El crecimiento agresivo es un objetivo de inversión de fondos de inversión que busca un alto potencial de ganancias de capital a través de acciones de crecimiento. El alto riesgo en relación con otras estrategias se ve compensado por un mayor rendimiento potencial a largo plazo.
¿Qué es el crecimiento agresivo?
El crecimiento agresivo se asocia a una estrategia o estilo de inversión que conlleva un mayor riesgo de mercado en comparación con un enfoque de inversión diversificado. En lo que respecta al mercado de valores en general, las inversiones de mayor riesgo tienen el potencial de obtener mayores rendimientos a largo plazo.
Una acción de crecimiento es una inversión de capital en una empresa que se espera que crezca a un ritmo más rápido en relación con el mercado de valores en general. El crecimiento agresivo puede considerarse una versión intensificada y orientada a un mayor crecimiento de la estrategia de inversión de crecimiento general.
Cómo funciona el crecimiento agresivo
Los inversores en crecimiento agresivo pueden esperar una mayor volatilidad (medida por la beta) que los que utilizan una estrategia de crecimiento general. La beta es una medida del movimiento de un fondo concreto (subidas y bajadas) en comparación con el mercado general. Como referencia, al mercado se le asigna una beta de 1,00. Un fondo de crecimiento agresivo tendrá una beta superior a 1,00.
Tipos de fondos de inversión de crecimiento agresivo
Muchos fondos de inversión de acciones de crecimiento agresivo tienen el término «crecimiento agresivo» o «apreciación de capital» u «oportunidad de capital» o «equidad estratégica» dentro del nombre del fondo. Sin embargo, no siempre es así. Para identificar un fondo de crecimiento agresivo, el inversor debe investigar un poco. Además de la beta, el ratio de Sharpe y la desviación estándar son otros métodos para evaluar el riesgo de un fondo.
Una forma de identificar el objetivo de un fondo de inversión es visitar uno de los mejores sitios de investigación de fondos de inversión y buscar «crecimiento agresivo» bajo el objetivo del fondo. Los inversores también pueden buscar el objetivo declarado en el folleto del fondo de inversión o ir directamente al sitio web de la familia de fondos de inversión y encontrar el objetivo allí.
Puede haber un solapamiento significativo en los fondos, lo que significa que tienen las mismas participaciones. Por ello, si su cartera ya contiene un fondo de crecimiento, puede que no sea necesario añadir un fondo de crecimiento «agresivo». Investigue los detalles.
Para diversificar, un inversor inteligente que tenga un fondo de acciones de gran capitalización buscará un fondo de crecimiento agresivo que invierta en acciones de mediana o pequeña capitalización. El razonamiento es que no querrá duplicar el objetivo que ya ha cubierto con el fondo de gran capitalización.
Los fondos de crecimiento agresivo suelen invertir en las empresas más nuevas y en las que pertenecen a los sectores económicos más pujantes.
Algunos ejemplos concretos de fondos de inversión de crecimiento agresivo al 13 de agosto de 2020 son Fidelity Select Technology (FSPTX) y Vanguard Strategic Equity (VSEQX). FSPTX tiene una beta a cinco años (en comparación con el S&P 500) de 1,13 y VSEQX tiene una beta de 1,30. Ambos son fondos de acciones de mediana capitalización con objetivos de crecimiento agresivo.
Alternativas al crecimiento agresivo
El crecimiento agresivo es un término abstracto, lo que significa que la definición puede no ser lo suficientemente específica para que el inversor medio la detecte. Por ejemplo, todos los fondos de crecimiento agresivo pueden clasificarse como de crecimiento y algunos (pero no todos) fondos de crecimiento pueden considerarse agresivos.
Tenga en cuenta que los fondos de crecimiento agresivo no son adecuados para todos los inversores. Por lo general, cuanto más tiempo tenga hasta que tenga que empezar a retirar dinero de su cuenta de inversión, más riesgo podrá asumir. Esto sugiere que los inversores más jóvenes pueden, por lo general, asumir más riesgo que los que están más cerca de la jubilación. También querrá conocer su tolerancia al riesgo antes de considerar la incorporación de un fondo de inversión de acciones de crecimiento agresivo a su cartera.
Los fondos conservadores pueden ser mejores opciones para las personas con aversión al riesgo porque se centran más en inversiones fijas.
Los puntos clave
- La inversión de crecimiento agresivo tiene como objetivo asumir un mayor riesgo a cambio de mayores recompensas.
- Los fondos de inversión de crecimiento agresivo son los que tienen medias beta más altas que miden sus subidas y bajadas.
- Dependiendo de su tolerancia al riesgo, las inversiones de crecimiento simple podrían ser mejores para usted.
- Las personas más jóvenes y con más tiempo para invertir son mejores candidatos para los fondos de inversión de crecimiento agresivo.