Cont de investiții: Semnificație, tranzacții și tratament contabil

Contul de investiții: Semnificație, tranzacții și tratament contabil!

Semnificația contului de investiții:

Investiția înseamnă a cheltui bani în afara afacerii pentru a obține niște venituri care nu sunt de natură comercială.

De obicei, banii sunt investiți în obligațiuni de stat, titluri de valoare, acțiuni și obligațiuni ale companiilor etc.

Investițiile se fac în două moduri:

(a) Ca investiții comerciale:

Investițiile care sunt făcute permanent pentru un venit regulat în afara afacerii sunt cunoscute ca investiții comerciale. Acestea sunt tratate ca active fixe. De aceea, dacă acest tip de investiții sunt vândute cu profit, profitul obținut din această vânzare de investiții este transferat în contul de rezervă de capital și nu în contul de profit și pierdere.

(b) Ca titluri de valoare tranzacționabile:

Cîteodată, o întreprindere dorește să-și investească lichiditățile nefolosite doar temporar (bineînțeles, dacă rata cîștigului este mai mare decît costul capitalului). Acest tip de investiție este cunoscut sub numele de titluri de valoare tranzacționabile și este tratat ca activ circulant. Acesta este motivul pentru care profitul sau vânzarea unor astfel de investiții este transferat în contul de profit și pierdere și nu în rezerva de capital.

Încă o dată, titlurile de valoare tranzacționabile sunt de două tipuri:

A. Titluri purtătoare de dobândă fixă,

B. Titluri de valoare purtătoare de dobândă variabilă.

A. Titluri de valoare purtătoare de dobândă fixă:

Titluri de valoare purtătoare de dobândă fixă înseamnă atunci când rata de rentabilitate este fixă, de exemplu 10%, 12% sau 15%. Randamentul sau venitul acestor titluri de valoare se plătește, de obicei, la anumite date specifice, cum ar fi 30 iunie sau 31 decembrie. Acest lucru este deosebit de adecvat în cazul obligațiunilor și titlurilor de stat. De exemplu, dacă achiziționăm 1.000 de obligațiuni guvernamentale de 10% la 100 de rupii (dobânda este plătibilă la 30 septembrie sau 31 martie), vom avea un venit de 10.000 de rupii; 5.000 de rupii sunt scadente la 30 septembrie și 5.000 de rupii la 31 martie.

Câte o investiție are ca antet numele titlului și, în același timp, dacă rata dobânzii sau a dividendului și data la care se plătește aw fixat astfel de rate și date vor fi, de asemenea, menționate.

Contul de rulaj al investițiilor va fi:

B. Titluri de valoare purtătoare de dobândă variabilă:

Titluri de valoare purtătoare de dobândă variabilă înseamnă atunci când rata de rentabilitate nu este fixă, adică variabilă. Se aplică în cazul acțiunilor. Rata dividendelor pe acțiuni nu este deloc fixă,’ mai degrabă este fluctuantă. Într-un an, randamentul poate fi de 10%, în timp ce, în anul următor, poate fi de 15%. De obicei, acțiunile sunt achiziționate ca investiție prin intermediul brokerilor care percep un mic comision atât la cumpărare, cât și la vânzare.

Nota: Trebuie reținut în acest sens că, în cazul cumpărării de acțiuni, brokerajul sau comisioanele vor fi adăugate cu prețul de cost al acțiunilor, în timp ce, în cazul vânzării, brokerajul și comisioanele vor fi deduse din prețul de vânzare.

Rezolvarea este aceeași cu cea prezentată mai sus.

Tranzacții referitoare la contul de investiții:

Cumpărarea și vânzarea de investiții:

Acesta a fost explicat într-un paragraf anterior că investițiile se fac în diverse titluri de valoare, de exemplu, titluri de valoare guvernamentale, semi-guvernamentale, corporative sau fiduciare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, obligațiuni etc. pe termen lung sau scurt. Investițiile pe termen lung se fac în mod normal pentru a obține dobânzi sau dividende, în timp ce investițiile pe termen scurt au ca scop obținerea de profit prin vânzarea acestora atunci când prețul pieței devine favorabil.

Investițiile menționate mai sus sunt menținute în Cartea Mare (deoarece sunt conturi reale) atunci când sunt puține la număr. Dar atunci când acestea sunt substanțiale, trebuie deschis un „Registru de investiții” separat pentru fiecare clasă individuală de titluri de valoare, în plus față de dobânzi sau dividende.

