IAS plus

Storia dello IAS 28

Data	Sviluppo
Luglio 1986	Exposure Draft E28 Accounting for Investments in Associates and Joint Ventures
aprile 1989	IAS 28 Accounting for Investments in Associates emesso	Effettivo 1° gennaio 1990
1994	IAS 28 è stato riformulato
dicembre 1998	modificato dallo IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione	In vigore dal 1° gennaio 2001
18 dicembre 2003	IAS 28 Investimenti in società collegate pubblicato	In vigore per i periodi annuali a partire dal 1° gennaio 2005 gennaio 2005
10 gennaio 2008	Modificato dall’IFRS 3 Aggregazioni aziendali (perdita di influenza notevole)	In vigore per i periodi annuali a partire dal 1° luglio 2009
22 maggio 2008	Modificato dai Miglioramenti agli IFRS (verifica delle riduzioni di valore)	In vigore a partire dagli esercizi annuali con inizio dal 1° gennaio 2009
12 maggio 2011	Superato dallo IAS 28 Investimenti in società collegate e joint venture (2011)	In vigore a partire dai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2013 o in data successiva

Interpretazioni collegate

Lo IAS 28 (2003) ha sostituito il SIC-3 Eliminazione di profitti e perdite non realizzati su operazioni con società collegate
IAS 28 (2003) sostituito SIC-20 Metodo di contabilizzazione del patrimonio netto – Rilevazione delle perdite
IAS 28 (2003) sostituito SIC-33 Consolidamento e metodo del patrimonio netto – Diritti di voto potenziali e attribuzione di partecipazioni

Modifiche all’esame dello IASB

Nessuno

Sintesi dello IAS 28

Ambito di applicazione

Lo IAS 28 si applica a tutti gli investimenti in cui un investitore ha un’influenza significativa ma non il controllo o il controllo congiunto, ad eccezione degli investimenti detenuti da un fondo comune, fondo d’investimento ed entità simili che sono designati secondo lo IAS 39 al fair value (valore equo) con le variazioni del fair value (valore equo) rilevate a conto economico.

Definizioni chiave

Associato: un’entità in cui un investitore ha un’influenza significativa ma non il controllo o il controllo congiunto.

Influenza significativa: potere di partecipare alle decisioni di politica finanziaria e operativa ma non il controllo.

Metodo del patrimonio netto: metodo di contabilizzazione in base al quale una partecipazione è inizialmente registrata al costo e successivamente rettificata per riflettere la quota dell’investitore nelle attività nette della società collegata (partecipata).

Identificazione delle società collegate

Una partecipazione pari o superiore al 20% dei diritti di voto (direttamente o tramite società controllate) indica un’influenza notevole a meno che non possa essere chiaramente dimostrato il contrario. Se la partecipazione è inferiore al 20%, si presume che l’investitore non abbia un’influenza significativa a meno che tale influenza possa essere chiaramente dimostrata.

L’esistenza di un’influenza significativa da parte di un investitore è solitamente evidenziata in uno o più dei seguenti modi:

rappresentanza nel consiglio di amministrazione o in un organo equivalente della partecipata
partecipazione al processo decisionale
transazioni rilevanti tra l’investitore e la partecipata
interscambio di personale dirigente
fornitura di informazioni tecniche essenziali

I diritti di voto potenziali sono un fattore da considerare nel decidere se esiste un’influenza notevole.

Contabilizzazione delle società collegate

Nel suo bilancio consolidato, un investitore dovrebbe utilizzare il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto per le partecipazioni in società collegate, tranne che nelle seguenti tre circostanze eccezionali:

