銀行業の変遷

Understanding Banking History

銀行の歴史は、帝国が外国の商品やサービスのために、より簡単に交換できるもので支払う方法を必要としていたときに始まりました。 しかし、これらのコインは、安全な場所に保管する必要がありました。 古代の家庭にはスチール製の金庫がなかったため、富裕層の多くは寺院に口座を持っていた。 ギリシャ、ローマ、エジプト、古代バビロンなどの歴史的な記録から、寺院はお金を安全に保管するだけでなく、お金を貸し出していたことが示唆されています。

コインは、300ポンドの豚のような他の商品よりも簡単にため込むことができたので、裕福な商人のクラスが出現し、必要な人々に利子をつけてコインを貸し出すようになりました。

最初の銀行

偉大な建築家であり、行政官でもあったローマ人は、銀行業務を寺院の外に持ち出し、独立した建物の中で正式に行うようになった。

ユリウス・カエサルは、ローマ帝国支配後のローマ法を変えた勅令のひとつで、銀行がローンの支払いの代わりに土地を没収することを認めた最初の例を挙げています。

ローマ帝国はやがて崩壊したが、その銀行機関の一部は神聖ローマ帝国に出現したローマ教皇庁銀行や、十字軍のテンプル騎士団などの形で存続している。

Visa Royal

やがて、ヨーロッパに君臨するさまざまな君主が、銀行機関の強みを指摘するようになった。 銀行は支配者である君主の恩恵によって存在し、時には明確な憲章や契約によって成り立っていたため、王権者は王庫の苦しい状況を補うために、しばしば国王の条件で融資を受けるようになる。 3709>

1557年、スペインのフィリップ2世は、（無意味な戦争の結果）自分の国に多くの負債を負わせ、世界初の国家破産を引き起こした。 これは、国の国民総生産（GNP）の40％が負債の返済にあてられたために起こったことだった。 3709>

アダム・スミスと近代銀行業

1776年にアダム・スミスが「見えざる手」理論を提唱したとき、大英帝国ではすでに銀行業は確立されていた。 この自由市場資本主義と競争的銀行経営は、新世界で肥沃な土壌を発見し、そこでアメリカ合衆国が誕生する準備を始めた。 アメリカの銀行の平均寿命は5年で、その後、債務不履行に陥った銀行の紙幣はほとんど無価値となった。 3709>

銀行強盗は、預金保険と連邦預金保険公社（FDIC）のある現在よりも、はるかに大きな意味をもっていた。

元財務長官のアレキサンダー・ハミルトンは、加盟国の紙幣を額面で受け入れる国立銀行を設立し、銀行が困難な時期を乗り切るための浮揚を図りました。 この国立銀行は、いくつかの停止、開始、取り消し、復活を経て、統一された国家通貨を作り、国立銀行が財務省証券を購入することによってその紙幣を裏打ちするシステムを設定し、流動的な市場を作り出した。 比較的無法な州立銀行への課税を通じて、国立銀行は競争相手を追い出した。

しかし、一般のアメリカ人はすでに銀行と銀行家一般に不信感を持つようになっていたため、損害はすでに生じていた。

商人銀行

通常の銀行業務に加えて、融資や企業金融など、ナショナル・バンク・システムが担当するはずだった経済業務のほとんどは、ナショナル・バンク・システムがあまりにも散発的だったため、大手商人銀行の手に委ねられることになった。 1920年代まで続いたこの不安な時期に、これらのマーチャント・バンクは国際的なコネクションを利用して、政治的、財政的な権力を手に入れました。

これらの銀行には、ゴールドマン＆サックス、クーン、ローブ、JPモルガンとカンパニーが含まれます。 もともと、彼らはヨーロッパからの外国債券の販売による手数料に大きく依存しており、ヨーロッパで取引されるアメリカ債券のバックフローはわずかであった。 当時、銀行は、平均を上回る多額の貸し倒れに耐えられるかどうかを示す資本準備金の額を開示する法的義務を負っていなかった。 この謎めいた慣習は、銀行の評判と歴史が何よりも重要であることを意味していた。 新興の銀行が次々と現れる中、家族経営のマーチャントバンクは、長い間、取引を成功させてきたのである。 大企業が出現し、企業金融の必要性が生じると、必要な資金をどの銀行も提供できなくなり、新規株式公開（IPO）や公募債が必要な資金を調達する唯一の方法になった。 このため、引受銀行に対する世間の認識では、これらの問題はほとんど無視されていた。 その結果、売出しの成功は銀行の評判を高め、売出しの引き受けをより多く求めることができる立場になったのである。 1800年代後半には、多くの銀行が資本を求める企業の役員になることを要求し、経営がうまくいかないと判断すれば、自らその企業を経営した。 当時世界の金融の中心であったロンドンと直結しており、アメリカでもかなりの政治的影響力を持っていた。 モルガン・アンド・カンパニーは、シャーマン独占禁止法を蔑ろにし、画期的な信託の活用によって、U.S.スチール、AT&T、インターナショナル・ハーベスター、そして鉄道や海運業における独占に近い二大企業を作り上げた

