Fondi obbligazionari aziendali

Cosa sono i fondi obbligazionari aziendali?

Un fondo obbligazionario aziendale è essenzialmente un fondo comune che investe più dell’80% delle sue risorse finanziarie totali in obbligazioni aziendali. Le organizzazioni aziendali li vendono per finanziare le loro spese a breve termine, come le esigenze di capitale circolante, la pubblicità, i pagamenti dei premi assicurativi, ecc.

I fondi obbligazionari aziendali stanno diventando sempre più uno strumento di debito popolare per le imprese per raccogliere le finanze necessarie in quanto i costi associati sono inferiori rispetto ai prestiti bancari.

Tipi di fondi obbligazionari societari

Ci sono sostanzialmente due tipi di obbligazioni societarie in cui un fondo comune investe –

1. Società con rating superiore che hanno rating CRISIL incredibilmente alti. Queste sono generalmente le migliori società del settore pubblico e Navratnas.
2. Società che hanno un rating leggermente inferiore di AA-

Chi dovrebbe investire in obbligazioni societarie?

I fondi comuni di obbligazioni societarie hanno una minore sensibilità al rischio in quanto si tratta di uno strumento di debito che garantisce la protezione del capitale. È ideale per le persone avverse al rischio che cercano alti rendimenti sui loro investimenti. Il periodo di tempo dei migliori fondi di obbligazioni societarie varia generalmente tra 1 e 4 anni, preservando la liquidità dell’investitore.

Le obbligazioni societarie offrono tassi di interesse più elevati perché comportano un rischio di credito più elevato. I titoli di stato sono più stabili, in quanto hanno rischi di default trascurabili. Il rischio sulle obbligazioni societarie, d’altra parte, dipende dai modelli di investimento seguiti dai rispettivi gestori di portafoglio. Le società con alti rating di credito hanno basse possibilità di default, mentre quelle con rating relativamente più bassi hanno un fattore di rischio più alto.

Caratteristiche e vantaggi dei fondi obbligazionari societari

I principali vantaggi di investire in fondi obbligazionari societari sono –

1. Rendimenti più elevati

I fondi obbligazionari societari garantiscono rendimenti significativamente più elevati rispetto ad altri strumenti di debito sul mercato. Ci si possono aspettare rendimenti medi dell’8-10% dagli strumenti di debito societari, mentre le obbligazioni governative ne forniscono solo circa la metà.

1. Liquidità

Siccome i fondi di debito societari sono generati per soddisfare le esigenze di finanziamento a breve termine di un business, anch’essi sono di natura a breve termine. Inoltre, i fondi comuni di obbligazioni societarie possono essere ottenuti e venduti secondo il desiderio dell’investitore. Questo fornisce un’alta liquidità della risorsa finanziaria, permettendo a una persona di convertirla in contanti come e quando il bisogno si presenta.

1. Sicurezza

I fondi di debito societario hanno un rischio associato inferiore alle azioni, in quanto il primo si pone come un obbligo finanziario (passività) sulla società. Gli investimenti azionari, d’altra parte, sono soggetti ai profitti e alle perdite generate da una società in un anno finanziario, e quindi, sono relativamente più rischiosi.

1. Varietà

I fondi obbligazionari societari top possono essere distinti sulla base della durata del fondo, così come il rating di credito delle società scelte per lo sviluppo del portafoglio del fondo comune. Questa distinzione si rivolge a diversi tipi di investitori e al loro modello di investimento sul mercato. Per esempio, gli individui che cercano un’opportunità di investimento a breve termine in obbligazioni a basso rischio possono facilmente scegliere quelli che hanno una durata di scadenza più breve. Ci sono obbligazioni a breve, medio e lungo termine e ci sono anche alcune obbligazioni perpetue sul mercato.

Fattori di rischio e rendimenti

Il rischio associato ad un fondo comune di obbligazioni societarie dipende dal portafoglio del fondo stesso. Se il gestore del fondo sceglie tutte le obbligazioni societarie con alto rating, il fattore di rischio di insolvenza della società è notevolmente inferiore.

Tuttavia, si possono ottenere rendimenti più elevati anche se si punta a società con basso rating, purché il fondo sia gestito correttamente dal gestore del portafoglio interessato. Le organizzazioni con un rating di credito inferiore offrono un valore cedolare più alto per attirare potenziali investitori e diversi fondi comuni. I gestori di portafoglio altamente qualificati decidono di investire una parte considerevole delle risorse totali in tali fondi durante le condizioni di mercato favorevoli, mentre ritirano i fondi se le fluttuazioni sono prevedibili. Questa è un’opzione preferibile per le persone con un rischio relativamente più alto.

Come fanno le obbligazioni societarie a rendere?

I fondi comuni di obbligazioni societarie operano nel mercato azionario proprio come qualsiasi fondo comune standard. Un aumento del valore di un’obbligazione societaria nel portafoglio del fondo comune aumenta il NAV del fondo, realizzando così dei profitti. D’altra parte, un calo del valore del NAV ha un effetto contrario sul valore complessivo del fondo comune.

	Asset Management Company
Axis Mutual Fund	DHFL Pramerica Mutual Fund	Principal Mutual Fund
Kotak Mutual Fund	Sundaram Mutual Fund	BOI Axa Mutual Fund
Reliance Mutual Fund	Invesco Mutual Fund	Union Mutual Fund
HDFC Mutual Fund	LIC Mutual Fund	Taurus Mutual Fund
SBI Mutual Fund	JM Financial Mutual Fund	Edelweiss Mutual Fund
ICICI Prudential Mutual Fund	Baroda Pioneer Mutual Fund	Essel Mutual Fund
Aditya Birla Sunlife Mutual Fund	Canara Robeco Mutual Fund	Mahindra Mutual Fund
UTI Mutual Fund	HSBC Mutual Fund	Qauntum Mutual Fund
Franklin Templeton Mutual Fund	IDBI Mutual Fund	PPFAS Mutual Fund
IDFC Mutual Fund	Indiabulls Mutual Fund	IIFL Mutual Fund
DSP Blackrock Mutual Fund	Motilal Oswal Mutual Fund	Escorts Mutual Fund
TATA Mutual Fund	BNP Paribas Mutual Fund
L and T Mutual Fund	Mirae Asset Mutual Fund