En un momento en el que los tipos de interés de los depósitos fijos están cayendo, conseguir unos ingresos asegurados para los jubilados para el resto de su vida se ha convertido en un reto. La compra de una renta vitalicia a las compañías de seguros de vida es, sin duda, una solución que pueden contemplar para obtener un flujo de efectivo regular después de la jubilación.
Una renta vitalicia es una cantidad garantizada que se paga durante toda la vida del suscriptor. Aunque las aseguradoras ofrecen varios tipos de productos de renta vitalicia que van desde la pensión vitalicia hasta la pensión al cónyuge en caso de fallecimiento del titular de la renta, no hay ninguna disposición que permita rescatar la póliza en caso de necesitar dinero para cualquier emergencia. Hay opciones en las que el corpus se devuelve al heredero legal del inversor sólo después de su muerte, pero esto reduce la rentabilidad efectiva.
Los planes de pensiones son adecuados para los inversores con aversión al riesgo que no quieren aparcar sus ahorros para la jubilación en instrumentos relacionados con la renta variable. B Srinivas, director de productos de ICICI Prudential Life Insurance Company, afirma que los productos de renta vitalicia de las compañías de seguros de vida son ideales para cubrir las necesidades de jubilación, ya que no son vulnerables a factores como la volatilidad del mercado y las variaciones de los tipos de interés. «Los productos de renta vitalicia proporcionan ingresos garantizados durante toda la vida del titular de la póliza, lo que les permite ser económicamente independientes en sus años dorados», afirma.
Sanjay Tiwari, director de estrategia de Exide Life Insurance, afirma que es importante decidir el plan de ahorro para acumular el patrimonio que puede convertirse en una renta vitalicia en una etapa posterior. «El seguro de vida es una opción que ofrece una doble seguridad, tanto para la mortalidad como para la longevidad. Durante la fase de acumulación, en caso de fallecimiento desafortunado del inversor, se paga a la familia una cantidad global que será 10 veces la prima anual. Esta cantidad libre de impuestos también puede convertirse en una renta vitalicia según la elección del cliente. En caso de que el inversor viva durante la fase de acumulación, puede disfrutar de las ventajas de los ingresos de por vida convirtiendo el importe al vencimiento en una renta vitalicia», afirma.
Tipos de planes de renta vitalicia
Las aseguradoras de vida ofrecen dos tipos de planes de renta vitalicia: diferidos e inmediatos. En el plan de renta vitalicia inmediata, el inversor paga una cantidad global para obtener el pago de la pensión a intervalos regulares, como mensualmente, trimestralmente o semestralmente. Es adecuado para quienes han recibido una suma global, como la gratificación o el Fondo de Previsión de los Empleados, después de la jubilación, o han acumulado un corpus. En los planes de renta vitalicia diferida, el inversor acumula dinero en la compañía de seguros invirtiendo en un plan de pensiones y luego recibe una pensión o pagos regulares tras la jubilación. Las rentas vitalicias diferidas también ofrecen al cliente la opción de retirar un tercio del corpus libre de impuestos como suma global y convertir los dos tercios restantes en una renta vitalicia.
Srinivas dice que para una persona de unos 40 o 50 años, el plan de rentas vitalicias diferidas es la opción sugerida. «En cambio, para una persona que esté cerca de la jubilación, lo mejor sería una renta vitalicia inmediata», afirma.
De la misma manera, Tiwari recomienda que se empiece a invertir para la jubilación a partir de los 20 años. «Empezar pronto no supone una gran presión sobre la liquidez y, con el tiempo, da lugar a un enorme corpus que puede convertirse en una renta vitalicia. Por lo tanto, las personas que se encuentran en las primeras etapas de su vida podrían considerar la posibilidad de optar por las opciones de rentas vitalicias diferidas en lugar de las inmediatas. Sin embargo, si alguien no es capaz de ahorrar con regularidad en las primeras edades, la renta vitalicia inmediata en el momento de la jubilación sería mejor, ya que permite adquirir el plan y empezar a recibir una renta regular inmediatamente», afirma.
Los tipos más bajos son una preocupación
Como los tipos de interés a corto plazo son más altos que los tipos a largo plazo, resulta difícil para las aseguradoras pagar tipos más altos por las rentas vitalicias, ya que son pagos a largo plazo. Como los bonos a largo plazo no siempre están disponibles en el mercado, las aseguradoras tienen que asumir el riesgo de reinvertir a tipos bajos. Como resultado, el precio de las rentas vitalicias es más alto y muchos inversores consideran que los tipos actuales de las rentas vitalicias son poco atractivos.
Los expertos sugieren que tanto las aseguradoras como los titulares de las rentas pueden obtener mejores beneficios si existe algún tipo de riesgo compartido entre la aseguradora y el titular. Los inversores deben fijarse en la estabilidad financiera de la compañía de seguros y comprar productos de renta vitalicia de una marca de confianza.