SOUTHLAKE, Texas-(BUSINESS WIRE)-12 decembrie 2006-Sabre Holdings
(NYSE:TSG), Silver Lake Partners și Texas Pacific Group (TPG) au anunțat astăzi
că au semnat un acord definitiv în baza căruia
Silver Lake Partners și TPG vor achiziționa Sabre Holdings pentru 32 de dolari.75
pe acțiune în numerar.
Tranzacția este evaluată la aproximativ 5 miliarde de dolari, incluzând
asumarea unei datorii nete de aproximativ 550 de milioane de dolari. Prețul
reprezintă o primă de 30 la sută peste prețul mediu al acțiunilor Sabre Holdings
la închidere în cele 60 de zile de tranzacționare încheiate la 8 decembrie 2006.
Consiliul de administrație al Sabre Holdings a aprobat acordul definitiv de fuziune
și a recomandat aprobarea acestuia de către acționari.
„După o evaluare minuțioasă, am ajuns la concluzia că această tranzacție
reprezintă un rezultat convingător pentru acționarii, clienții și
angajații noștri”, a declarat Sam Gilliland, președinte și director general al Sabre Holdings.
„Suntem încântați de capacitatea de a oferi astăzi o valoare substanțială
acționarilor noștri și așteptăm cu nerăbdare un viitor puternic,
în parteneriat cu două firme de investiții preeminente care sunt strâns
aliniate cu strategia și obiectivele noastre pe termen lung. Această tranzacție
este o susținere clară a modelului nostru de afaceri, a poziției noastre de lider în industrie
și a muncii asidue și a dedicării oamenilor noștri talentați din întreaga
lume.”
Greg Mondre, unul dintre directorii generali ai Silver Lake Partners, a declarat,
„Sabre are un palmares remarcabil de pionierat
și de furnizare a celor mai bune soluții tehnologice din categoria celor mai bune pentru
industria globală a călătoriilor. Așteptăm cu nerăbdare să lucrăm cu
echipa de conducere talentată a Sabre pe măsură ce continuă să implementeze
tehnologia ca sursă de avantaj competitiv și valoare adăugată pentru
clienți.”
„Suntem încântați de oportunitatea de a investi în Sabre, având în vedere poziția de
lider în tehnologia și distribuția de călătorii, precum și de
puternicia Travelocity și a celorlalte mărci online de top ale acesteia”, a declarat Karl Peterson, partener TPG
Partner. „Sabre este bine poziționată pentru a continua să
inoveze și așteptăm cu nerăbdare să ajutăm conducerea să construiască în mod profitabil
pe baza acestei francize puternice.”
Sabre Holdings nu se așteaptă la schimbări în actuala sa echipă de conducere executivă
, iar compania a declarat că sediul său corporativ va
rămâne în Southlake.
Încheierea acordului definitiv de fuziune este supusă
condițiilor obișnuite de încheiere, inclusiv primirea aprobării acționarilor și
a autorităților de reglementare. Se așteaptă ca încheierea tranzacției să
se producă la începutul celui de-al doilea trimestru al anului 2007. Nu există nici o condiție de finanțare
condiționată de obligațiile TPG și Silver Lake Partners de a
consuma tranzacția, iar angajamentele de capital și de datorie pentru valoarea
integrală a contravalorii fuziunii au fost primite. Se
prevede că obligațiunile restante ale companiei din 2011 și 2016 vor
rămâne în circulație.
Goldman, Sachs & Co. și Morgan Stanley servesc drept
co-consilieri financiari pentru Sabre Holdings. Bear, Stearns & Co. a oferit un aviz de echitate
în legătură cu tranzacția. Latham and Watkins LLP
servesc drept consilier juridic al companiei în legătură cu această
transacțiune.
Deutsche Bank și Merrill Lynch servesc drept consilieri financiari și
furnizori de finanțare pentru Silver Lake Partners și TPG, iar Cleary
Gottlieb Steen & Hamilton LLP servesc drept consilier juridic al acestora pentru această
transacțiune.
Despre Sabre Holdings
Sabre Holdings conectează oamenii cu cele mai mari
posibilități de călătorie din lume prin vânzarea cu amănuntul a produselor de călătorie și prin furnizarea de soluții de distribuție
și tehnologice pentru industria de turism. Sabre Holdings
sprijină călătorii, agenții de turism, corporații, agenții guvernamentale
și furnizori de turism prin intermediul companiilor sale: Travelocity, Sabre Travel
Network și Sabre Airline Solutions. Cu sediul central în Southlake,
Texas, compania are aproximativ 9.000 de angajați în 45 de țări.
Câștigurile pe întreg anul 2005 au fost de 2,5 miliarde de dolari. Sabre Holdings, o companie S&P
500, este tranzacționată la NYSE sub simbolul TSG. Mai multe
informații sunt disponibile la http://www.sabre-holdings.com.
Despre Silver Lake Partners
Silver Lake Partners este cea mai importantă firmă de capital privat care se concentrează
exclusiv pe investiții la scară largă în tehnologie,
în domeniul tehnologiei și în industriile conexe în creștere. Silver Lake urmărește
să obțină randamente superioare investind cu perspicacitatea strategică a unui
participant experimentat din industrie, cu priceperea operațională a unui
manager de clasă mondială și cu expertiza financiară a unui
investitor de capital privat disciplinat
. Misiunea Silver Lake este de a funcționa ca un
partener cu valoare adăugată pentru echipele de conducere ale celor mai importante francize tehnologice din lume
. Portofoliul său include sau a inclus
lideri din industria tehnologică precum Ameritrade, Avago, Business
Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ,
Network General, NXP, Seagate Technology, Serena Software, SunGard
Data Systems, Thomson și UGS. Pentru mai multe informații, vă rugăm să vizitați
www.silverlake.com.
