SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-12 dicembre 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners e Texas Pacific Group (TPG) hanno annunciato oggi
di aver firmato un accordo definitivo in base al quale
Silver Lake Partners e TPG acquisiranno Sabre Holdings per 32 dollari.75
per azione in contanti.
La transazione è valutata circa 5 miliardi di dollari, compresa
l’assunzione di circa 550 milioni di dollari di debito netto. Il prezzo
rappresenta un premio del 30% rispetto al prezzo medio delle azioni di chiusura di Sabre Holdings durante i 60 giorni di negoziazione terminati l’8 dicembre 2006.
Il consiglio di amministrazione di Sabre Holdings ha approvato l’accordo definitivo di fusione
e ne ha raccomandato l’approvazione da parte degli azionisti.
“Dopo una valutazione approfondita, abbiamo concluso che questa transazione
rappresenta un risultato interessante per i nostri azionisti, clienti e
dipendenti”, ha dichiarato Sam Gilliland, Presidente e CEO di Sabre Holdings.
“Siamo entusiasti della possibilità di offrire oggi un valore sostanziale
ai nostri azionisti, e ci auguriamo un futuro forte,
in collaborazione con due preminenti società di investimento che sono strettamente
allineate con la nostra strategia e i nostri obiettivi a lungo termine. Questa transazione
è un chiaro riconoscimento del nostro modello di business, della nostra leadership nel settore
e del duro lavoro e della dedizione delle nostre persone di talento in tutto il
mondo.”
Greg Mondre, Managing Director di Silver Lake Partners, ha dichiarato,
“Sabre ha una notevole esperienza nello sviluppare
e fornire le migliori soluzioni tecnologiche per
l’industria turistica globale. Non vediamo l’ora di lavorare con il talentuoso team di gestione di Sabre per continuare a implementare la tecnologia come fonte di vantaggio competitivo e di valore aggiunto per i clienti.”
“Siamo entusiasti dell’opportunità di investire in Sabre, data la sua posizione di leader nella tecnologia e nella distribuzione dei viaggi e la forza di Travelocity e degli altri suoi marchi leader online”, ha dichiarato Karl Peterson, partner di TPG. “Sabre è ben posizionata per continuare a innovare e non vediamo l’ora di aiutare il management a costruire con profitto questo forte franchising.”
Sabre Holdings non prevede cambiamenti al suo attuale team esecutivo e la società ha dichiarato che la sua sede centrale rimarrà a Southlake.
Il completamento dell’accordo di fusione definitivo è soggetto alle condizioni di chiusura abituali, inclusa l’approvazione degli azionisti e delle autorità di regolamentazione. La chiusura della transazione è prevista per
avvenire entro l’inizio del secondo trimestre del 2007. Non c’è alcun finanziamento
condizione agli obblighi di TPG e Silver Lake Partners per
consumare la transazione, e sono stati ricevuti impegni di equity e debito per l’intero importo del corrispettivo della fusione. Si
prevede che i titoli in circolazione del 2011 e del 2016 della società rimarranno
in circolazione.
Goldman, Sachs & Co. e Morgan Stanley fungono da consulenti finanziari
di Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. ha fornito un parere di equità
in relazione alla transazione. Latham and Watkins LLP
serve come consulente legale della società in relazione a questa
transazione.
Deutsche Bank e Merrill Lynch servono come consulenti finanziari e
finanziatori di Silver Lake Partners e TPG, e Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP serve come loro consulente legale per questa
transazione.
A proposito di Sabre Holdings
Sabre Holdings mette in contatto le persone con le più grandi
possibilità di viaggio del mondo, vendendo prodotti di viaggio e fornendo soluzioni di distribuzione
e tecnologia per l’industria dei viaggi. Sabre Holdings
supporta viaggiatori, agenti di viaggio, aziende, agenzie governative
e fornitori di viaggi attraverso le sue aziende: Travelocity, Sabre Travel
Network e Sabre Airline Solutions. Con sede a Southlake,
Texas, l’azienda ha circa 9.000 dipendenti in 45 paesi.
Il fatturato del 2005 ammonta a 2,5 miliardi di dollari. Sabre Holdings, una società S&P
500, è quotata al NYSE con il simbolo TSG. Maggiori
informazioni sono disponibili all’indirizzo http://www.sabre-holdings.com.
A proposito di Silver Lake Partners
Silver Lake Partners è la principale società di private equity focalizzata
esclusivamente sugli investimenti su larga scala in tecnologia,
tecnologia e industrie in crescita correlate. Silver Lake cerca
di ottenere rendimenti superiori investendo con l’intuizione strategica di
un partecipante esperto del settore, l’abilità operativa di un
manager di livello mondiale e la competenza finanziaria di un disciplinato
investitore di private equity. La missione di Silver Lake è quella di funzionare come un
partner a valore aggiunto per i team di gestione dei franchise tecnologici leader nel mondo. Il suo portafoglio include o ha incluso
leader del settore tecnologico come Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson e UGS. Per ulteriori informazioni, si prega di visitare
www.silverlake.com.
