Se stai cercando di investire il tuo denaro minimizzando il rischio, hai alcune opzioni.
Tipicamente, quando si costruisce un portafoglio di investimenti, le obbligazioni sono spesso l’opzione go-to per ridurre il rischio.
Tuttavia, le obbligazioni sono disponibili in molte forme. Un tipo di obbligazione che si sente spesso nel settore sono le obbligazioni municipali.
Possono essere un modo efficace per guadagnare rendimenti costanti mentre si diversifica il portafoglio. Inoltre, hanno una probabilità minima di default, quindi il rischio è minimo.
Ecco cosa c’è da sapere su come investire in obbligazioni municipali.
Cosa sono le obbligazioni municipali?
Le obbligazioni municipali, spesso chiamate munis, sono titoli di debito emessi da enti governativi come stati, città e contee.
Questi enti vendono obbligazioni municipali per raccogliere fondi per le operazioni regolari e per progetti speciali come la costruzione di nuove scuole o il miglioramento delle strade.
Ora:
Quando si acquista un’obbligazione municipale, si agisce come un prestatore. State prestando denaro all’emittente di obbligazioni. In cambio, l’emittente ti paga gli interessi più il capitale nel tempo
Le obbligazioni municipali di solito hanno date di scadenza – la data in cui l’emittente deve rimborsare il capitale – che sono lontane anni.
Vantaggi fiscali
Le obbligazioni municipali sono tipicamente esenti dalle tasse federali sul reddito. E possono anche essere esenti dalle tasse statali e locali.
Le obbligazioni municipali sono particolarmente vantaggiose per coloro che hanno un alto reddito e vivono in stati con alte tasse sul reddito, come New York o Connecticut.
Se hai un reddito più basso o vivi in uno stato che non ha tasse sul reddito, come la Florida, le obbligazioni municipali sono meno attraenti.
Come funzionano?
Se vuoi investire in obbligazioni municipali, puoi comprare singole obbligazioni o investire in fondi comuni composti da obbligazioni municipali.
Singole azioni e obbligazioni in fondi comuni possono essere acquistate attraverso una società di intermediazione, proprio come le azioni.
La parte migliore:
Una volta che si acquistano obbligazioni municipali, si può godere di rendimenti costanti.
Le obbligazioni municipali tendono ad avere tassi di interesse fissi, in modo da ottenere pagamenti regolari di reddito semestrali fino a quando il bond raggiunge la sua data di scadenza e l’emittente rimborsa il capitale.
Possono passare anni o addirittura decenni prima che l’obbligazione raggiunga la scadenza, quindi può essere una fonte affidabile di reddito.
Obbligazioni con termini più lunghi tendono ad avere tassi di interesse più elevati perché è più probabile che siano influenzati dai tassi di inflazione e dalle fluttuazioni del mercato.
Tipi di obbligazioni municipali
Ci sono due tipi principali di obbligazioni municipali:
Obbligazioni generali
Queste obbligazioni sono emesse da stati, contee e città. Non sono garantite da alcun bene.
Invece, le obbligazioni sono sostenute dal credito dell’emittente.
Se necessario, lo stato, la contea o la città possono tassare i residenti per ottenere il denaro per ripagare gli obbligazionisti.
Obbligazioni di reddito
A differenza delle obbligazioni di obbligo generale, le obbligazioni di reddito non sono sostenute dalla capacità fiscale del governo. Invece, sono garantiti dalle entrate dei progetti, come la costruzione di caselli autostradali.
Pros
Se vuoi diversificare il tuo portafoglio, ci sono diversi vantaggi nell’investire in obbligazioni municipali.
Di solito sono esenti dall’imposta federale sul reddito
Le obbligazioni municipali sono una fonte molto popolare di reddito esentasse. Sono investimenti a reddito fisso, e possono dare rendimenti più alti di alcune altre opzioni.
Ancora meglio:
L’interesse su un’obbligazione municipale è di solito esente da imposte sul reddito federale. Può anche essere esente da tasse statali e locali. Questo vantaggio ti permette di tenere più del tuo reddito.
Le obbligazioni municipali sono meno rischiose delle azioni
Rispetto ad altre classi di attività, le obbligazioni municipali sono un’opzione di investimento a bassa volatilità.
Negli ultimi anni, le insolvenze sulle obbligazioni municipali sono diminuite, quindi c’è meno rischio di perdere i tuoi soldi che se investissi comprando azioni.
Le obbligazioni municipali forniscono un flusso costante di reddito
Perché le obbligazioni municipali hanno tassi d’interesse fissi, riceverete pagamenti di routine.
I pagamenti sono normalmente erogati ogni sei mesi.
I termini possono variare da uno a 30 anni, fornendoti un flusso costante di reddito affidabile.
