Ce este un grafic de amortizare a obligațiunilor?
Un grafic de amortizare a obligațiunilor este un tabel care arată valoarea cheltuielilor cu dobânzile, a plății dobânzilor și a amortizării discountului sau a primei de emisiune a unei obligațiuni în fiecare perioadă succesivă. Tabelul este utilizat în mod obișnuit de către emitenții de obligațiuni pentru a-i ajuta să contabilizeze aceste instrumente în timp.
Metoda ratei efective
Cea mai precisă metodă utilizată pentru acest calcul se numește metoda ratei efective. Următorii pași sunt utilizați pentru a pregăti tabelul folosind această metodă:
-
Calculează soldul actual al obligațiunii de plătit prin actualizarea fluxurilor de numerar rămase. Rata de actualizare utilizată este rata dobânzii de pe piață. Rata pieței este rata efectivă a dobânzii.
-
Înmulțiți valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii declarate pentru a obține plata dobânzii care urmează să fie efectuată pentru obligațiune în perioada respectivă.
-
Multiplicați soldul curent al obligațiunii cu rata efectivă a dobânzii pentru a obține cheltuiala cu dobânda care trebuie înregistrată pentru perioada respectivă.
-
Calculați diferența dintre plata dobânzii (etapa 2) și cheltuiala cu dobânda (etapa 3). Acesta este discountul sau prima de pe obligațiune care urmează să fie amortizat(ă) în perioada respectivă.
-
Dacă a existat un discount în perioada respectivă, adăugați suma amortizată la soldul inițial al obligațiunii pentru a obține soldul final al obligațiunii. Dacă a existat o primă în perioada respectivă, scădeți suma amortizată din soldul inițial pentru a obține soldul final al obligațiunii.
Metoda liniei drepte
O modalitate mai simplă, dar mai puțin precisă, de a pregăti un grafic de amortizare a obligațiunilor este utilizarea metodei liniare. Următorii pași sunt utilizați pentru a pregăti graficul folosind această abordare:
-
Calculează soldul actual al obligațiunii de plătit prin actualizarea fluxurilor de numerar rămase. Rata de actualizare utilizată este rata dobânzii de pe piață. Rata pieței este rata efectivă a dobânzii.
-
Divizați discountul sau prima totală la numărul de perioade rămase pentru a determina suma care trebuie amortizată în perioada curentă.
-
Multiplicați valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii declarate pentru a obține plata dobânzii care trebuie efectuată pentru obligațiune în perioada respectivă.
-
Dacă există un discount, calculați cheltuielile cu dobânda prin adăugarea sumei amortizate la plata dobânzii. Dacă există o primă, calculați cheltuiala cu dobânda scăzând suma amortizată din plata dobânzii.
-
Dacă a existat o reducere în perioadă, adăugați suma amortizată la soldul inițial al obligațiunii pentru a obține soldul final al obligațiunii. Dacă a existat o primă în perioada respectivă, scădeți suma amortizată din soldul inițial pentru a obține soldul final al obligațiunii.
Diferența dintre metoda ratei efective și metoda liniară
Există câteva diferențe semnificative între metoda ratei efective și metoda liniară. În primul rând, metoda ratei efective este mai dificil de calculat și, prin urmare, este mai probabil să fie evitată atunci când valoarea reducerii sau a primei este mică. O altă diferență este că auditorii preferă ca clienții lor să folosească metoda ratei efective, deoarece este mai precisă din punct de vedere teoretic.
Cursuri conexe
Contabilitatea investițiilor
Finanțe corporative
Ghidul GAAP
.