Dacă doriți să vă investiți banii minimizând în același timp riscul, aveți câteva opțiuni.
În mod obișnuit, atunci când construiți un portofoliu de investiții, obligațiunile sunt deseori opțiunea de bază pentru a vă reduce riscul.
Cu toate acestea, obligațiunile vin în mai multe forme. Un tip de obligațiuni de care se aude adesea în industrie sunt obligațiunile municipale.
Ele pot fi o modalitate eficientă de a obține randamente constante în timp ce vă diversificați portofoliul. Și, ele au o probabilitate minimă de neîndeplinire a obligațiilor de plată, așa că există un risc mic.
Iată ce trebuie să știți despre cum să investiți în obligațiuni municipale.
Ce sunt obligațiunile municipale?
Obligațiunile municipale, adesea numite munis, sunt titluri de creanță care sunt emise de entități guvernamentale, cum ar fi statele, orașele și județele.
Aceste entități vând obligațiuni municipale pentru a strânge bani pentru operațiunile obișnuite și pentru proiecte speciale, cum ar fi construirea de noi școli sau îmbunătățirea drumurilor.
Acum:
Când cumpărați o obligațiune municipală, acționați ca un creditor. Împrumutați bani emitentului de obligațiuni. În schimb, emitentul vă plătește dobânda plus principalul în timp
Obligațiunile municipale au, de obicei, date de scadență – data la care emitentul trebuie să ramburseze principalul – care sunt peste ani.
Avantaje fiscale
Obligațiunile municipale sunt de obicei scutite de impozitul federal pe venit. Și, ele pot fi chiar scutite și de impozitele de stat și locale.
Obligațiunile municipale sunt deosebit de avantajoase pentru cei cu venituri mari care locuiesc în state cu impozite mari pe venit, cum ar fi New York sau Connecticut.
Dacă aveți un venit mai mic sau locuiți într-un stat care nu are impozite de stat pe venit, cum ar fi Florida, obligațiunile municipale sunt mai puțin atractive.
Cum funcționează?
Dacă doriți să investiți în obligațiuni municipale, puteți cumpăra obligațiuni individuale sau puteți investi în fonduri mutuale alcătuite din obligațiuni municipale.
Acțiunile individuale și obligațiunile din fondurile mutuale pot fi cumpărate prin intermediul unei firme de brokeraj, la fel ca acțiunile.
Cea mai bună parte:
După ce cumpărați obligațiuni municipale, vă puteți bucura de randamente constante.
Obligațiunile municipale tind să aibă rate fixe ale dobânzii, astfel încât veți primi plăți regulate de venit semestrial până când obligațiunea ajunge la data scadenței și emitentul rambursează principalul.
Obligațiunea poate dura ani sau chiar decenii pentru a ajunge la scadență, astfel încât poate fi o sursă de venit sigură.
Obligațiunile cu termene mai lungi tind să aibă rate ale dobânzii mai mari, deoarece este mai probabil ca acestea să fie afectate de ratele inflației și de fluctuațiile pieței.
Tipuri de obligațiuni municipale
Există două tipuri principale de obligațiuni municipale:
Obligațiuni cu obligațiuni generale
Aceste obligațiuni sunt emise de state, comitate și orașe. Ele nu sunt garantate de niciun activ.
În schimb, obligațiunile sunt susținute de creditul emitentului.
Dacă este necesar, statul, comitatul sau orașul poate impozita rezidenții pentru a obține banii necesari pentru a rambursa deținătorii de obligațiuni.
Obligațiuni de venit
În mod diferit de obligațiunile cu obligațiuni generale, obligațiunile de venit nu sunt susținute de capacitatea de impozitare a guvernului. În schimb, ele sunt garantate de veniturile obținute din proiecte, cum ar fi construirea de cabine de taxare pe autostrăzi.
Pros
Dacă doriți să vă diversificați portofoliul, există mai multe avantaje în a investi în obligațiuni municipale.
De obicei sunt scutite de impozitul federal pe venit
Obligațiunile municipale sunt o sursă foarte populară de venit neimpozabil. Ele sunt investiții cu venit fix și vă pot oferi randamente mai mari decât alte opțiuni.
Chiar și mai bine:
Jurnalul la o obligațiune municipală este de obicei scutit de impozitul federal pe venit. Ea poate fi chiar scutită și de impozitele locale și de stat. Acest avantaj vă permite să păstrați o mai mare parte din venitul dumneavoastră.
Obligațiunile municipale sunt mai puțin riscante decât acțiunile
În comparație cu alte clase de active, obligațiunile municipale sunt o opțiune de investiție cu volatilitate redusă.
În ultimii ani, neplățile la obligațiunile municipale au scăzut, astfel că există un risc mai mic de a vă pierde banii decât dacă ați investi cumpărând acțiuni.
Obligațiunile municipale oferă un flux constant de venit
Pentru că obligațiunile municipale au rate fixe ale dobânzii, veți primi plăți de rutină.
Plățile sunt în mod normal plătite la fiecare șase luni.
Termenii pot varia de la un an la 30 de ani, oferindu-vă un flux constant de venit de încredere.