Un investimento in una società collegata detenuto da un’organizzazione di capitale di rischio o un fondo comune (o entità simile) e che al momento della rilevazione iniziale è designato come posseduto per la negoziazione secondo lo IAS 39. Secondo lo IAS 39, tali investimenti sono valutati al fair value (valore equo) con le variazioni del fair value (valore equo) rilevate nel conto economico.
Un investimento classificato come posseduto per la vendita secondo l’IFRS 5.
Una controllante che è esentata dalla preparazione del bilancio consolidato dal paragrafo 10 dello IAS 27 può preparare un bilancio separato come suo bilancio principale. In tale bilancio separato, la partecipazione nella società collegata può essere contabilizzata con il metodo del costo o secondo lo IAS 39.
Un investitore non è tenuto a utilizzare il metodo del patrimonio netto se tutte le seguenti quattro condizioni sono soddisfatte:
1. l’investitore è esso stesso una società interamente controllata, o è una società controllata parzialmente da un’altra entità e gli altri proprietari, inclusi quelli non aventi diritto di voto, sono stati informati e non si oppongono al fatto che l’investitore non applichi il metodo del patrimonio netto;
2. gli strumenti di debito o di capitale dell’investitore non sono negoziati in un mercato pubblico;
3. l’investitore non ha depositato, né è in procinto di farlo, il suo bilancio presso una commissione per i valori mobiliari o altra organizzazione di regolamentazione allo scopo di emettere qualsiasi classe di strumenti in un mercato pubblico; e
4. la capogruppo o qualsiasi controllante intermedia dell’investitore produce un bilancio consolidato disponibile per uso pubblico che sia conforme agli International Financial Reporting Standards.

Applicazione del metodo contabile del patrimonio netto

Principio base. Con il metodo di contabilizzazione del patrimonio netto, una partecipazione è inizialmente registrata al costo ed è successivamente rettificata per riflettere la quota dell’investitore nell’utile o nella perdita netta della collegata.

Distribuzioni e altre rettifiche al valore contabile. Le distribuzioni ricevute dalla partecipata riducono il valore contabile della partecipazione. Possono anche essere necessarie rettifiche al valore contabile derivanti da variazioni nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo della partecipata che non sono state incluse nel conto economico (per esempio, rivalutazioni).

Diritti di voto potenziali. Sebbene i diritti di voto potenziali siano considerati nel decidere se esiste un’influenza notevole, la quota di utile o perdita della partecipata e delle variazioni del patrimonio netto della partecipata di pertinenza della partecipante è determinata sulla base degli attuali assetti proprietari. Essa non deve riflettere il possibile esercizio o la conversione di potenziali diritti di voto.

Avviamento implicito e rettifiche al fair value. All’acquisizione della partecipazione in una società collegata, qualsiasi differenza (positiva o negativa) tra il costo di acquisizione e la quota dell’investitore nei fair value (valori equi) delle attività nette identificabili della società collegata è contabilizzata come avviamento in conformità all’IFRS 3 Aggregazioni aziendali. Appropriate rettifiche alla quota di utili o perdite della partecipante dopo l’acquisizione sono apportate per contabilizzare l’ammortamento aggiuntivo delle attività ammortizzabili o ammortizzabili della collegata in base all’eccedenza dei loro fair value (valori equi) rispetto ai loro valori contabili al momento dell’acquisizione della partecipazione.

Riduzione di valore. Gli indicatori di riduzione di valore nello IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione, si applicano alle partecipazioni in società collegate. Se viene indicata una perdita di valore, l’importo viene calcolato facendo riferimento allo IAS 36 Riduzione di valore delle attività. L’intero valore contabile della partecipazione viene sottoposto a verifica per la riduzione di valore come un’unica attività, cioè l’avviamento non viene testato separatamente. Il valore recuperabile di un investimento in una collegata è valutato per ogni singola collegata, a meno che la collegata non generi flussi di cassa indipendenti.

Cessazione del metodo del patrimonio netto. L’uso del metodo del patrimonio netto dovrebbe cessare dalla data in cui cessa l’influenza significativa. Il valore contabile della partecipazione a tale data dovrebbe essere considerato come una nuova base di costo.

Operazioni con società collegate. Se una società collegata è contabilizzata con il metodo del patrimonio netto, gli utili e le perdite non realizzati derivanti da operazioni a monte (da società collegata a investitore) e a valle (da investitore a società collegata) dovrebbero essere eliminati nella misura della partecipazione dell’investitore nella società collegata. Tuttavia, le perdite non realizzate non dovrebbero essere eliminate nella misura in cui l’operazione fornisce evidenza di una riduzione di valore dell’attività trasferita.

Data del bilancio della società collegata. Nell’applicare il metodo del patrimonio netto, l’investitore dovrebbe utilizzare il bilancio della società collegata alla stessa data del bilancio dell’investitore, a meno che ciò non sia fattibile. Se ciò non è fattibile, si dovrebbe utilizzare il più recente bilancio disponibile della società collegata, con le rettifiche apportate per gli effetti di qualsiasi operazione o evento significativo verificatosi tra le date di chiusura dell’esercizio. Tuttavia, la differenza tra la data di chiusura del bilancio della società collegata e quella dell’investitore non può essere superiore a tre mesi.

