Obiective medii de valoare netă în funcție de vârstă

Astăzi, vom compara obiectivele de valoare netă în funcție de vârstă. Media, mediana și diverse percentile.

Câți bani ar trebui să aveți pe măsură ce îmbătrâniți? Cum ar trebui să crească valoarea ta netă medie? Digerați datele percentilei 25, 50 (adică valoarea netă mediană) și percentilei 75 de mai jos.

Nota: Dacă aveți ceva bani, dar nu sunteți sigur ce să faceți cu ei, folosiți ordinea financiară a operațiunilor.

Scuze pentru cititorii mei internaționali – cele mai multe dintre aceste date sunt extrase din sau vizează cititorii din SUA. Vă sugerez să folosiți Numbeo pentru a scala aceste valori în funcție de localitatea dumneavoastră.

Să începem!

**Nota: Vă recomand să folosiți YNAB pentru a vă urmări progresul. Atât tu cât și eu primim o lună gratuită de YNAB dacă ajungi să te înscrii (sau să înscrii pe altcineva) cu linkul de mai sus. Fără costuri suplimentare pentru nimeni dintre cei implicați. Primești o perioadă de probă de 34 de zile, iar apoi o lună gratuită suplimentară. Asta înseamnă două luni pentru a vă da seama dacă vă place.

The Good Stuff-Average Net Worth By Age

Nu ați venit aici pentru a derula până la sfârșitul articolului pentru a vedea țintele medii ale valorii nete. Să trecem la lucrurile bune!

Și iată cinci puncte de vedere ale experților cu privire la țintele de avere netă medie în funcție de vârstă. Acest grafic inițial reprezintă percentila 50, sau mediana, a valorii nete.

De unde provin aceste ținte de valoare netă în funcție de vârstă?

Fidelity

În primul rând, am tras de la Fidelity. Recomandările lor sunt toate raportate la salariu (de exemplu, „3x salariul tău până la 40 de ani”). Am folosit salariul median american în funcție de vârstă pentru a converti țintele salariale în țintele medii ale valorii nete în funcție de vârstă.

Nota: Fidelity definește valoarea netă doar ca economii pentru pensie și nu ia în considerare alte active (de exemplu, valoarea casei dvs. principale). Celelalte metode de mai jos includ și alte active în afara economiilor pentru pensie.

DQYDJ

În continuare, am extras date din DQYDJ. DQYDJ a extras inițial din datele lor din sondajul privind finanțele consumatorilor al Federal Reserve Board (etichetat „The Fed” pe grafic).

Aceste date Fed sunt din 2019. Acestea sunt aceleași obiective de valoare netă în funcție de datele de vârstă din tabelul de mai sus.

Aceste date DQYDJ/Fed sunt date reale. Nu este o țintă ipotetică sau un obiectiv subiectiv. În tabelele mele de astăzi, veți vedea trei seturi de „obiective subiective” și doar un singur set de „date reale.”

The Balance

În continuare, site-ul de agregare financiară The Balance urmează o formulă similară cu Fidelity. La anumite vârste, spun ei, averea ta netă medie ar trebui să vizeze un multiplu tot mai mare al salariului tău.

Financial Samurai

The Financial Samurai, alias Sam, este un blogger financiar de lungă durată cu o atitudine fără menajamente în ceea ce privește economisirea banilor. Obiectivele mărețe ale lui Sam se adresează, spune el, persoanelor care:

• Actează mai degrabă decât să se plângă de un sistem incorect
• În fiecare an își valorifică la maximum 401k și IRA
• Aparțin un plus de 20% sau mai mult după impozite și contribuția la 401k/IRA
• Își asumă riscuri calculate prin investiții în diverse clase de active

.

• Constituie mai multe fluxuri de venituri active și pasive
• Lucrează la o activitate secundară înainte sau după slujba lor de zi
• Se concentrează asupra imaginii de ansamblu și nu se agită cu minuțiozități
• Vor să atingă mai repede libertatea financiară cu singura și unica lor viață

Destul de corect, Sam! Obiectivele de mare valoare netă ale lui Sam vor fi mult peste medie.

Cel mai bun interes

Și, în cele din urmă, am făcut propria încercare de a stabili niște ținte medii de valoare netă în funcție de vârstă. Am făcut acest lucru pe baza decilelor de salarii americane, a etapelor tipice din viața americanului mediu (diverse datorii, copii, salarii în creștere) și a ratelor de economisire care ar putea crește și scădea ca urmare a acestor evenimente de viață.