Su TPG
TPG è una partnership di investimento privato che è stata fondata nel 1992
e attualmente ha più di 30 miliardi di dollari di attività in gestione.
Con uffici a San Francisco, Londra, Hong Kong, Fort Worth e altre
sedi in tutto il mondo, TPG ha una vasta esperienza con investimenti globali pubblici
e privati eseguiti attraverso leveraged buyout,
recapitalizzazioni, spinout, joint venture e ristrutturazioni. TPG cerca di investire in franchising di livello mondiale in una serie di settori, tra cui i viaggi (America West, Continental, Hotwire),
la tecnologia (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), servizi finanziari (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), industriali
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), retail/consumer (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), media e comunicazione (Findexa, MGM, TIM Hellas), e
sanità (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational), tra gli altri. Visitate www.texaspacificgroup.com.
Informazioni sulla transazione
In relazione alla fusione proposta, Sabre Holdings presenterà una dichiarazione di delega alla Securities and Exchange Commission. GLI INVESTITORI
E I DETENTORI DI TITOLI SONO CALDAMENTE INVITATI A LEGGERE LA DICHIARAZIONE DI DELEGA
QUANDO SARÀ DISPONIBILE, PERCHÉ CONTERRÀ IMPORTANTI
INFORMAZIONI. Gli investitori e i possessori di titoli possono ottenere una copia gratuita di
la dichiarazione di delega (quando disponibile) e altri documenti depositati da
Sabre Holdings sul sito web della Securities and Exchange Commission a
http://www.sec.gov. La dichiarazione di delega e gli altri documenti possono
anche essere ottenuti gratuitamente indirizzando tali richieste all’ufficio relazioni con gli investitori di Sabre
Holdings al numero 866-722-7347, o sul sito web della società all’indirizzo www.sabre-holdings.com/investor.
Sabre Holdings e i suoi amministratori, funzionari esecutivi e alcuni
altri membri del suo management e dipendenti possono essere considerati
partecipanti alla richiesta di deleghe ai suoi azionisti in
connessione alla fusione proposta. Le informazioni relative agli interessi di tali direttori e funzionari esecutivi sono incluse nel
proxy statement di Sabre Holdings per l’assemblea annuale degli azionisti del 2006, depositato presso la Securities and Exchange Commission il
4 aprile 2006, e le informazioni relative a tutti i partecipanti di Sabre Holdings alla sollecitazione saranno incluse nella dichiarazione di delega relativa alla fusione proposta quando sarà disponibile.
Ognuno di questi documenti è, o sarà, disponibile gratuitamente sul sito web della Securities and Exchange Commission all’indirizzo www.sec.gov e
dal dipartimento per le relazioni con gli investitori di Sabre Holdings al numero 866-722-7347,
o sul sito web della società www.sabre-holdings.com/investor.
Le affermazioni contenute nel presente comunicato stampa che non sono puramente fatti storici
o che dipendono necessariamente da eventi futuri, incluse le affermazioni
sul completamento o sui tempi della fusione proposta o sul funzionamento
di Sabre Holdings dopo la fusione, o altre affermazioni su
previsioni, convinzioni, aspettative, speranze, intenzioni o strategie
per il futuro, possono essere dichiarazioni previsionali nel senso
della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, come modificato.
I lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali
. Tutte le dichiarazioni previsionali si basano sulle informazioni
disponibili per Sabre Holdings alla data di presentazione del presente rapporto.
Sabre Holdings non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere pubblicamente
qualsiasi dichiarazione previsionale, sia a seguito di nuove
informazioni, eventi futuri o altro. Qualsiasi dichiarazione previsionale
comporta rischi e incertezze che potrebbero far sì che gli eventi o i risultati reali differiscano materialmente dagli eventi o dai risultati descritti nelle dichiarazioni previsionali, compresi i rischi o le incertezze relative a: che la fusione non venga consumata perché
gli azionisti di Sabre Holdings non approvano la fusione o una delle parti
non soddisfa le condizioni di chiusura descritte nell’accordo di fusione, o
che la fusione venga ritardata o non venga consumata perché le parti
non sono in grado di soddisfare le condizioni specifiche richieste per ottenere le approvazioni regolamentari
. Sabre Holdings potrebbe non riuscire ad affrontare questi e
altri rischi. Per ulteriori informazioni sui fattori che potrebbero influenzare i risultati finanziari e di altro tipo di Sabre Holdings, consultare la sezione dedicata ai fattori di rischio dell’ultimo rapporto di Sabre Holdings sul Modulo 10-K con la Securities and Exchange Commission: Sabre Holdings
Relazioni con gli investitori:
Karen Fugate, 682-605-2343
o
Relazioni con i media:
Michael Berman, 682-605-2397
o
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
o
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]