Principi contabili della società collegata. Se la società collegata utilizza principi contabili diversi da quelli dell’investitore, il bilancio della società collegata deve essere rettificato per riflettere i principi contabili dell’investitore ai fini dell’applicazione del metodo del patrimonio netto.

Perdite in eccesso rispetto all’investimento. Se la quota di perdite di una società collegata da parte di un investitore è uguale o superiore alla sua “partecipazione nella società collegata”, l’investitore smette di rilevare la sua quota di ulteriori perdite. L'”interessenza in una società collegata” è il valore contabile della partecipazione nella società collegata secondo il metodo del patrimonio netto insieme a qualsiasi interesse a lungo termine che, in sostanza, fa parte dell’investimento netto dell’investitore nella società collegata. Dopo che la partecipazione della partecipante è ridotta a zero, ulteriori perdite sono rilevate da un accantonamento (passività) solo nella misura in cui la partecipante ha sostenuto obbligazioni legali o implicite o ha effettuato pagamenti per conto della collegata. Se la società collegata successivamente riporta utili, la partecipante riprende a rilevare la sua quota di tali utili solo dopo che la sua quota di utili eguaglia la quota di perdite non rilevate.

Cessioni parziali di società collegate. Se un investitore perde l’influenza significativa su una società collegata, elimina tale società collegata e rileva nel conto economico la differenza tra la somma dei proventi ricevuti e qualsiasi interesse trattenuto, e il valore contabile della partecipazione nella società collegata alla data in cui l’influenza significativa è persa.

Il bilancio separato dell’investitore

La contabilizzazione del patrimonio netto è richiesta nel bilancio separato dell’investitore anche se non è richiesto il bilancio consolidato, per esempio, perché l’investitore non ha controllate. Ma la contabilizzazione del patrimonio netto non è richiesta quando l’investitore sarebbe esentato dalla preparazione del bilancio consolidato secondo lo IAS 27. In tale circostanza, invece della contabilizzazione con il metodo del patrimonio netto, la controllante contabilizzerebbe la partecipazione o (a) al costo o (b) secondo lo IAS 39.

Informativa

Sono richieste le seguenti informative:

valore equo delle partecipazioni in società collegate per le quali esistono quotazioni pubblicate
informazioni finanziarie sintetiche delle società collegate, compresi gli importi aggregati di attività, passività, ricavi e l’utile o la perdita
spiegazioni quando le partecipazioni inferiori al 20% sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto o quando le partecipazioni superiori al 20% non sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto
utilizzo di una data di riferimento del bilancio di una collegata diversa da quella dell’investitore
natura ed estensione di qualsiasi restrizione significativa sulla capacità delle collegate di trasferire fondi all’investitore sotto forma di dividendi in denaro, o rimborso di prestiti o anticipazioni
quota delle perdite non rilevate di una società collegata, sia per l’esercizio che cumulativamente, se la partecipante ha cessato di rilevare la sua quota di perdite di una società collegata
spiegazione di qualsiasi società collegata non è contabilizzata con il metodo del patrimonio netto
informazioni finanziarie sintetiche delle società collegate, individualmente o in gruppo, che non sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, compresi gli importi delle attività totali, delle passività totali, dei ricavi e dell’utile o della perdita

Sono inoltre richieste le seguenti informazioni relative alle passività potenziali:

la quota dell’investitore delle passività potenziali di una società collegata sostenute congiuntamente ad altri investitori
le passività potenziali che sorgono perché l’investitore è responsabile in solido per tutte o parte delle passività della società collegata

Le organizzazioni di venture capital, i fondi comuni e altre entità simili devono fornire informazioni sulla natura e la portata di eventuali restrizioni significative al trasferimento di fondi da parte delle società collegate.

Presentazione

Gli investimenti con metodo del patrimonio netto devono essere classificati come attività non correnti.
La quota dell’investitore nell’utile o nella perdita delle partecipazioni con metodo del patrimonio netto e il valore contabile di tali partecipazioni devono essere indicati separatamente.
Anche la quota dell’investitore di qualsiasi attività discontinua di tali società collegate è indicata separatamente.
La quota di pertinenza dell’investitore delle variazioni rilevate direttamente nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo della collegata è anch’essa rilevata nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo dall’investitore, con indicazione nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto come richiesto dallo IAS 1 Presentazione del bilancio.