• Un cuplu tânăr ar putea fi capabil să economisească niște bani – dar faptul de a avea copii va pune o adâncitură în ratele lor de economisire.
• Ca urmare a creșterii salariilor cuplului, economiile vor crește. Dar dacă/când își vor ajuta copiii la facultate, ratele lor de economisire ar putea lua o nouă scădere.
• Cât timp sunt tineri, investițiile cuiva ar putea avea un risc mai mare (și o recompensă mai mare). Dar, pe măsură ce cineva îmbătrânește, este probabil ca portofoliul său să tindă către investiții mai sigure.

Multiplicatorul de inflație

Am luat în calcul și inflația. Obiectivele de valoare netă în funcție de vârstă trebuie să fie ajustate în funcție de inflație.

O persoană medie în vârstă de 30 de ani ar putea câștiga astăzi 40.000 de dolari pe an. Dar o persoană în vârstă de 60 de ani câștiga în medie astăzi 25.000 de dolari pe an în 1990 (adică atunci când avea 30 de ani). Care sunt consecințele?

În timp ce vârsta medie de 60 de ani de astăzi ar putea spera să aibă o valoare netă medie de 800.000 de dolari (opinia Best Interest), nu asta ar trebui să trateze o persoană în vârstă de 30 de ani în prezent ca fiind ținta sau obiectivul său.

Dacă presupunem o inflație anuală de 2,5% pentru următorii 30 de ani (ceea ce duce la o creștere totală a inflației de 2,10x), atunci o persoană în vârstă de 30 de ani de astăzi ar trebui să vizeze 800.000 $ * 2,10 = 1,68 milioane $ până la vârsta de 60 de ani.

Iată câțiva multiplicatori aproximativi ai inflației în funcție de numărul de ani pe care doriți să îi proiectați în viitor. De exemplu, o persoană în vârstă de 50 de ani ar dori să privească 20 de ani în viitor dacă dorește să vadă care ar trebui să fie ținta valorii sale nete pentru vârsta de 70 de ani.

Număr de ani în viitor	Multiplicator de inflație
5	1.13
10	1.28
15	1.45
20	1.64
25	1.85
30	2.10
35	2.37
40	2.69
45	3.04

Să ne uităm la tabelul de mai sus, previzionarea la 20 de ani în viitor necesită un multiplicator al inflației de aproximativ 1,64. Asigurați-vă că țineți cont de inflație în obiectivele dvs. de valoare netă în funcție de vârstă.

Analiză a țintelor mediane ale valorii nete

Să aruncăm o altă privire la aceste ținte mediane ale valorii nete în funcție de vârstă. Ce concluzii putem trage?

Numele obiectivelor de avere netă ale americanilor care nu fac parte din Best Interest/Financial Samurai mi se par scăzute.

Aceasta este probabil o concluzie evidentă (și părtinitoare). Metoda mea iese cu cifre mai mari, așa că voi fi părtinitor să cred că celelalte obiective sunt scăzute.

Să începem prin a analiza aceste date prin prisma „regulii de 4%”, care afirmă că ar trebui să luați cheltuielile anuale și să economisiți ~25x atât pentru pensie.

Obiectivul celui mai bun interes (850.000 $) permite un venit la pensie de aproximativ 34.000 $ (850.000 $/25) pe an, sau 2.800 $ pe lună. Țintele lui Financial Samurai duc la 40000 de dolari pe an sau 3300 de dolari pe lună. Atunci când adăugați beneficiile de securitate socială, aceasta este o alocație foarte rezonabilă pentru americanul mediu.

Celelalte metode sugerează valori nete medii de 500.000$, 300.000$ și 220.000$, pentru o alocație lunară de 1660$, 1000$ și, respectiv, 730$. Cu ajutorul asigurărilor sociale, este cu siguranță posibil să trăiești din aceste sume. Dar există mai multe riscuri implicate.

Se estimează că indemnizația medie de securitate socială în 2020 va fi de aproximativ 1500 de dolari pe lună. Să adăugăm această sumă la alocațiile din paragraful anterior.