Despre TPG
TPG este un parteneriat privat de investiții care a fost fondat în 1992
și care, în prezent, gestionează active în valoare de peste 30 de miliarde de dolari.
Cu birouri în San Francisco, Londra, Hong Kong, Fort Worth și alte
locații la nivel global, TPG are o experiență vastă în investiții publice
și private la nivel global executate prin achiziții cu efect de levier,
recapitalizări, fuziuni, asocieri în participație și restructurări. TPG
cercă să investească în francize de talie mondială într-o serie de
industrii, inclusiv turism (America West, Continental, Hotwire),
tehnologie (Freescale Semiconductor, Lenovo, MEMC, ON Semiconductor,
Seagate, SunGard), servicii financiare (Ariel Reinsurance, Fidelity
National Information Services, LPL Financial Services), industriale
(Altivity Packaging, British Vita, Grohe, Kraton Polymers, Texas
Genco), retail/consumer (Debenhams, Ducati, J. Crew, Neiman Marcus,
Petco), media și comunicații (Findexa, MGM, TIM Hellas), și
sănătate (IASIS Healthcare, Oxford Health Plans, Quintiles
Transnational), printre altele. Vizitați www.texaspacificgroup.com.
Despre tranzacție
În legătură cu fuziunea propusă, Sabre Holdings va depune o
declarație de împuternicire la Securities and Exchange Commission. INVESTITORII
ȘI DEȚINĂTORII DE VALORI MOBILIARE SUNT SFĂTUIȚI SĂ CITEASCĂ DECLARAȚIA DE ÎMPUTERNICIRE
CÂND VA FI DISPONIBILĂ, DEOARECE VA CONȚINE INFORMAȚII IMPORTANTE
. Investitorii și deținătorii de valori mobiliare pot obține o copie gratuită a
declarației de împuternicire (atunci când va fi disponibilă) și a altor documente depuse de
Sabre Holdings pe site-ul web al Comisiei pentru Valori Mobiliare și Bursă la adresa
http://www.sec.gov. Declarația de împuternicire și astfel de alte documente pot
de asemenea, pot fi obținute gratuit prin adresarea unor astfel de cereri către departamentul de relații cu investitorii al Sabre
Holdings la 866-722-7347, sau pe site-ul web al
companiei la www.sabre-holdings.com/investor.
Sabre Holdings și directorii săi, directorii executivi și anumiți
alți membri ai conducerii și angajații săi pot fi considerați ca fiind
participanți la solicitarea de împuterniciri din partea acționarilor săi în
conexiune cu fuziunea propusă. Informațiile privind interesele acestor directori și funcționari executivi sunt incluse în declarația de împuternicire a Sabre Holdings pentru adunarea anuală a acționarilor din 2006, depusă la Comisia pentru valori mobiliare și burse de valori la 4 aprilie 2006, iar informațiile privind toți participanții Sabre Holdings la această solicitare vor fi incluse în declarația de împuternicire referitoare la fuziunea propusă, atunci când aceasta va fi disponibilă.
Câte unul dintre aceste documente este sau va fi disponibil gratuit la
site-ul web al Securities and Exchange Commission la www.sec.gov și
de la departamentul de relații cu investitorii Sabre Holdings la 866-722-7347,
sau pe site-ul web al companiei la www.sabre-holdings.com/investor.
Declarațiile din acest comunicat care nu sunt fapte pur istorice
sau care depind în mod necesar de evenimente viitoare, inclusiv declarațiile
despre finalizarea sau momentul fuziunii propuse sau funcționarea
Sabre Holdings după fuziune, sau alte declarații despre
anticipări, convingeri, așteptări, speranțe, intenții sau strategii
pentru viitor, pot fi declarații de perspectivă în sensul
Secțiunii 21E din Securities Exchange Act of 1934, cu modificările ulterioare.
Cititorii sunt avertizați să nu se bazeze în mod nejustificat pe declarațiile de perspectivă
. Toate declarațiile anticipative se bazează pe informațiile
disponibile pentru Sabre Holdings la data la care a fost prezentat acest raport.
Sabre Holdings nu își asumă nicio obligație de a actualiza sau revizui public
orice declarații anticipative, fie ca urmare a unor noi
informații, evenimente viitoare sau în alt mod. Orice
declarații previzionale implică riscuri și incertitudini care ar putea face ca evenimentele sau rezultatele reale
să difere semnificativ de evenimentele sau rezultatele
descrise în declarațiile previzionale, inclusiv riscurile sau
incertitudinile legate de: fuziunea nu se realizează deoarece
acționarii Sabre Holdings nu aprobă fuziunea sau oricare dintre părți
nu reușește să îndeplinească condițiile de încheiere descrise în acordul de fuziune, sau
fuziunea este întârziată sau nu se realizează deoarece părțile
nu reușesc să îndeplinească condițiile specifice necesare pentru a obține aprobările de reglementare
. Este posibil ca Sabre Holdings să nu reușească să abordeze aceste și
alte riscuri. Informații suplimentare cu privire la factorii care ar putea afecta
rezultatele financiare și alte rezultate ale Sabre Holdings pot fi găsite în secțiunea privind factorii de risc
din cel mai recent document depus de Sabre Holdings pe Formularul 10-K la
Comisia pentru Valori Mobiliare și Bursă.
CONTACT: Sabre Holdings
Relații cu investitorii:
Karen Fugate, 682-605-2343
sau
Relații cu presa:
Michael Berman, 682-605-2397
sau
TPG
Owen Blicksilver Public Relations
Owen Blicksilver, 516-742-5950
[email protected]
sau
Silver Lake Partners
Matt Benson, 415-618-8750
[email protected]
or
Elizabeth Hanahan, 415-618-8750
[email protected]