Care este istoria băncilor?
Băncile au existat încă de când au fost bătute primele monede – poate chiar înainte, într-o formă sau alta. Moneda, în special monedele, a apărut din impozitare. La începuturile imperiilor antice, impozitarea anuală a unui porc ar fi putut fi rezonabilă, dar pe măsură ce imperiile s-au extins, acest tip de plată a devenit mai puțin dorit.
Key Takeaways
- Instituțiile bancare au fost create din nevoia de a satisface piața pentru a oferi împrumuturi publicului. Pe măsură ce economiile au crescut, băncile au permis publicului larg să își mărească creditul și să facă achiziții mai mari.
- Istoric, templele au fost considerate primele forme de bănci, deoarece erau ocupate de preoți și au devenit un refugiu pentru cei bogați.
- Primele legi romane permiteau preluarea de terenuri în locul plății împrumuturilor datorate între debitori și creditori.
- Un economist bine cunoscut, Adam Smith, în secolul al XVIII-lea, a teoretizat că o economie autoreglementată ar permite piețelor să ajungă la echilibru. Acest lucru era cunoscut sub numele de mâna invizibilă, documentat în Teoria sentimentelor morale.
- În istoria mai modernă, panica din 1907 a fost declanșată de două firme de brokeraj care au dat faliment, cauzând o recesiune mai târziu în acel an, când lichiditatea a fost o problemă pentru orașele americane. Acest lucru a dus la crearea Federal Reserve Bank.
- Cel de-al doilea război mondial a generat afaceri și muncă în SUA, ajutând la ridicarea economiei din refluxurile sale.
Înțelegerea istoriei bancare
Istoria băncilor a început atunci când imperiile au avut nevoie de o modalitate de a plăti bunurile și serviciile străine, cu ceva care să poată fi schimbat mai ușor. Monede de diferite mărimi și metale au servit în locul bancnotelor de hârtie fragile și impermanente.
Aceste monede, totuși, trebuiau să fie păstrate într-un loc sigur. Casele antice nu aveau avantajul unui seif din oțel, prin urmare, cei mai mulți oameni bogați dețineau conturi la templele lor. Numeroase persoane, cum ar fi preoți sau lucrători ai templelor, despre care se spera că erau atât devotați, cât și cinstiți, ocupau întotdeauna templele, adăugând un sentiment de siguranță.
Înregistrările istorice din Grecia, Roma, Egipt și Babilon antic sugeraseră că templele împrumutau bani, pe lângă faptul că îi păstrau în siguranță. Faptul că majoritatea templelor erau, de asemenea, centrele financiare ale orașelor lor este principalul motiv pentru care erau jefuite în timpul războaielor.
Monezile puteau fi tezaurizate mai ușor decât alte mărfuri, cum ar fi porcii de 300 de lire, așa că a apărut o clasă de negustori bogați care s-au apucat să împrumute aceste monede, cu dobândă, persoanelor aflate în nevoie. Templele se ocupau, în general, de împrumuturile mari, precum și de împrumuturile către diverși suverani, iar acești noi creditori de bani se ocupau de restul.
Prima bancă actuală
Românii, mari constructori și administratori de sine stătători, au scos băncile din temple și le-au oficializat în cadrul unor clădiri distincte. În această perioadă, cămătarii încă mai profitau, așa cum o fac și astăzi cămătarii, dar cea mai mare parte a comerțului legitim – și aproape toate cheltuielile guvernamentale – implicau utilizarea unei bănci instituționale.
Julius Caesar, într-unul dintre edictele care au schimbat legislația romană după preluarea puterii, dă primul exemplu de permisiune acordată bancherilor de a confisca terenuri în loc de plata împrumuturilor.Aceasta a fost o schimbare monumentală de putere în relația dintre creditor și debitor, deoarece nobilii funciari au fost de neatins în cea mai mare parte a istoriei, trecând datoriile la urmași până când fie neamul creditorului, fie cel al debitorului se stingea.
Împăratul Roman s-a prăbușit în cele din urmă, dar unele dintre instituțiile sale bancare au supraviețuit sub forma bancherilor papali care au apărut în Sfântul Imperiu Roman și cu Cavalerii Templieri în timpul Cruciadelor. Micii cămătari care concurau cu biserica au fost adesea denunțați pentru uzură.
Visa Royal
În cele din urmă, diverșii monarhi care au domnit în Europa au remarcat punctele forte ale instituțiilor bancare. Având în vedere că băncile existau prin grația și, ocazional, prin cartele și contracte explicite ale suveranității domnitoare, puterile regale au început să ia împrumuturi pentru a compensa momentele dificile din trezoreria regală, adesea în condițiile regelui. Aceste finanțări ușoare i-au condus pe regi spre extravaganțe inutile, războaie costisitoare și o cursă a înarmărilor cu regatele vecine, care deseori duceau la datorii zdrobitoare.