Cons
Mentre investire in obbligazioni municipali può essere una scelta intelligente, ci sono alcuni lati negativi da considerare.
Le obbligazioni municipali possono avere rendimenti bassi
Rispetto ai rendimenti che si possono ottenere con azioni, fondi negoziati in borsa o fondi comuni, il tasso di interesse delle obbligazioni municipali è basso.
Quando il tasso di inflazione aumenta, le obbligazioni municipali avranno un valore di mercato inferiore.
Costo dell’opportunità
Se siete in una fascia d’imposta più bassa, i vantaggi fiscali delle obbligazioni municipali non saranno così vantaggiosi come lo sarebbero se foste in una fascia d’imposta più alta.
Se questo è il caso, potrebbe essere meglio investire il tuo denaro in altri titoli per ottenere un rendimento più alto.
Potrebbero non essere liquidi
Se hai bisogno di ottenere una presa di liquidità, dovresti sapere che potresti incorrere in problemi di liquidità con le obbligazioni municipali.
Potresti non essere in grado di trovare un mercato attivo per le tue obbligazioni, impedendoti di venderle quando vuoi al prezzo che ti aspetti.
Come investire in obbligazioni municipali
Ci sono due modi principali per investire in obbligazioni municipali:
- acquistarle direttamente
- investire in un fondo di obbligazioni municipali
Se si sceglie di acquistare direttamente le obbligazioni municipali, è possibile acquistarle dallo stato, contea o città lavorando con un broker o una banca locale.
Se volete una gamma più ampia di investimenti, considerate invece di investire il vostro denaro in un fondo obbligazionario municipale.
Con questo approccio, si ottiene una diversificazione immediata in decine o addirittura centinaia di obbligazioni municipali diverse.
Inoltre, i fondi obbligazionari municipali sono più liquidi delle singole obbligazioni, quindi potete vendere le vostre obbligazioni più rapidamente.
Identificare il fondo
Il primissimo passo è quello di cercare il fondo obbligazionario municipale in cui ti piacerebbe investire.
È importante per trovare il broker che offre effettivamente questo particolare fondo obbligazionario come opzione di investimento.
Aprire un conto di intermediazione
Quando trovi un’intermediazione che offre quel fondo obbligazionario per l’investimento, è il momento di aprire un conto.
Hai la possibilità di aprire un normale conto di intermediazione tassabile. Oppure, potresti prendere in considerazione un IRA se non ne hai già uno (supponendo che tu abbia i requisiti per
Lasciare un ordine
Avrai bisogno del simbolo del ticker dell’obbligazione municipale e poi potrai fare un ordine di acquisto.
Se stai acquistando un fondo comune obbligazionario, nota che verrà utilizzato il prezzo di mercato di fine giornata. Se stai comprando un ETF obbligazionario, pagherai il prezzo di mercato al momento in cui l’ordine è stato piazzato.
Come si adattano al tuo portafoglio
Perché le obbligazioni municipali sono di solito esenti da tasse federali e anche statali, possono essere una risorsa per il tuo portafoglio. Investire in obbligazioni municipali può aiutarvi a generare interessi e reddito costante.
Tuttavia, le obbligazioni municipali hanno rendimenti inferiori a quelli che si possono ottenere con altri tipi di investimenti, come i fondi negoziati in borsa o le azioni.
Detto questo:
Quando si è giovani e si risparmia per il proprio futuro, probabilmente non ha senso investire la maggior parte del proprio denaro in obbligazioni municipali; non si guadagnerà abbastanza per la pensione.
Ma quando sei più vicino all’età della pensione, spostare la tua asset allocation per includere le obbligazioni municipali può aiutare a preservare il tuo capitale mentre continui a guadagnare interessi.
Se non vuoi gestire da solo la tua allocazione degli investimenti, considera di usare un robo-advisor. I robo-advisor ti faranno domande sui tuoi obiettivi e sulla tua tolleranza al rischio e investiranno il tuo denaro di conseguenza.
Quando ti avvicinerai alla tua data di pensionamento, il robo-advisor aggiusterà le tue allocazioni per diminuire il livello di rischio del tuo portafoglio.
Investire il tuo denaro
Le obbligazioni municipali sono un’opzione di investimento relativamente sicura, ma anche le munis hanno un certo livello di rischio.
Offrono vantaggi fiscali e un reddito costante, quindi hanno un posto nel tuo portafoglio.
Tuttavia, assicurati di fare le tue ricerche prima di investire per assicurarti di diversificare il tuo portafoglio in modo appropriato.
Se hai bisogno di aiuto, considera di assumere un professionista finanziario o di usare un robo-advisor per gestire i tuoi investimenti per te.