Te-ai simți confortabil să trăiești din 3160, 2500 sau 2230 de dolari pe lună? În funcție de zona dvs. din țară, de costul vieții, de cheltuielile medicale, de obiectivele de pensionare etc., este o întrebare înfricoșătoare.

Ce se întâmplă dacă ceva nu merge bine cu planurile tale? Întoarcerea la muncă la 80 de ani nu este o perspectivă atrăgătoare. Nici să le ceri copiilor tăi de pomană nu este.

Sunt acestea rezultate hiperbolice? Eu nu cred că da.

Cum să comparăm? Mere cu mere?

Este logic să se stabilească aceleași obiective de valoare netă medie în funcție de vârstă atât pentru un profesor, cât și pentru un medic? Știm că obiectivele lor de valoare netă în funcție de vârstă vor fi dramatic de diferite.

Venitul mediu brut al medicului american în 2019 a fost de peste 300.000 de dolari. Între timp, salariul mediu al unui profesor a fost de 60K$. Desigur, există milioane de oameni care se vor încadra în acest interval și în afara lui. Are sens să comparăm țintele medii ale valorii nete atunci când veniturile sunt atât de diferite?

În opinia mea, da, are sens să facem această comparație. Dar este doar un punct de date pe care ar trebui să îl folosiți – nu un punct final.

Este exact ca și cum un tânăr atlet de atletism și-ar compara timpii de cursă cu deținătorii de recorduri. Desigur, ei vor fi mai lenți decât deținătorii de recorduri. Dar le oferă o țintă, o înțelegere a decalajului, o diferență procentuală în raport cu care să-și urmărească progresul.

În plus, comparațiile pe care le-am prezentat mai sus sunt calcule ale valorii nete mediane. Ele iau în considerare maximele și minimele și vă permit să știți unde se află mijlocul acestei scale. Unii oameni pornesc de la zero și își construiesc o valoare netă. Alții beneficiază de un transfer generațional mare de avere. Această analiză a valorii nete medii nu discerne între cele două.

Dacă aveți un salariu mai mic, dar vă place să fiți cumpătat, atunci stabiliți-vă ținte înalte! Țintiți o avere netă mare, care să fie cu o decilă sau două peste decilul salariului dumneavoastră.

Dacă abia ai terminat facultatea de drept, probabil că vei avea un munte de datorii. S-ar putea să fii jos pe scară acum, dar perspectivele tale financiare pe termen lung sunt bune.

Țineți minte astfel de circumstanțe în timp ce analizați graficele de astăzi. Aici vârsta, experiența profesională, nivelul de educație etc. pot juca un rol important.

Localizarea și costul vieții

Am abordat modul în care inflația și venitul pot afecta poziția dvs. în graficul valorii nete medii. Dar ar trebui să discutăm și despre modul în care costul vieții dvs. poate afecta aceste rezultate.

Viața în San Francisco sau New York City costă mai mult decât viața în Rochester, NY. Iar viața în Rochester costă mai mult decât viața în Kansasul rural. Chiria, benzina, alimentele – toate aceste mărfuri au prețuri diferite în întreaga țară.

Prin urmare, reperele medii ale valorii nete ar trebui să se schimbe în funcție de locație.

Utilizați site-ul de mulțimi Numbeo pentru a face unele dintre aceste comparații. De exemplu, iată câteva rezultate care compară Rochester cu Boston – unde Numbeo sugerează că avem nevoie de cheltuieli cu 50% mai mari în Boston decât în Rochester pentru a menține un nivel de trai similar.

Numbeo folosește New York City ca bază de referință, acordându-i un scor indexat de 100. Statele Unite ca întreg au un scor indexat de 56, ceea ce sugerează că americanul mediu are un cost al vieții cu aproximativ 44% mai mic decât locuitorul mediu din New York.

Cercetați orașul sau regiunea dumneavoastră pentru a o compara cu scorul indexat al Statelor Unite de 56. Diferența procentuală vă va oferi un alt mod de a interpreta rezultatele privind valoarea netă medie.

De exemplu, Philadelphia are un indice de 62, care este cu 10% mai mare decât 56. Dacă un locuitor din Philly folosește datele de astăzi pentru planificarea pensionării, ar trebui să ia în considerare adăugarea a 10% la toate punctele de date.

75th Percentile Net Worth Targets by Age

Pragma de mai sus prezintă aceleași opinii ale celor cinci experți, dar la percentila 75.