1900年代の暁には確立された商業銀行があったが、一般のアメリカ人は彼らから融資を受けることは困難であった。 これらの銀行は広告を出さなかったし、「庶民」に信用を与えることはほとんどなかった。 人種差別も蔓延しており、ユダヤ系と英米系の銀行家は大きな問題では協力しなければならなかったにもかかわらず、彼らの顧客は階級や人種によって明確に分かれていたのである。 これらの銀行は、消費者ローンを、まだ驚くほどの割合で破綻していた劣等銀行に任せていた。

1907年のパニック

ある銅信託の株の暴落がきっかけで、人々は銀行や投資先からお金を引き揚げようと急ぎ、株が急落するパニックとなった。 連邦準備銀行が人々を落ち着かせるために行動を起こすことができず、J.P.モルガンにパニックを止める任務が与えられた。彼の大きな影響力を使って、ウォール街の主要プレイヤーをすべて集め、今日のFRBと同じように、支配する信用と資本を操作するのだ。

The End of an Era

皮肉にもこのアメリカ経済を救う最高の力の発揮によって、二度と民間銀行家が力を振るうことがないことを確実にしたのである。 カーネギーやロックフェラーと並ぶ強盗王としてアメリカの多くの人々から嫌われていた銀行家、JPモルガンにその仕事をさせたという事実が、1913年に政府が連邦準備銀行（今日一般にFRBと呼ばれる）を設立することを促したのである。 商銀行はFRBの構造に影響を与えたが、FRBによって後景に追いやられてしまった。

連邦準備銀行の設立後も、金融権力と残留する政治権力はウォール街に集中した。 第一次世界大戦が勃発すると、アメリカは世界的な貸し手となり、終戦までにロンドンに代わって金融界の中心地となった。 しかし残念なことに、共和党政権が銀行部門に型破りな手錠をかけた。 このため、世界貿易は停滞し、多くの国がアメリカ製品に対して敵対的になった。 1929年の「黒い火曜日」に株式市場が暴落すると、すでに低迷していた世界経済がノックアウトされた。 連邦準備制度は暴落を抑えることができず、恐慌を止めることを拒否した。余波はすべての銀行に直ちに影響を与えた。

銀行であることと投資家であることの間に明確な線が引かれた。 1933年、銀行は預金で投機することができなくなり、FDIC規制が制定され、国民に安全であることを確信させた。 誰も騙されず、不況は続いた。

第二次世界大戦が救った

第二次世界大戦は銀行業界を完全に破壊から救ったかもしれない。 第二次世界大戦とそれが生み出した勤勉さは、米国と世界の経済を下降スパイラルから抜け出させた。 この大規模な資金調達は、膨大な信用を必要とする企業を生み出し、その結果、新たなニーズに対応するために銀行の合併に拍車をかけた。 3709>

銀行業の利点

超富裕層を除いて、現金取引で住宅を購入する人はほとんどいない。 ほとんどの人は、このような大きな買い物をするために、住宅ローンや何らかの信用供与を必要とします。 実際、多くの人が日用品の支払いにクレジットカードという形で信用を利用している。 私たちが知っている世界は、クレジットがなければ、あるいはクレジットを発行する銀行がなければ、これほどスムーズには動きません。

銀行は、古代世界の寺院から長い道のりを歩んできましたが、その基本的なビジネス手法は変わっていません。 銀行は信用を必要とする人に融資を行うが、融資の返済には利息を上乗せして要求する。 歴史によってビジネスモデルの細かい点は変化しましたが、銀行の目的は融資を行い、預金者のお金を守ることです。

将来、銀行が街角からインターネットに完全に移行しても、あるいは世界中で融資を受けられるようになっても、銀行はこの主要機能を果たすために存在し続けるでしょう。