În 1557, Filip al II-lea al Spaniei a reușit să își împovăreze regatul cu atât de multe datorii (ca urmare a mai multor războaie inutile) încât a provocat primul faliment național din lume – precum și al doilea, al treilea și al patrulea din lume, în succesiune rapidă. Acest lucru s-a întâmplat deoarece 40% din produsul național brut (PNB) al țării se îndrepta spre serviciul datoriei. Tendința de a închide ochii la solvabilitatea marilor clienți continuă să bântuie băncile până în zilele noastre.
Adam Smith și băncile moderne
Bancarea era deja bine stabilită în Imperiul Britanic atunci când Adam Smith a apărut în 1776 cu teoria sa a „mâinii invizibile”. Împuterniciți de viziunea sa despre o economie autoreglementată, cămătarii și bancherii au reușit să limiteze implicarea statului în sectorul bancar și în economie în ansamblu. Acest capitalism de piață liberă și sistemul bancar competitiv au găsit un teren fertil în Lumea Nouă, unde Statele Unite ale Americii se pregăteau să apară.
La început, ideile lui Smith nu au adus beneficii industriei bancare americane. Durata medie de viață a unei bănci americane era de cinci ani, după care majoritatea bancnotelor de la băncile intrate în incapacitate de plată deveneau fără valoare. Aceste bănci cu statut de stat puteau, la urma urmei, să emită bancnote doar în schimbul monedelor de aur și argint pe care le aveau în rezervă.
Un jaf bancar a însemnat mult mai mult atunci decât acum, în epoca noastră a asigurării depozitelor și a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La aceste riscuri s-a adăugat și criza ciclică de numerar din America.
Alexander Hamilton, fost secretar al Trezoreriei, a înființat o bancă națională care să accepte bancnotele membrilor la paritate, făcând astfel băncile să plutească în vremuri dificile. Această bancă națională, după câteva opriri, porniri, anulări și resuscitări, a creat o monedă națională uniformă și a instituit un sistem prin care băncile naționale își susțineau bancnotele prin achiziționarea de titluri de trezorerie, creând astfel o piață lichidă. Prin impunerea de taxe asupra băncilor de stat relativ anarhice, băncile naționale au îndepărtat concurența.
Dăunele fuseseră deja făcute, însă, deoarece americanii de rând ajunseseră deja să nu mai aibă încredere în bănci și în bancheri în general. Acest sentiment avea să determine statul Texas să scoată de fapt în afara legii băncile corporative – o lege care a rămas în vigoare până în 1904.
Băncile comerciale
Majoritatea sarcinilor economice de care s-ar fi ocupat sistemul bancar național, pe lângă afacerile bancare obișnuite, cum ar fi împrumuturile și finanțarea corporativă, au căzut în mâinile marilor bănci comerciale, deoarece sistemul bancar național era atât de sporadic. În timpul acestei perioade de neliniște care a durat până în anii 1920, aceste bănci comerciale și-au transformat legăturile internaționale în putere politică și financiară.
Aceste bănci au inclus Goldman and Sachs, Kuhn, Loeb și J.P. Morgan and Company. Inițial, acestea se bazau în mare măsură pe comisioanele provenite din vânzările de obligațiuni străine din Europa, cu un mic flux secundar de obligațiuni americane tranzacționate în Europa. Acest lucru le-a permis să își acumuleze capitalul.
În acel moment, o bancă nu avea obligația legală de a-și dezvălui valoarea rezervei de capital, un indiciu al capacității sale de a supraviețui unor pierderi mari, peste medie, din credite. Această practică misterioasă însemna că reputația și istoricul unei bănci contau mai mult decât orice. În timp ce băncile nou-înființate au apărut și au dispărut, aceste bănci comerciale deținute de familii aveau un istoric lung de tranzacții de succes. Pe măsură ce au apărut marile industrii și au creat nevoia de finanțare corporatistă, sumele de capital necesare nu puteau fi furnizate de nicio bancă, astfel că ofertele publice inițiale (IPO) și ofertele de obligațiuni către public au devenit singura modalitate de a obține capitalul necesar.
Publicul din SUA și investitorii străini din Europa știau foarte puțin despre investiții, din cauza faptului că publicarea informațiilor nu era impusă prin lege. Din acest motiv, aceste aspecte au fost în mare parte ignorate, în funcție de percepția publicului asupra băncilor de subscriere. În consecință, ofertele de succes au sporit reputația unei bănci și au pus-o în situația de a cere mai mult pentru a subscrie o ofertă. Până la sfârșitul anilor 1800, multe bănci au cerut o poziție în consiliile de administrație ale companiilor care căutau capital, iar dacă managementul se dovedea deficitar, conduceau ele însele companiile.
Morgan and Monopoly
J.P. Morgan and Company a apărut în fruntea băncilor comerciale la sfârșitul anilor 1800. Aceasta era conectată direct la Londra, pe atunci centrul financiar al lumii, și avea o influență politică considerabilă în Statele Unite. Morgan and Co. a creat U.S. Steel, AT&T și International Harvester, precum și duopoluri și cvasi-monopoluri în industriile feroviară și navală, prin utilizarea revoluționară a trusturilor și prin disprețul față de Legea Sherman Anti-Trust.
