De trend is je vriend. Deze uitspraak circuleert al lange tijd onder grondstoffenhandelaren. Het betekent dat u moet handelen met de trend van de markt om uw kansen op succes te vergroten.
Wat is een trend in de handel in grondstoffen?
Een trend betekent dat de prijzen gestaag hoger of gestaag lager bewegen over een periode van tijd. Het wordt beschouwd als een uptrend als de prijzen stijgen, en het is een downtrend als de prijzen dalen.
De redenering achter het volgen van de trend is dat het waarschijnlijker is dat de prijzen in dezelfde richting blijven dan dat ze omkeren, dus u verschuift de kansen meer in uw voordeel. Veel professionele money managers handelen met een trend-following filosofie en veel handelssystemen voor grondstoffen zijn gebouwd rond trend-following formules.
The Turtles
Het bewijs dat trend-following werkt, is te vinden in het verhaal van “The Turtles.” In 1984 sloot een zeer succesvolle futureshandelaar genaamd Richard Dennis een weddenschap met een andere handelaar, William Eckhardt, over de vraag of hij een groep individuen een eenvoudige set handelsregels kon geven die hen succesvol zou maken. De handelsregels bestonden uit een trendvolgsysteem en eenvoudige vaardigheden op het gebied van geldbeheer. Het experiment bleek een groot succes te zijn en sommige van de studenten hebben zelfs een carrière in trading opgebouwd. The Turtle Trader biedt veel waardevolle informatie over trend-following.
Tips over het volgen van de trend
Je weet nooit hoe hoog of hoe laag een markt zal bewegen, dus de kans is groot dat je een aantal zeer winstgevende bewegingen in de grondstoffenmarkten kunt opvangen als je trends volgt. Er zijn twee gebruikelijke manieren om de markten te betreden wanneer u een trend ziet:
- Koop op een pullback: Als de markt 10 dagen op rij hoger is gegaan, wacht dan op een periode van twee tot drie dagen waarin de prijzen dalen, en koop dan.
- Koop wanneer de markt nieuwe hoogtepunten maakt: U zult nooit missen het invoeren van een trend op deze manier, maar het is het moeilijkste ding voor veel handelaren om te doen – dat is waarom het een van de meest succesvolle technieken.
Vergeet niet dat trends niet eeuwig duren. Je moet nog steeds je risico’s beheersen en je winsten beschermen.
Volume en Open Interest
Er is nog een oud gezegde in de markt en het gaat ongeveer als volgt: Volg de trend tot hij buigt. Wanneer deze buigt, keert een markt om.
Trends zijn belangrijk wanneer u handelt op korte, middellange of lange termijn in elke markt, en grondstoffen zijn geen uitzonderingen. Er zijn een paar dingen die u moet onthouden als u probeert te beoordelen of een trend sterk of zwak is. Volume is het totale aantal verhandelde futurescontracten. Open interest is het totale aantal open long- en shortposities op een futurescontract. Volume en open rente gegevens zijn beschikbaar op de meeste marktplatforms, en beurzen zoals de CME en ICE publiceren deze gegevens elke dag op hun websites. De CFTC zet ook de inzet van handelaren gegevens op een wekelijkse basis.
Er zijn een paar eenvoudige regels te volgen als het gaat om volume en open rente. Wanneer de prijs van een grondstof stijgt of daalt, valideren het stijgende volume en de open rente die de prijsbeweging begeleiden de beweging en de richting. Zij geven aan dat de prijsactiviteit meer marktdeelname aantrekt. Stijgend volume en open rente zijn een teken dat een trend zich waarschijnlijk zal voortzetten.
Omgekeerd, wanneer een prijs stijgt of daalt en de beweging wordt begeleid door een lager volume en een dalende open rente, betekent dit dat marktdeelnemers zich uit de markt terugtrekken. Dalend volume en open belangstelling zijn een teken dat een trend op hol slaat en zou kunnen omslaan.
Er zijn zoveel factoren die de grondstoffenprijzen beïnvloeden. Volume en open rente zijn slechts twee van de vele metrieken die u in de gaten wilt houden wanneer u op de futuresmarkt handelt. Maar deze twee instrumenten kunnen nuttig zijn omdat ze ons veel vertellen over de kuddementaliteit en de marktconsensus.