The Bush tax cuts is two tax code changes that President George W. Bush authorized during his first term. 議会は2001年に家族向け、2003年に投資家向けの減税を制定した。 これらは2010年末に期限切れになるはずでした。 その代わりに、議会はさらに2年間延長し、税制の多くは今日まで有効で、経済に影響を与え続けている。
ブッシュ減税の年表
ブッシュ大統領は3つの主要減税を監督した。
2001年のEGTRRA所得税減税
2001年、ジョージ・ブッシュ大統領は、その年の不況時に経済を刺激するために2001年経済成長・減税調整法（EGTRRA）という減税を許可しました。 主な条項は、限界所得税率の引き下げと遺産税の削減、最終的に廃止するものでした。 その結果、納税者は救われたが、平等ではなかった。 減税の恩恵を最も受けたのは高所得者であり、上位1％の世帯の平均税率が4.1％低下したのに対し、他の世帯では2％以下しか低下しなかった。 さらに、10年間で1兆3500億ドルの債務を増加させた。
2003年、ブッシュ大統領は雇用成長減税調整法（JGTRRA）を承認した。 これは長期キャピタルゲインと配当に対する税率を15％に下げ、小規模企業に対する税控除も増加させた。 JGTRRAはまた、夫婦の標準控除額の増加など、時間がかかりすぎていたEGTRRAのいくつかの条項を早めた。 子育て控除の増加は中所得世帯に恩恵を与えたが、EGTRRAと同様に高所得者が最も恩恵を受けた。
2008年の所得税リベート
議会は2008年初頭に1680億ドルのブッシュ税リベートを承認した。このリベートは納税者一人当たり平均1,000ドルに達し、刺激策の小切手として、郵便または電子メールによって1億3千万世帯に送られました。 残念ながら、小切手が送られた時点で、リーマン・ブラザーズは破綻していました。 ファニーメイ、フレディマック、アメリカンインベストメントグループの救済は、世界の銀行システムに対する信頼を破壊した。 ブッシュ減税の失効
減税の段階的終了は予想通りにはいかなかった。
2010年中間選挙への影響
2009年、オバマ大統領は減税と景気回復を目的とした「米国再生・再投資法」に署名。 しかし、経済刺激策の費用に対する不満から、支出増と赤字拡大に反対するティーパーティー運動が起こった。
2008年の大統領選挙中、オバマ大統領は、「米国再生・再投資法」にサインした。 オバマは、年収25万ドル以上に対するブッシュ減税の失効を公約に掲げていた。 ティーパーティーは、これが新規雇用の60％を生み出す中小企業経営者を苦しめ、雇用創出を阻害するとした。 これは、下院で共和党が多数を占めるようになった2010年の中間選挙に影響を及ぼした。
Why the Tax Cuts Never True Expired
Congress scheduled to expire the Bush tax cuts in 2010 to comply with the Byrd rule, which prohibits any tax law to increase the deficit beyond 10 years.
However, that was a mid-term election year, then it was a pasted election. その結果、議会とオバマ大統領は、2010年減税・失業保険再承認・雇用創出法の一部として、減税を2012年まで2年間延長することを承認した。 この8,580億ドルの措置により、給与税が2％削減されました。 また、大学授業料控除を延長し、相続税を復活させた。
EGTTRA は 2011 年に再び期限切れとなるはずだった。 しかし、経済は大恐慌以来最悪の不況から回復しようと奮闘中であった。 2012 年、オバマ大統領は 2012 年米国納税者救済法に署名し、ブッシュ減税の 82% を永久化しました。
失効したブッシュ減税条項には、所得、キャピタルゲイン、配当税率の削減、個人控除の制限、遺産税率の削減が含まれていました。
ブッシュ減税の経済的影響
この減税は、成長を著しく押し上げることなく負債を増やす累積効果を持った。 上位1％の世帯は税引き後所得が6.7％増加したが、下位5％の世帯はわずか1％の増加だった。 ブッシュ減税は、その長期的コストの10％を補うだけの成長率しか上げないだろう。さらに、減税を維持するためには、2012年から2021年までに4.6兆ドルのコストがかかると見積もられている。
ブッシュ減税の推進要因
ブッシュ減税は、政治・経済両方の理由から動機づけられている。 2001年、不況の中で大統領になったとき、彼は減税が低迷する経済を刺激し、クリントン政権からの黒字がその支払いに役立つと主張した。
Supply-Side Economics
減税が経済成長を促進するという概念は、低い税率が生産性や雇用、生産量を高めるというサプライサイド経済学に基づいている。 賛成派は、減税は納税者の手に直接多くのお金を渡すことによって経済を刺激する簡単で迅速な方法であると主張している。 彼らは、減税は税収減を補うほど個人消費を増やすという信念のもとに行動する。 これは、消費者と企業が減税分を十分に使って需要を増やし、雇用を創出し、多くの経済成長を促して、最終的に税収が増加すると仮定している。
供給側経済学の背後にある理論は、ラッファー曲線である。 経済学者アーサー・ラファーが1979年に開発したこの曲線は、減税が政府の歳入にどのような影響を与えるかを描いている。 税率がゼロまたは100％のとき、収入はゼロであることを示唆しています。 政府は、ある時点（曲線のピーク）まで税率を上げることができ、それでも収入は増加する。
しかし、減税がこの影響を与えるには、減税前の税金が曲線上の「禁止領域」にある必要がある。 ブッシュ減税の支持者はクリントン時代の税負担が過酷であったと主張したが、ブッシュ減税の批判者は、政府が税率の禁止範囲にいなかったと主張する。 実際、2001年から2003年にかけては、ブッシュ減税が展開された当初は、歳入が増えるどころか、歳入が減少した。
経済学者の中には、不況が減税による潜在的な歳入増加を抑制する役割を果たしたかもしれないと理論づける人もいます。 しかし、彼らは、不況がなければ減税がどの程度歳入を増やしたかを推定するのは困難だと指摘している。
ブッシュ対トランプ減税
ブッシュ時代とトランプ時代の減税はどちらも赤字と債務を増加させた。 しかし、ブッシュ大統領の減税は2001年の不況とその直後の数年間に行われた。 ドナルド・トランプ大統領の減税は、経済が景気循環の拡大局面にしっかりと入っている間に行われました
トランプ大統領は2017年12月22日に減税・雇用法に署名しました。 個人所得税の税率を引き下げ、標準控除を2倍にし、個人免除を廃止した。
この計画は、個人税の最高税率を39.6%から37%に引き下げ、法人税率を最高税率35%から一律21%に引き下げた。 法人減税は恒久的で、個人の変更は2025年末に失効する。
同法は2018年から2025年にかけて1兆ドルから2兆ドルの赤字を増加させると推定される。 年間0.7％の成長率上昇にとどまるため、減税による歳入減の一部を軽減できる。