Un aspect interesant al obiectivelor de avere netă din a 75-a percentila este că recomandarea Fidelity se aliniază bine cu datele Fed.

Acest lucru sugerează că persoanele care câștigă mai mult economisesc, de asemenea, o proporție mai mare din venitul lor, iar persoanele care economisesc mai mult au mai multe șanse să atingă pragurile Fidelity. Acestea sunt date reale care se aliniază cu obiectivele subiective ale Fidelity.

Aceste persoane au un venit mediu brut mai mare. Ei au o valoare netă ridicată. Probabil că utilizează un plan de economii pentru pensie. Sau s-ar putea să fie milionarul secret de alături.

Dacă ne întoarcem la graficul privind valoarea netă medie, observăm că datele Fed sunt în urmă atât față de țintele Fidelity, cât și față de țintele Balance. Cu alte cuvinte: economiile medii din lumea reală nu corespund așteptărilor medii ale Fidelity și Balance.

Este nevoie de câștiguri și economii peste medie pentru a atinge țintele Fidelity și Balance. Acesta este un aspect important.

Nu este ideal, dar este realitatea.

În general, sistemele care necesită un efort peste medie pentru a obține obiective medii (de exemplu, pentru a atinge pragurile sugerate de valoare netă medie pentru pensionare) sunt sisteme proaste.

Un sistem bun ar necesita doar un efort mediu pentru a obține rezultate medii. Dar aici este important Paradoxul Stockdale. Nu vă treziți peste zece ani în viitor că nu ați luat măsuri astăzi.

25th Percentile Net Worth Targets by Age

Și pentru a înrăutăți situația, consultați graficul percentilei 25 de mai jos.

Aici, trei dintre obiectivele subiective de avere netă sunt toate în familie. Obiectivele Fidelity și cele mai bune interese ale mele se aliniază foarte aproape una de cealaltă, iar Balance se încadrează cu 20-30% mai jos.

Dar cum se compară datele reale privind valoarea netă? La vârsta pensionării, valoarea netă a oamenilor reali este de numai 15% până la 25% din ceea ce „ar trebui” să fie.

Ar fi frumos să atingem țintele lui Financial Samurai, dar mulți oameni nu au mijloacele necesare pentru a-și maximiza conturile de economii în măsura în care recomandă el.

Să punem un chip pe aceste date. Este vorba de percentila 25, ceea ce înseamnă că una din patru persoane din SUA se situează pe sau sub acest grafic. Numărul lui Dunbar sugerează că omul mediu poate întreține confortabil 150 de relații semnificative – ceea ce ar sugera că tu (da, tu) cunoști îndeaproape ~40 de persoane (în medie) aflate pe sau sub graficul percentilei 25.

Oameni reali, vieți reale, griji reale. Pentru o persoană în vârstă de 60 de ani, să se pensioneze cu o avere netă de 50.000 de dolari (sau mai puțin) este probabil imposibil de realizat. Pe DQYDJ, m-am uitat la percentila 25 a valorii nete pentru persoanele de 70 de ani – este de 56.000 de dolari.

Valoarea netă a percentilei 25 este slabă până la sfârșitul vieții. Acesta este un fapt care dă de gândit.

Divizul de bogăție

Ce ar putea cauza această disparitate a valorii nete a gospodăriilor? Cum se face că oamenii au o valoare netă negativă, sau o valoare netă mai mică decât cea necesară?

Creșterea cheltuielilor și stagnarea salariilor este o cauză ușor de indicat. Lipsa de educație financiară doare. La fel și sănătatea financiară precară – cum ar fi să ai un scor de credit scăzut și să plătești rate ridicate ale dobânzii. Datoriile pentru împrumuturile studențești și datoriile la cărțile de credit sunt nașpa.

Câțiva oameni sunt în urmă de la început. Prima dvs. valoare netă la ieșirea din facultate este probabil să fie negativă. Mulți oameni se trezesc 10 ani mai târziu și constată că valoarea lor netă nu a crescut. Aceasta este natura pitorească a datoriei.

Cei mai bogați absolvenți de facultate nu trebuie să se lupte cu acest piton. Nu este vina lor – pur și simplu așa stau lucrurile. Fără acea datorie de împrumut pentru studenți, valoarea lor netă medie crește rapid.

