevuto, viene registrato nella colonna “Interesse/reddito”. La terza colonna, ‘Capitale/Principale’, rivela il vero costo o il vero corrispettivo di vendita.

Brokeraggio e altre spese:

Generalmente, le transazioni di investimento sono fatte attraverso i broker. Essi addebitano una certa piccola commissione per i loro servizi che è nota come ‘Brokerage’. Ma l’imposta di bollo ai tassi prescritti è anche da pagare nell’esecuzione della transazione.

Siccome il brokeraggio e l’imposta di bollo sono di natura patrimoniale, questi devono essere aggiunti al prezzo di costo degli investimenti, cioè, il brokeraggio sarà aggiunto al momento dell’acquisto dei titoli e lo stesso sarà dedotto dal prezzo di vendita dell’investimento al momento della vendita. Di conseguenza, solo il prezzo netto deve essere registrato nella colonna “capitale” del conto investimenti.

Trattamento contabile del conto investimenti:

(a) Acquisto di investimenti:

Quando l’investimento viene acquistato, il suo valore nominale viene registrato sul lato di debito del Conto Investimenti e il costo effettivo (compresa l’intermediazione, l’imposta di bollo, ecc) viene registrato nella colonna principale. Ma se lo stesso viene acquistato in base al cum-interesse/dividendo, l’interesse maturato deve essere registrato nella colonna “Interesse” e sarà dedotto dal prezzo di acquisto, poiché il costo reale deve essere registrato nella colonna “Capitale”.

Ma, se l’investimento viene acquistato sulla base ex-interessi/dividendi, il prezzo quotato – insieme alla mediazione e all’imposta di bollo – sarà registrato nella colonna ‘Principale’. L’interesse maturato viene invece registrato nella colonna “Interessi/Proventi”.

(b) Vendita di investimenti:

Quando l’investimento viene venduto, lo stesso viene registrato sul lato credito del Conto Investimenti, il valore nominale è registrato nella colonna ‘Nominale’; il prezzo netto di vendita è registrato, tuttavia, nella colonna ‘Capitale’. Ma se l’investimento è venduto come cum-interesse/dividendo, l’interesse maturato sarà registrato nella colonna ‘Interessi/Proventi’ e il prezzo netto di vendita (quota capitale) nella colonna ‘Capitale’.

Al contrario, se lo stesso viene venduto come ex-interesse/dividendo, l’interesse/dividendo maturato viene ricevuto dal venditore in aggiunta al prezzo di vendita quotato. L’interesse/dividendo maturato viene inserito nella colonna “Interessi/Proventi” e il prezzo di vendita quotato nella colonna “Capitale”.

(c) Profitto o perdita sulla vendita di investimenti:

La differenza tra il costo del capitale dei titoli e il corrispettivo ricevuto come capitale al momento della vendita rivela il profitto o la perdita sulla vendita dell’investimento. Il profitto o la perdita possono essere accertati o per ogni singola vendita o possono essere accertati per tutte le operazioni di vendita alla fine dell’anno come un tutto. E se tutti gli investimenti vengono venduti, la differenza tra queste due colonne “Principale” rappresenta il profitto o la perdita, a seconda dei casi.

Ma se una parte degli investimenti viene venduta, il saldo degli investimenti a disposizione deve essere accertato prima. Pertanto, il saldo è valutato al costo se l’investimento è trattato come immobilizzazione, o il saldo è valutato al costo o al prezzo di mercato, se inferiore, se l’investimento è trattato come attività corrente.

Naturalmente, il valore degli investimenti a portata di mano è iscritto a credito del conto investimenti nella colonna “Principale” e la differenza rappresenta il profitto o la perdita sulla vendita dell’investimento. Il profitto o la perdita su tale vendita è trasferito al conto economico se l’investimento è trattato come un’attività corrente o il profitto o la perdita su tale vendita è trattato separatamente se l’investimento è trattato come un’attività fissa.

(d) Conto degli investimenti in pareggio:

Il saldo del conto degli investimenti è accertato alla fine del periodo contabile. Il saldo della colonna “Nominale” rivela il valore nominale dell’investimento in mano e – dopo aver registrato il saldo di chiusura dell’investimento nella colonna “Principale” – il profitto o la perdita deve essere accertato (che è stato spiegato prima). E la differenza tra le due colonne ‘Interessi/Proventi’ rappresenta il reddito/interesse dal conto degli investimenti che è, alla fine, trasferito al conto profitti e perdite.

Ma, nel vero senso del termine, il trattamento contabile dipende dalla data di acquisto e vendita dell’investimento.

