Dacă lucrați într-o industrie foarte solicitată, aveți o abilitate rară sau pur și simplu aveți noroc la compania potrivită, s-ar putea să obțineți un loc de muncă care oferă opțiuni pe acțiuni.
Deținerea unei părți din creșterea unei companii poate oferi un stimulent suplimentar la locul de muncă și i-a ajutat pe angajații de la tot felul de companii – inclusiv Microsoft, Amazon, Google și Facebook – să-și construiască o avere substanțială. Atunci când luați în considerare sau comparați un pachet de compensații cu beneficii de opțiuni pe acțiuni, înțelegeți exact cum funcționează opțiunile pe acțiuni și ce ar putea valora acestea.
Ce este o opțiune pe acțiuni?
O opțiune pe acțiuni oferă unui angajat posibilitatea de a cumpăra acțiuni ale companiei la un anumit preț, într-o anumită perioadă de timp. Prețul este cunoscut sub numele de preț de acordare sau preț de exercitare și, de obicei, se bazează pe o versiune actualizată a prețului acțiunilor la momentul angajării. Cumpărarea acțiunilor la prețul de acordare este cunoscută sub numele de exercitarea opțiunilor.
Angajații care își exercită opțiunile și își vând acțiunile atunci când acțiunile companiei se tranzacționează semnificativ mai mult decât prețul de acordare au potențialul de a face mulți bani. De exemplu, să spunem că aveți opțiunea de a cumpăra 5.000 de acțiuni la 10 dolari și de a vinde acțiunile la 50 de dolari, cu o investiție de 50.000 de dolari ajungeți la 250.000 de dolari.
Cum reușesc angajații să facă rost de banii necesari pentru a exercita opțiunile și a cumpăra acțiunile? Se pot folosi economiile, veniturile din rulajul unei alte vânzări de acțiuni sau se pot împrumuta dintr-un cont de brokeraj și se pot rambursa imediat. Deoarece planurile de opțiuni pe acțiuni se dobândesc de obicei în timp, angajații nu trebuie să cumpere acțiunile dintr-o dată. Conform unui program tipic de dobândire, angajatul poate deține doar 25% din opțiunile sale după primul an, alte 25% după al doilea an și așa mai departe, până la dobândirea a 100% în al patrulea sau al cincilea an.
Timparea este importantă, totuși. În cazul în care prețul acțiunilor se tranzacționează sub prețul de acordare, se spune că opțiunile sunt sub apă. Exercitarea opțiunilor este inutilă dacă angajatul poate cumpăra acțiuni ale companiei la un preț mai mic pe piața liberă.
Tipuri de opțiuni pe acțiuni
Există două tipuri de opțiuni pe acțiuni: opțiuni pe acțiuni calificate de stimulare (ISOs) și opțiuni pe acțiuni necalificate (NSOs). Majoritatea angajaților primesc NSO, care au un preț redus și sunt impozitate la ratele obișnuite ale impozitului pe venit. ISO-urile calificate, rezervate de obicei directorilor de top și angajaților cheie, sunt impozitate la o rată mai mică a câștigurilor de capital, care ajunge la 20% pentru câștigurile din investițiile deținute mai mult de un an.
O lovitură fiscală apare odată ce opțiunile sunt exercitate, astfel încât plătiți fie impozit pe venit, fie impozit pe câștigurile de capital, în funcție de faptul dacă opțiunea dvs. este calificată, pe baza prețului de acordare. Odată ce ați exercitat opțiunile, puteți vinde acțiunile după o scurtă perioadă de așteptare sau le puteți păstra și aștepta ca acțiunile să mai crească înainte de a le vinde. Unii investitori își acoperă pariurile făcând câte puțin din fiecare.
De ce oferă angajatorii opțiuni pe acțiuni?
Odinioară rezervate doar echipei executive, opțiunile pe acțiuni au devenit o formă populară de compensare în timpul boom-ului tehnologic de la sfârșitul anilor 1990. De fapt, NCEO raportează că existau cu 30% mai mulți lucrători cu opțiuni pe acțiuni în 2001 decât în 2014. Pe atunci, existau multe povești despre succesul opțiunilor pe acțiuni, iar anumite tipuri de angajați căutau un sentiment de apartenență la locul de muncă care să meargă dincolo de cecul de salariu. Opțiunile pe acțiuni ofereau o modalitate de a oferi tuturor celor din companie o participație suplimentară la creșterea afacerii.
Până în 2001, atât de multe opțiuni erau subacvatice, încât și-au pierdut o parte din atractivitatea în rândul maselor corporative. Dar în lumea start-up-urilor, destui oameni s-au îmbogățit foarte mult datorită opțiunilor pe acțiuni, astfel încât acestea rămân un instrument excelent pentru atragerea talentelor aflate la început de drum.
Există o varietate de motive pentru care angajatorii doresc să ofere opțiuni pe acțiuni. Acțiunile companiei la preț redus pot crește remunerația unui angajat loial fără a afecta profiturile. Programele de intrare în drepturi pot ajuta la construirea unei loialități pe termen mai lung în rândul angajaților. Sentimentul de proprietate comună poate favoriza o cultură corporativă puternică. Angajații ajută literalmente la creșterea companiei nu doar ca personal, ci și ca acționari.
Pentru angajați, opțiunile pe acțiuni pot duce la o bogăție imensă, în special dacă vă alăturați companiei într-o etapă timpurie sau în creștere. Pe de altă parte, acestea sunt companiile care sunt, de asemenea, susceptibile de a se prăbuși, rămânând în urmă doar opțiuni pe acțiuni fără valoare.
Este vorba doar de sincronizare, care este unul dintre aspectele negative ale opțiunilor pe acțiuni pentru angajații care nu sunt atenți. Opțiunile pe acțiuni au date de expirare și vor fi lipsite de valoare dacă sunt păstrate prea mult timp. Dar decizia de a decide când să exercite înainte ca opțiunile să expire poate fi, de asemenea, dificilă.
O tabără spune că trebuie să rezistați cât de mult puteți, așteptând prețul de vârf. Pe de altă parte, puteți risca să așteptați prea mult și să pierdeți vârful, sau să vă exercitați prea devreme și să pierdeți mai multă creștere. Nu există un răspuns corect. Circumstanțele vor depinde de compania dumneavoastră, de piață sau de o serie de lucruri pe care s-ar putea să nu le puteți prezice.
Ar trebui să optați pentru un loc de muncă cu opțiuni?
Toate celelalte fiind egale, opțiunile pe acțiuni sunt, în general, un mare beneficiu. Cu toate acestea, deși oferă potențialul de a acumula o mare bogăție, există, de asemenea, potențialul unei dezamăgiri frustrante. Dacă acceptați un loc de muncă cu opțiuni pe acțiuni, este util să întrebați reprezentantul departamentului de resurse umane dacă există vreo îndrumare sau vreun sfat care să vă ajute să rezolvați problema opțiunilor pe acțiuni pentru angajați.
Informațiile conținute în acest articol nu reprezintă consultanță juridică și nu înlocuiesc o astfel de consultanță. Legile statale și federale se schimbă frecvent, iar informațiile din acest articol pot să nu reflecte legile din statul dumneavoastră sau cele mai recente modificări legislative.