Deși la începutul anilor 1900 existau bănci comerciale bine stabilite, era dificil pentru americanul obișnuit să obțină împrumuturi de la acestea. Aceste bănci nu își făceau reclamă și rareori acordau credite oamenilor „de rând”. Rasismul era, de asemenea, larg răspândit și, chiar dacă bancherii evrei și anglo-americani trebuiau să colaboreze în probleme de anvergură, clienții lor erau împărțiți pe criterii clare de clasă și rasă. Aceste bănci lăsau împrumuturile de consum pe seama băncilor mai puțin importante, care încă dădeau faliment într-un ritm alarmant.
Panica din 1907
Colapsul acțiunilor unui trust de cupru a declanșat o panică care i-a făcut pe oameni să se grăbească să-și scoată banii din bănci și din investiții, ceea ce a făcut ca acțiunile să se prăbușească. Fără ca Federal Reserve Bank să ia măsuri pentru a calma oamenii, sarcina de a opri panica i-a revenit lui J.P. Morgan, folosindu-se de influența sa considerabilă pentru a aduna toți actorii importanți de pe Wall Street pentru a manevra creditul și capitalul pe care le controlau, așa cum ar face astăzi Fed.
Sfârșitul unei ere
În mod ironic, această demonstrație de putere supremă în salvarea economiei americane a asigurat faptul că niciun bancher privat nu va mai deține vreodată această putere. Faptul că a fost nevoie de J.P. Morgan, un bancher care nu era apreciat de o mare parte a Americii pentru că era unul dintre baronii jefuitorilor alături de Carnegie și Rockefeller, pentru a face treaba, a determinat guvernul să formeze în 1913 Banca Federală de Rezervă, denumită în mod obișnuit astăzi Fed. Deși băncile comerciale au influențat structura Fed, ele au fost, de asemenea, împinse în fundal de către aceasta.
Încă odată cu înființarea Rezervei Federale, puterea financiară și puterea politică reziduală au fost concentrate pe Wall Street. Când a izbucnit Primul Război Mondial, America a devenit un creditor global și a înlocuit Londra ca centru al lumii financiare până la sfârșitul războiului. Din păcate, o administrație republicană a pus cătușe neconvenționale sectorului bancar. Guvernul a insistat ca toate națiunile debitoare să își ramburseze împrumuturile de război, care în mod tradițional erau iertate, mai ales în cazul aliaților, înainte ca vreo instituție americană să le mai acorde credite.
Acest lucru a încetinit comerțul mondial și a făcut ca multe țări să devină ostile față de bunurile americane. Când piața bursieră s-a prăbușit în Marțea Neagră din 1929, economia mondială deja leneșă a fost pusă la pământ. Rezerva Federală nu a putut stăpâni prăbușirea și a refuzat să oprească depresiunea; urmările au avut consecințe imediate pentru toate băncile.
A fost trasată o linie clară între a fi o bancă și a fi un investitor. În 1933, băncilor nu li s-a mai permis să speculeze cu depozitele și au fost adoptate reglementările FDIC, pentru a convinge publicul că este sigur să revină. Nimeni nu a fost păcălit și depresiunea a continuat.
Al Doilea Război Mondial salvează situația
S-ar putea ca al Doilea Război Mondial să fi salvat industria bancară de la distrugerea completă. Al Doilea Război Mondial și hărnicia pe care a generat-o au scos economia americană și mondială din spirala descendentă.
Pentru bănci și Rezerva Federală, războiul a necesitat manevre financiare folosind miliarde de dolari. Această operațiune de finanțare masivă a creat companii cu nevoi uriașe de creditare care, la rândul lor, au stimulat băncile să fuzioneze pentru a satisface noile nevoi. Aceste bănci uriașe se întindeau pe piețele globale.
Mai important, activitatea bancară internă din SUA se stabilise în cele din urmă în punctul în care, odată cu apariția asigurării depozitelor și a creditelor ipotecare, un individ avea acces rezonabil la credite.
Beneficiile băncilor
Cu excepția celor extrem de bogați, foarte puțini oameni își cumpără casele prin tranzacții exclusiv în numerar. Cei mai mulți dintre noi au nevoie de un credit ipotecar, sau de o anumită formă de credit, pentru a face o achiziție atât de mare. De fapt, mulți oameni folosesc creditul sub formă de carduri de credit pentru a plăti articolele de zi cu zi. Lumea, așa cum o cunoaștem, nu ar funcționa atât de bine fără credit – sau fără bănci care să emită credite.
Băncile au parcurs un drum lung de la templele din lumea antică, dar practicile lor de afaceri de bază nu s-au schimbat. Băncile acordă credite sau împrumuturi oamenilor care au nevoie de ele, dar cer dobânzi pe lângă rambursarea împrumutului. Deși istoria a modificat punctele fine ale modelului de afaceri, scopul unei bănci este de a acorda împrumuturi și de a proteja banii deponenților.
Chiar dacă în viitor băncile vor dispărea complet de la colțul străzii și vor trece pe internet – sau dacă veți face cumpărături pentru împrumuturi în întreaga lume – băncile vor exista în continuare pentru a îndeplini această funcție primară.