Può, di nuovo, essere di due tipi:

A. Acquisto e vendita di investimenti proprio alla data di pagamento degli interessi; e

B. Acquisto e vendita di investimenti prima della data di pagamento degli interessi.

A. Quando l’acquisto e la vendita di investimenti sono fatti proprio alla data di pagamento degli interessi:

In queste circostanze, non ci sarà alcun problema per quanto riguarda il costo dell’investimento, perché il prezzo quotato non include l’importo degli interessi. Il prezzo quotato rappresenta il costo dell’investimento.

Voci nei libri dell’investitore:

Illustrazione 1:

L’1.1.1999, X Ltd. ha comprato 100, 12% Govt. Bonds di Rs. 1.000 ciascuno a Rs. 940 ciascuno. L’1.8.1999, X Ltd. ha venduto 50 obbligazioni del 12% a 980 Rs. ciascuna.

L’interesse viene pagato semestralmente, cioè il 30 giugno e il 31 dicembre di ogni anno. Preparare il conto delle obbligazioni governative al 12% assumendo che il prezzo di mercato sia di 990 Rs. per obbligazione.

B. Acquisto e vendita di investimenti prima della data di pagamento degli interessi:

In queste circostanze, la questione si pone davanti a noi se il prezzo quotato dell’investimento è comprensivo di interesse/dividendo o esclusivo di interesse/dividendo. In breve, dobbiamo affrontare il problema del Cum-Interesse ed Ex-Interesse.

Cum-Interest o Cum-Dividend:

Qualora il diritto di ricevere interessi o dividendi dall’emittente del titolo passa dal venditore al compratore, la transazione è nota come acquisto o vendita ‘Cum-Interest’ o ‘Cum-Dividend’. In altre parole, quando l’interesse o il dividendo maturato dalla data dell’ultimo interesse o dividendo fino alla data della transazione è incluso nel prezzo quotato, il costo del capitale dell’investimento acquistato o venduto è accertato deducendo l’interesse/dividendo maturato dai prezzi quotati. E la differenza tra il prezzo quotato e il costo effettivo può essere rappresentata come “Cum-Interesse” o “Cum-Dividendo”.

Ex-Interesse o Ex-Dividendo:

Quando il venditore mantiene il diritto di ricevere l’interesse/dividendo, la transazione è chiamata acquisto o vendita ‘Ex-Interesse’ o ‘Ex-dividendo’. In altre parole, quando il prezzo quotato è al netto degli interessi/dividendi maturati, il prezzo così quotato è trattato come il costo del capitale dell’investimento, cioè, l’acquirente deve pagare gli interessi maturati dovuti dall’ultima data di interesse alla data della transazione al venditore insieme al prezzo di costo dell’investimento.

Per l’acquisto e la vendita Cum-Interesse:

Per riassumere:

Quando gli investimenti vengono acquistati a Cum-Interest significa che il prezzo quotato è comprensivo degli interessi maturati. Quindi, dobbiamo accertare l’importo dell’interesse e lo stesso deve essere dedotto dal prezzo quotato per trovare il costo. L’investimento sarà addebitato con il costo effettivo (da inserire nella colonna Principale) e l’interesse maturato sarà addebitato con l’importo dell’interesse (da inserire nella colonna Interessi) e il conto bancario sarà accreditato per il totale (cioè, il prezzo quotato).

Lo stesso principio deve essere seguito anche in caso di vendita di investimenti che includono l’interesse cumulativo, cioè, dal prezzo di vendita quotato, l’importo dell’interesse sarà dedotto al fine di accertare il costo/principio per questo scopo, il conto bancario sarà addebitato con l’importo totale o prezzo quotato e il conto degli investimenti sarà accreditato al costo e il conto degli interessi sarà accreditato con l’importo dell’interesse.

Voci per Acquisti Cum-Interessi:

Voci per Vendite Cum-Interessi:

Acquisti e vendite ex-Interessi:

Quando gli investimenti vengono acquistati Ex-Interesse, significa che il prezzo quotato è al netto degli interessi maturati. In questo caso, il conto investimenti sarà addebitato con i prezzi quotati, il conto interessi sarà addebitato con gli interessi maturati e il conto bancario sarà accreditato con l’importo totale (cioè, prezzo quotato più interessi).

Importi in caso di acquisto Ex-Interesse:

Ma quando gli investimenti sono venduti Ex-Interesse, il prezzo quotato è al netto degli interessi. In altre parole, il conto degli investimenti sarà accreditato con il prezzo quotato e il conto degli interessi sarà accreditato con l’interesse maturato e il conto bancario sarà accreditato con il totale, cioè il prezzo quotato più l’interesse.

