What is a Bond Amortization Schedule?
Een bond amortization schedule is een tabel die het bedrag van de rentelasten, rentebetaling, en korting of premie afschrijving van een obligatie in elke opeenvolgende periode laat zien. De tabel wordt gewoonlijk gebruikt door de emittenten van obligaties om hen te helpen bij de boekhoudkundige verwerking van deze instrumenten in de tijd.
De effectieve-rentemethode
De meest nauwkeurige methode die voor deze berekening wordt gebruikt, wordt de effectieve-rentemethode genoemd. De volgende stappen worden gevolgd om de tabel volgens deze methode op te stellen:
-
Bereken het huidige saldo van de te betalen obligatie door de resterende kasstromen te verdisconteren. De gebruikte disconteringsvoet is de marktrente. De marktrente is de effectieve rentevoet.
-
Vermenigvuldig de nominale waarde van de obligatie met de vermelde rentevoet om te komen tot de rentebetaling die in de periode op de obligatie moet worden gedaan.
-
Vermenigvuldig het huidige saldo van de obligatie met de effectieve rentevoet om te komen tot de rentelasten die voor de periode moeten worden geboekt.
-
Bereken het verschil tussen de rentebetaling (stap 2) en de rentelasten (stap 3). Dit is het disagio of agio op de obligatie dat in de periode moet worden afgeschreven.
-
Als er in de periode een disagio was, telt u het afgeschreven bedrag op bij het beginsaldo van de obligatie om uit te komen op het eindsaldo van de obligatie. Als er in de periode een premie is geweest, trekt u het afgeschreven bedrag van het beginsaldo af om te komen tot het eindsaldo van de obligatie.
De lineaire methode
Een eenvoudiger maar minder nauwkeurige manier om een afschrijvingsschema voor obligaties op te stellen, is het gebruik van de lineaire methode. De volgende stappen worden gebruikt om het schema volgens deze benadering op te stellen:
-
Bereken het huidige saldo van de obligatielening door de resterende kasstromen te verdisconteren. De gebruikte disconteringsvoet is de marktrente. De marktrente is de effectieve rentevoet.
-
Deel het totale disagio of agio door het aantal resterende perioden om het bedrag te bepalen dat in de lopende periode moet worden afgeschreven.
-
Vermenigvuldig de nominale waarde van de obligatie met de vermelde rentevoet om te komen tot de rentebetaling die in de periode op de obligatie moet worden gedaan.
-
Als er sprake is van een disagio, berekent u de rentelasten door het afgeschreven bedrag bij de rentebetaling op te tellen. Als er sprake is van een premie, berekent u de rentelasten door het afgeschreven bedrag van de rentebetaling af te trekken.
-
Als er in de periode sprake was van een disagio, telt u het afgeschreven bedrag op bij het beginsaldo van de obligatie om te komen tot het eindsaldo van de obligatie. Als er in de periode een premie is geweest, trekt u het afgeschreven bedrag van het beginsaldo af om te komen tot het eindsaldo van de obligatie.
Het verschil tussen de effectieverentemethode en de lineaire methode
Er zijn verschillende belangrijke verschillen tussen de effectieverentemethode en de lineaire methode. Ten eerste is de effectieve-rentemethode moeilijker te berekenen en wordt zij dus eerder vermeden wanneer het disconterings- of premiebedrag klein is. Een ander verschil is dat accountants de voorkeur geven aan de effectieve-rentemethode, omdat deze theoretisch nauwkeuriger is.
Gerelateerde cursussen
Accounting for Investments
Corporate Finance
GAAP Guidebook