Contul de investiții este ținut sub formă de coloană, cu trei coloane de sume pe fiecare parte – nominal, dobândă/venituri și principal/capital. Valoarea nominală sau valoarea nominală a titlurilor de valoare cumpărate sau vândute este înregistrată, totuși, în coloana „Nominal”. Dobânda/Dividendele acumulate la cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare, inclusiv dobânzile/dividendele astfel primite, se înregistrează, totuși, în coloana „Dobânzi/venituri”. A treia coloană, „Capital/Principal”, indică costul real sau contravaloarea reală a vânzării.

Cheltuieli de brokeraj și alte cheltuieli:

În general, tranzacțiile de investiții se fac prin intermediul brokerilor. Aceștia percep un anumit comision mic în schimbul serviciilor lor, care este cunoscut sub numele de „brokeraj”. Dar, la executarea tranzacției, trebuie plătită și taxa de timbru la ratele prescrise.

Din moment ce brokerajul și taxa de timbru sunt de natură capitală, acestea trebuie adăugate la prețul de cost al investițiilor, adică brokerajul va fi adăugat în momentul achiziționării titlurilor de valoare și va fi dedus din prețul de vânzare al investiției în momentul vânzării. Prin urmare, doar prețul net trebuie înregistrat în coloana „capital” a contului de investiții.

Tratarea contabilă a contului de investiții:

(a) Achiziționarea de investiții:

Când se cumpără o investiție, valoarea nominală a acesteia se înregistrează în debitul contului de investiții, iar costul real (inclusiv brokerajul, taxa de timbru etc.) se înregistrează în coloana „capital”. Dar dacă aceasta este achiziționată pe bază de dobândă cumulativă/dividende, dobânda acumulată trebuie înregistrată în coloana „Dobânda” și va fi dedusă din prețul de achiziție, deoarece costul real trebuie înregistrat în coloana „Principal”.

Dar, în cazul în care investiția este achiziționată pe baza ex-interes/dividende, prețul cotat – împreună cu brokerajul și taxa de timbru – va fi înregistrat în coloana „Principal”. Cu toate acestea, dobânda acumulată se înregistrează în coloana „Dobânda/venituri”.

(b) Vânzarea investiției:

Când investiția este vândută, aceasta este înregistrată în creditul contului de investiții, valoarea nominală fiind înregistrată în coloana „Nominal”; prețul net de vânzare este înscris, totuși, în coloana „Principal”. Dar dacă investiția este vândută sub formă de cumul dobândă/dividende, dobânda acumulată va fi înregistrată în coloana „Dobânzi/venituri”, iar prețul net de vânzare (partea de capital) în coloana „Principal”.

Dimpotrivă, dacă aceasta este vândută ca ex-interes/dividend, dobânda/dividendul acumulat este primit de vânzător în plus față de prețul de vânzare cotat. Dobânda/dividenda acumulată se înscrie în coloana „Dobânzi/venituri”, iar prețul de vânzare cotat în coloana „Capital”.

(c) Profit sau pierdere din vânzarea unei investiții:

Diferența dintre costul de capital al titlurilor de valoare și contravaloarea primită cu titlu de capital la momentul vânzării relevă profitul sau pierderea din vânzarea investiției. Profitul sau pierderea poate fi stabilit fie pentru fiecare vânzare în parte, fie poate fi stabilit pentru toate tranzacțiile de vânzare la sfârșitul anului – ca un întreg. Iar dacă toate investițiile sunt vândute, diferența dintre aceste două coloane „Principal” reprezintă profitul sau pierderea, după caz.

Dar dacă o parte din investiții este vândută, ar trebui să se stabilească mai întâi soldul de investiții în mână. Prin urmare, soldul este evaluat fie la cost, dacă investiția este tratată ca activ imobilizat, fie soldul este evaluat la cost sau la prețul pieței, oricare dintre acestea este mai mic, dacă investiția este tratată ca activ circulant.

În mod normal, valoarea investițiilor în mână este înscrisă în creditul contului de investiții în coloana „Principal”, iar diferența reprezintă profitul sau pierderea din vânzarea investiției. Profitul sau pierderea din această vânzare este transferat(ă) în contul de profit și pierdere dacă investiția este tratată ca un activ circulant sau profitul sau pierderea din această vânzare este tratat(ă) separat dacă investiția este tratată ca un activ imobilizat.

(d) Echilibrarea contului de investiții:

Contul de sold al contului de investiții se stabilește la sfârșitul perioadei contabile. Soldul coloanei „Nominal” relevă valoarea nominală a investiției în mână și – după înregistrarea soldului final al investiției în coloana „Principal” – urmează să se stabilească profitul sau pierderea (care a fost explicat anterior). Iar diferența dintre cele două coloane „Dobânzi/venituri” reprezintă venitul/dobânda din contul de investiții care, în cele din urmă, este transferat în contul de profit și pierdere.