Voci nel caso di vendita ex-interessi:

Il profitto o la perdita sulla vendita dell’investimento deve essere trasferito al conto profitti e perdite. Le voci per questo scopo le abbiamo mostrate prima.

Illustrazione generale:

Illustrazione 2:

Il 15 marzo O.P. Ltd. ha acquistato Rs. 1.00.000, 9 per cento Govt. Stock (interesse pagabile il 1 aprile, 1 luglio, 1 ottobre e 1 gennaio) a 88|cum-interest. Il 1° agosto

Rs. 20.000 stock viene venduto a 89 cum-interesse e il 1° settembre Rs. 30.000 stock viene venduto a 88j Ex-interesse. Il 31 dicembre, data del bilancio, il prezzo di mercato era di 90 Rs.

Mostra il conto del libro mastro dell’investimento per l’anno, ignorando l’imposta sul reddito, l’intermediazione ecc. e facendo le ripartizioni nel mese.

Illustrazione 3:

Il 1° marzo 1992, la XY Corporation Ltd. ha acquistato Rs. 30.000, 5% azioni governative a Rs. 95 cum-interesse. Il 1° maggio 1992, la società ha venduto Rs. 10.000 di azioni a Rs. 97 cum-interesse. Il 15 dicembre 1992, un altro Rs. 10.000 Stock è stato venduto a Rs. 93 ex-interesse. Il 31 dicembre 1992, data di chiusura dell’esercizio, il prezzo di mercato delle azioni era di Rs. 92.

L’interesse semestrale viene ricevuto ogni anno al 30 giugno e al 31 dicembre.

Preparare un conto nel libro mastro degli investimenti supponendo che il libro dei trasferimenti delle azioni sia chiuso 20 giorni prima della data di pagamento degli interessi. Ignorare l’imposta sul reddito e l’intermediazione.

Illustrazione 4:

Il 1° gennaio 1994, la X Ltd. ha tenuto come investimento Rs. 50.000, 6% di azioni governative del costo di Rs. 47.000. Il 31 marzo, un acquisto di Rs. 2.00.000 dello stesso titolo di stato è stato fatto a Rs. 95 cum-interesse. Il 1 ° luglio, la società ha venduto Rs. 1.00.000 stock @ Rs. 96. Il 1 ° ottobre, un ulteriore Rs. 70.000 dell’investimento è stato venduto a Rs. 98 cum-interesse. Il prezzo di mercato delle azioni al 31.12.94 era di Rs. 99 (ex-interesse).

L’interesse semestrale è dovuto il 30 giugno e il 31 dicembre di ogni anno.

Preparare il libro mastro degli investimenti della società ignorando l’imposta sul reddito e l’intermediazione.

Illustrazione 5:

MN Ltd. ha comprato e venduto azioni al 6% come segue, gli interessi sono dovuti il 31 marzo e il 30 settembre di ogni anno:

Illustrazione 6:

Sohini Finance Ltd. ha fatto le seguenti transazioni in titoli del 12% dello Stato tra il 1° settembre 1992 e il 30 giugno 1994 e tutte queste transazioni sono cum-interesse tranne quelle contrassegnate ex-interesse. Gli interessi sono pagabili il 30 giugno e il 31 dicembre.

Il periodo contabile finisce il 30 giugno di ogni anno:

1.10.92- Acquistato Rs. 10.000 stock @ Rs. 101.50, intermediazione Rs. 1.50.

1.10.92- Acquistato Rs. 25.000 azioni @ Rs. 102,50, intermediazione Rs. 1,50.

1.11.92- Venduto Rs. 15.000 @ Rs. 104,50, intermediazione Rs. 1,50.

1.11.92- Acquistato Rs. 5.000 azioni @ Rs. 103,50 (compresa la mediazione);

15.1.93- Venduto Rs. 10.000 azioni @ Rs. 106,50, mediazione Rs. 1,50 Ex-interesse.

1.3.93- Venduto Rs. 4.000 azioni @ Rs. 103,50, intermediazione Rs. 1,50.

15.7.93- Acquistato Rs. 15.000 azioni @ Rs. 102,50, intermediazione Rs. 1,50 Ex-interesse.

31.3.94- Venduto Rs. 15.000 azioni @ Rs. 105,50, intermediazione Rs. 1,50.

1.5.94- Acquistato Rs. 2.000 azioni @ Rs. 103,50, mediazione Rs. 1,50.

Scrivere il conto investimenti nei libri della Sohini Finance Ltd., mostrando i profitti e le perdite sulle operazioni utilizzando il metodo FIFO.