După 10 ani de muncă, este probabil ca ei să nu mai aibă datorii. Este probabil ca ei să dețină proprietăți imobiliare. Este mai probabil ca ei să colecteze venituri pasive sau să contribuie la contul lor de pensie. Ce au în comun toate aceste activități? Toate cresc valoarea netă!

Sigur, salariul anual contează. Valoarea netă totală a gospodăriei este în funcție de salariu – întrebați doar Federal Reserve.

Dar diferența de avere netă pe care am văzut-o astăzi începe la începutul carierei oamenilor și adesea nu se închide niciodată. Este acolo la 30 de ani, la 40 de ani, la 50 de ani, la 60 de ani.

De ce contează obiectivele de valoare netă în funcție de vârstă?

Sunt doar un alt scriitor de finanțe personale, dar cred că reperele de valoare netă medie sunt o măsurătoare importantă a sănătății financiare.

Valoarea dvs. netă actuală nu este un factor decisiv, dar vă permite să știți cum vă comparați cu grupul dvs. de vârstă. Milenialii de 30 de ani ar trebui să se gândească la viitorul lor financiar. Pensionarii de 60 de ani ar trebui să fie conștienți de lichiditățile, acțiunile, obligațiunile, fondurile mutuale, etc.

Valoarea netă personală este ca și tensiunea arterială. Este o bună măsurătoare a sănătății.

Dacă sunteți în urmă, trebuie să luați măsuri. În timp ce ceva precum moștenirile de transfer de avere ajută de obicei, probabil că nu ar trebui să vă bazați pe una. În schimb, creșteți-vă rata de economisire. Folosiți-vă 401(k), adică venitul înainte de impozitare.

Viitorul dvs. financiar va crește din prezentul dvs. financiar.

Ce contează ca valoare netă? Și ce nu contează?

Să facem puțină curățenie. Ce contează de fapt pentru valoarea netă? Răspunsul este subiectiv, dar se reduce la active minus pasive.

În general, am considerat următoarele ca fiind contribuitorii la valoarea netă (adică cei care contribuie la valoarea netă lichidă).

• Conturi bancare
• Conturi de pensie (401k, IRA-uri, etc)
• Investiții (acțiuni, obligațiuni, REIT-uri, etc)
• Alte vehicule de economisire (de ex. conturi de economii pentru sănătate, planuri de economisire pentru facultate 529)
• Capital în proprietăți imobiliare (de exemplu, valoarea casei dvs.)
• Datorii comune – datorii ipotecare, datorii de carduri de credit, datorii medii pentru împrumuturi pentru studenți etc.
• Pensie și securitate socială

Nota: Obiectivele Fidelity s-au bazat exclusiv pe fondurile din conturile de pensii.

Și ce nu contează pentru valoarea netă?

• Valoarea bunurilor comune (de exemplu, o mașină, un computer)
• Activele ilichide sau netransferabile (de exemplu, milele de avion)

Și ce este un poate? Acestea sunt active care sunt destul de subiective și care depind de dumneavoastră.

• Colecții, bijuterii, artă – cât de lichide sunt acestea? Și sunteți sigur că ați vrea să le vindeți?
• Proprietatea unei afaceri – din nou, cât de lichidă este? Dacă puteți vinde acțiuni, este bine. Dar dacă dețineți o benzinărie, face parte din valoarea dvs. netă?
• Zilele de concediu anual acumulate sau PTO, cu excepția cazului în care pot fi transferate în numerar la o dată viitoare.
• Moștenirea viitoare. Probabil că se poate pune la socoteală dacă sunteți sigur că știți ce veți moșteni.
• Polițe de asigurare de viață. Contează ca valoare netă dacă se adeverește doar după ce mori?

Valorile de astăzi se contabilizează pentru o singură persoană. Valoarea netă a unei familii americane medii este probabil ~dublă față de ceea ce am prezentat astăzi. Adică, valoarea netă medie a unei familii = 2x valoarea netă medie individuală.

Cum să calculați valoarea unei pensii sau a unei asigurări sociale

Acest lucru implică un pic de matematică. Mai întâi, vă voi cere să găsiți patru numere importante. Apoi vă voi arăta două ecuații importante. Și apoi vom lucra împreună la un exemplu.