Cons
În timp ce investiția în obligațiuni municipale poate fi o alegere inteligentă, există câteva dezavantaje de luat în considerare.
Obligațiunile municipale pot avea randamente scăzute
În comparație cu randamentele pe care le puteți obține cu acțiunile, fondurile tranzacționate la bursă sau fondurile mutuale, rata dobânzii la obligațiunile municipale este scăzută.
Ca urmare a creșterii ratei inflației, obligațiunile municipale vor avea o valoare de piață mai mică.
Costul oportunității
Dacă vă aflați într-o categorie de impozitare mai mică, avantajele fiscale ale obligațiunilor municipale nu vor fi la fel de avantajoase ca în cazul în care v-ați afla într-o categorie de impozitare mai mare.
Dacă acesta este cazul, este posibil să vă fie mai bine să vă investiți banii în alte titluri de valoare pentru a obține un randament mai mare.
Este posibil să nu fie lichide
Dacă aveți nevoie să faceți rost de numerar, trebuie să știți că este posibil să întâmpinați probleme de lichiditate cu obligațiunile municipale.
Este posibil să nu puteți găsi o piață activă pentru obligațiunile dumneavoastră, ceea ce vă împiedică să le vindeți atunci când doriți la prețul la care v-ați aștepta.
Cum să investiți în obligațiuni municipale
Există două modalități principale de a investi în obligațiuni municipale:
- cumpărați-le direct
- investiți într-un fond de obligațiuni municipale
Dacă optați să cumpărați obligațiuni municipale direct, le puteți cumpăra de la stat, județ sau oraș, lucrând cu un broker sau o bancă locală.
Dacă doriți o gamă mai largă de investiții, luați în considerare, în schimb, posibilitatea de a vă investi banii într-un fond de obligațiuni municipale.
Cu această abordare, obțineți o diversificare instantanee în zeci sau chiar sute de obligațiuni municipale diferite.
În plus, fondurile de obligațiuni municipale sunt mai lichide decât obligațiunile individuale, astfel încât vă puteți vinde obligațiunile mai rapid.
Identificați fondul
Primul pas este să căutați fondul de obligațiuni municipale în care ați dori să investiți.
Este important pentru a găsi agenția de brokeraj care oferă de fapt acest fond de obligațiuni specific ca opțiune de investiții.
Deschideți un cont de brokeraj
După ce ați găsit o agenție de brokeraj care oferă acel fond de obligațiuni pentru investiții, este timpul să deschideți un cont.
Vă veți avea opțiunea de a deschide un cont de brokeraj obișnuit, impozabil. Sau, ați putea lua în considerare un IRA dacă nu aveți deja unul (presupunând că vă calificați pentru
Puneți un ordin
Voi avea nevoie de simbolul ticker al obligațiunii municipale și apoi puteți face un ordin de cumpărare.
Dacă achiziționați un fond mutual de obligațiuni, rețineți că va fi folosit prețul de piață de la sfârșitul zilei. Dacă cumpărați un ETF de obligațiuni, veți plăti prețul pieței în momentul în care a fost plasat ordinul.
Cum se potrivesc în portofoliul dumneavoastră
Pentru că obligațiunile municipale sunt, de obicei, scutite de taxe federale și chiar de taxe de stat, ele pot fi un activ pentru portofoliul dumneavoastră. Investiția în obligațiuni municipale vă poate ajuta să generați dobânzi și venituri constante.
Cu toate acestea, obligațiunile municipale au randamente mai mici decât cele pe care le puteți obține cu alte tipuri de investiții, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă sau acțiunile.
Acestea fiind spuse:
Când sunteți tânăr și economisiți pentru viitor, probabil că nu are sens să investiți cea mai mare parte a banilor dvs. în obligațiuni municipale; nu veți obține suficiente randamente pentru pensia dvs.
Dar când sunteți mai aproape de vârsta de pensionare, schimbarea alocării activelor pentru a include obligațiuni municipale vă poate ajuta să vă păstrați capitalul în timp ce continuați să câștigați dobândă.
Dacă nu doriți să vă ocupați singur de alocarea investițiilor, luați în considerare utilizarea unui robo-advisor. Robo-consilierii vă vor pune întrebări despre obiectivele dvs. și toleranța la risc și vă vor investi banii în mod corespunzător.
Cum vă apropiați de data țintă de pensionare, robo-consilierul vă va ajusta alocările pentru a diminua nivelul de risc al portofoliului dvs.
Investirea banilor dvs.
Obligațiunile municipale sunt o opțiune de investiții relativ sigură, dar chiar și cele municipale au un anumit nivel de risc.
Oferă avantaje fiscale și un venit constant, așa că au un loc în portofoliul dumneavoastră.
Cu toate acestea, asigurați-vă că faceți cercetări înainte de a investi pentru a vă asigura că vă diversificați portofoliul în mod corespunzător.
Dacă aveți nevoie de ajutor, luați în considerare posibilitatea de a angaja un profesionist financiar sau de a folosi un robo-advisor care să se ocupe de investițiile dumneavoastră.
.