Dar, în adevăratul sens al cuvântului, Tratamentul contabil depinde de data cumpărării și vânzării investiției.

Ea poate fi, din nou, de două tipuri:

A. Cumpărarea și vânzarea de investiții doar la data plății dobânzii; și

B. Cumpărarea și vânzarea de investiții înainte de data plății dobânzii.

A. Atunci când Achiziția și Vânzarea de investiții se efectuează chiar la data plății dobânzii:

În aceste condiții, nu va exista nicio problemă în ceea ce privește costul investiției, deoarece prețul cotat nu include valoarea dobânzii. Prețul cotat reprezintă costul investiției.

Înregistrări în registrele investitorului:

Ilustrația 1:

La 1.1.1999, X Ltd. a cumpărat 100 de obligațiuni de stat de 12%, de 1.000 de rupii fiecare, la 940 de rupii fiecare. La 1.8.1999, X Ltd. a vândut 50 obligațiuni de 12% la 980 rupii fiecare.

Dobânda se plătește semestrial, adică la 30 iunie și 31 decembrie, în fiecare an. Pregătiți contul de obligațiuni de stat de 12%, presupunând că prețul de piață este de 990 Rs. pe obligațiune.

B. Cumpărarea și vânzarea de investiții înainte de data plății dobânzii:

În aceste circumstanțe, în fața noastră se ridică întrebarea dacă prețul cotat al investiției include dobânda/dividendele sau nu include dobânda/dividendele. Pe scurt, trebuie să ne confruntăm cu problema dobânzii cumulate și a dobânzii excluse.

Cum-Interest sau Cum-Dividend:

În cazul în care dreptul de a primi dobânda sau dividendul de la emitentul titlului de valoare trece de la vânzător la cumpărător, tranzacția este cunoscută sub numele de cumpărare sau vânzare „Cum-Interest” sau „Cum-Dividend”. Cu alte cuvinte, atunci când dobânda sau dividendul acumulat de la data ultimei dobânzi sau dividende până la data tranzacției este inclus în prețul cotat, costul de capital al investiției cumpărate sau vândute se determină prin deducerea dobânzii/dividendei acumulate din prețurile cotate. Iar diferența dintre prețul cotat și costul real poate fi reprezentată ca „Dobânda cumulată” sau „Dividende cumulate”.

Ex-Interest sau Ex-Dividend:

Când vânzătorul își păstrează dreptul de a primi dobânda/dividendul, tranzacția se numește cumpărare sau vânzare „Ex-Interest” sau „Ex-Dividend”. Cu alte cuvinte, atunci când prețul cotat nu include dobânzile/dividendele acumulate, prețul astfel cotat este tratat ca fiind costul de capital al investiției, adică cumpărătorul trebuie să plătească vânzătorului dobânda acumulată datorată de la ultima dată a dobânzii până la data tranzacției, împreună cu prețul de cost al investiției.

Pentru Cumpărarea și vânzarea cu dobândă cumulată:

În concluzie:

Când investițiile sunt achiziționate cu dobândă cumulată, înseamnă că prețul cotat include dobânda acumulată. Așadar, trebuie să stabilim valoarea dobânzii și aceasta trebuie dedusă din prețul cotat pentru a afla costul. Investiția va fi debitată cu costul real (care va fi înregistrat în coloana Principal), iar dobânda acumulată va fi debitată cu valoarea dobânzii (care va fi înregistrată în coloana Dobânda), iar contul bancar va fi creditat cu suma totală (adică, prețul cotat).

Același principiu trebuie urmat și în cazul vânzării unei investiții care include Dobânda cumulată, adică din prețul de vânzare cotat se va deduce valoarea dobânzii pentru a se stabili costul/principalul în acest scop, Contul bancar va fi debitat cu suma totală sau prețul cotat, iar Contul de investiții va fi creditat la cost și Contul de dobânzi va fi creditat cu valoarea dobânzii.

Înregistrări pentru Achiziții cu dobândă cumulată:

Înregistrări pentru Vânzări cu dobândă cumulată:

Achiziții și Vânzări fără dobândă:

Când investițiile sunt cumpărate la preț fără dobândă, înseamnă că prețul cotat nu include dobânda acumulată. În acest caz, contul de investiții va fi debitat cu prețurile cotate, contul de dobândă va fi debitat cu dobânda acumulată, iar contul bancar va fi creditat cu suma totală (adică prețul cotat plus dobânda).