Cele patru numere importante sunt:

1. Numărul de ani pe care estimați că veți fi pensionat. Dacă vă pensionați la 60 de ani, un număr sigur de folosit aici ar fi 25 (presupunând că veți trăi până la vârsta peste medie de 85 de ani)
2. Numărul de ani până la pensionare. În prezent, eu am 30 de ani. Dacă mă voi pensiona la 60 de ani, atunci numărul pe care îl voi folosi aici este 30.
3. Rata de rentabilitate a planului de pensii sau a asigurărilor sociale. Aici sunt câteva surse bune pentru date istorice ale planului de pensii și date istorice ale SS. Dacă doriți să fiți în siguranță, folosiți mai puțin de 6% pentru o pensie sau mai puțin de 5% pentru Social Security.
4. Plata anuală presupusă odată ce vă pensionați. Pentru Social Security, iată un calculator convenabil. Pentru pensii, fiecare fond specific va avea probabil propriile reguli. Exemplu: o plată tipică de pensie ar putea fi egală cu 50% din salariul mediu al unui lucrător în ultimii trei ani de muncă.

Ecuații pentru valoarea pensiei/siguranței sociale la pensionare și valoarea curentă actualizată

Cele două ecuații importante sunt:

Valoarea fondului la pensionare = P * /R

…vom numi această valoare a fondului la pensionare FV. În continuare, trebuie să luăm FV și să o actualizăm invers până la valoarea actuală de astăzi, sau PV.

Valoarea prezentă = FV/

Exemplu: Calcularea valorii actuale a unui fond de pensii

Wallace este un profesor în vârstă de 35 de ani. El se va pensiona probabil la 60 de ani. Și va fi conservator în estimarea că va trăi până la 82 de ani.

Știm acum că N = 82 – 60 = 22 și că M = 60 – 35 = 25.

Să fim din nou conservatori, Wallace va folosi R = 7% ca rată de rentabilitate a fondului.

Și, în sfârșit, Wallace știe că pensia sa îi va plăti 55% din salariul său din ultimul an. El câștigă în prezent 55.000 de dolari și presupune că va primi o creștere de 2% pentru fiecare dintre următorii 25 de ani. Prin urmare, salariul său din ultimul an va fi de aproximativ 90.000 de dolari. Iar 55% din 90.000 de dolari înseamnă 49.500 de dolari pe an = P.

Cunoaștem acum N, M, R și P. Să le introducem în ecuațiile noastre. Îmi place să folosesc Microsoft Excel pentru a mă ajuta să țin evidența valorilor mele și (dacă este necesar) să le modific cu ușurință pentru a ajusta valorile mele finale.

Valoarea viitoare = FV = P * /R = 49500 $ * /7%

FV = 547.531 $

Valoarea prezentă = PV = FV/ = 547.531 $/

PV = 100.882 $

Atunci, dacă Wallace ar vrea să includă valoarea pensiei sale în calculul valorii sale nete actuale, ar folosi 100.882 $.

Reîntregirea pentru astăzi

Suntem la percentila 95 pentru acest articol. Sper că comparațiile privind valoarea netă medie de astăzi nu v-au furat bucuria, ci v-au deschis ochii asupra gradientului larg al obiectivelor de valoare netă în funcție de vârstă în SUA.

Obiectivele de valoare netă în funcție de vârstă nu sunt o competiție extrinsecă. Ele sunt intrinseci: voi fi capabil să-i pregătesc pe cei dragi și pe mine însumi pentru împlinire astăzi, mâine și pentru tot restul vieții noastre? Cel puțin așa gândesc eu.

Să te uiți la datele privind percentila valorii nete te ajută pur și simplu să evaluezi dacă ești pe drumul cel bun, dacă faci progrese sau dacă trebuie să schimbi comportamentul. Este important să realizezi – în mod ideal la o vârstă mai tânără – că mulți oameni din această țară se luptă împotriva lor în cursa lor intrinsecă. Sper ca postul de astăzi să vă ajute să evitați această luptă.

Dacă v-a plăcut acest articol și doriți să citiți mai mult, vă sugerez să verificați Arhiva mea sau să vă abonați pentru a primi viitoarele articole prin e-mail în căsuța dvs. de primire.

Acest articol – la fel ca oricare altul – este susținut de cititori ca tine.

Tagged DQYDY, fidelitate, fidelitate, samurai financiar, valoare netă, balanța, the fed