Înregistrări în cazul achiziției cu dobândă ex:

Dar atunci când investițiile sunt vândute cu dobândă ex, prețul cotat nu include dobânda. Cu alte cuvinte, contul de investiții va fi creditat cu prețul cotat și contul de dobândă va fi creditat cu dobânda acumulată, iar contul bancar va fi creditat cu totalul, adică prețul cotat plus dobânda.

Înregistrări în cazul vânzării fără dobândă:

Profitul sau pierderea din vânzarea investiției trebuie transferat(ă) în contul de profit și pierdere. Înregistrările în acest scop le-am prezentat anterior.

Ilustrații generale:

Ilustrația 2:

La 15 martie O.P. Ltd. a cumpărat 1.00.000 de rupii, acțiuni de stat cu 9% (dobânda plătibilă la 1 aprilie, 1 iulie, 1 octombrie și 1 ianuarie) la 88|cu dobândă. La 1 august

Rs. 20.000 de rupii sunt vândute la 89 cu dobândă cumulată, iar la 1 septembrie 30.000 de rupii sunt vândute la 88j fără dobândă. La 31 decembrie, data bilanțului, prețul de piață era de 90 de rupii.

Consemnați contul contabil al investiției pentru anul în curs, fără a lua în considerare impozitul pe venit, brokerajul etc. și făcând repartizări în lună.

Ilustrația 3:

La 1 martie 1992, XY Corporation Ltd. a cumpărat 30.000 de rupii, 5% acțiuni de stat la un preț de 95 rupii cu dobândă cumulată. La 1 mai 1992, compania a vândut 10.000 de rupii de acțiuni la 97 rupii cumulate cu dobânda. La 15 decembrie 1992, alte 10.000 de rupii de acțiuni au fost vândute la 93 de rupii fără dobândă. La 31 decembrie 1992, data de închidere a exercițiului financiar, prețul de piață al acțiunilor era de 92 rupii.

În fiecare an se primește o dobândă semestrială la 30 iunie și 31 decembrie.

Întocmiți un cont de evidență în registrul de investiții, presupunând că registrul de transfer de stocuri este închis cu 20 de zile înainte de data plății dobânzii. Ignorați impozitul pe venit și brokerajul.

Ilustrația 4:

La 1 ianuarie 1994, X Ltd. deținea ca investiție 50.000 de rupii, 6% acțiuni de stat care costau 47.000 de rupii. La 31 martie, s-a făcut o achiziție de 2.00.000 de rupii din aceleași acțiuni guvernamentale la un preț de 95 de rupii cu dobândă cumulată. La 1 iulie, compania a vândut 1.00.000 de rupii de acțiuni la 96 de rupii. La 1 octombrie, a vândut încă 70.000 de rupii din investiție la 98 de rupii cumulat cu dobânda. Prețul de piață al acțiunilor la 31.12.94 a fost de 99 de rupii (fără dobândă).

Dobanda semestrială se plătește la 30 iunie și 31 decembrie în fiecare an.

Pregătiți Registrul de investiții al societății, ignorând impozitul pe venit și brokerajul.

Ilustrația 5:

MN Ltd. a cumpărat și a vândut 6% acțiuni după cum urmează, dobânda fiind plătibilă la 31 martie și 30 septembrie în fiecare an:

Ilustrația 6:

Sohini Finance Ltd. a efectuat următoarele tranzacții cu 12% din acțiuni ale guvernului de stat între 1 septembrie 1992 și 30 iunie 1994 și toate aceste tranzacții sunt cumulate cu dobânda, cu excepția celor marcate ca fiind fără dobândă. Dobânda se plătește la 30 iunie și la 31 decembrie.

Exercițiile contabile se încheie la 30 iunie în fiecare an:

1.10.92- A cumpărat acțiuni de 10.000 rupii @ 101,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

1.10.92- A cumpărat 25.000 de rupii de acțiuni @ 102,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

1.11.92- A vândut 15.000 de rupii @ 104,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

1.11.92- A cumpărat 5.000 de rupii de acțiuni @ 103,50 rupii (inclusiv brokeraj);

15.1.93- A vândut 10.000 de rupii de acțiuni @ 106,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii Ex-interes.

1.3.93- A vândut 4.000 de rupii de acțiuni @ 103,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

15.7.93- A cumpărat 15.000 de rupii de acțiuni @ 102,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii, fără dobândă.

31.3.94- A vândut 15.000 de rupii de acțiuni @ 105,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

1.5.94- A cumpărat 2.000 de rupii de acțiuni @ 103,50 rupii, brokeraj 1,50 rupii.

Scrieți contul de investiții în registrele Sohini Finance Ltd., arătând profiturile și pierderile din tranzacții folosind metoda FIFO.