Vad är ett amorteringsschema för obligationer?
Ett amorteringsschema för obligationer är en tabell som visar hur mycket räntekostnader, räntebetalningar och diskontering eller premieamortering av en obligation uppgår till för varje på varandra följande period. Tabellen används vanligen av emittenter av obligationer för att hjälpa dem att redovisa dessa instrument över tid.
Metoden med effektiv ränta
Den mest exakta metoden som används för denna beräkning kallas metoden med effektiv ränta. Följande steg används för att förbereda tabellen med denna metod:
-
Beräkna det aktuella saldot för obligationen som ska betalas genom att diskontera dess återstående kassaflöden. Den diskonteringsränta som används är marknadsräntan. Marknadsräntan är den effektiva räntan.
-
Multiplicera obligationens nominella värde med dess angivna ränta för att få fram den räntebetalning som ska göras på obligationen under perioden.
-
Multiplicera det aktuella saldot på obligationen med den effektiva räntan för att få fram den räntekostnad som ska bokföras för perioden.
-
Beräkna skillnaden mellan räntebetalningen (steg 2) och räntekostnaden (steg 3). Detta är rabatten eller överkursen på obligationen som ska amorteras under perioden.
-
Om det fanns en rabatt under perioden, lägg till det amorterade beloppet till obligationens ingående saldo för att få fram obligationens utgående saldo. Om det fanns en premie under perioden, subtraherar du det avskrivna beloppet från det inledande saldot för att komma fram till obligationens slutsaldo.
Den raka linjemetoden
Ett enklare men mindre exakt sätt att förbereda ett avskrivningsschema för obligationer är att använda den raka linjemetoden. Följande steg används för att förbereda schemat med denna metod:
-
Beräkna det aktuella saldot för obligationsskulden genom att diskontera dess återstående kassaflöden. Den diskonteringsränta som används är marknadsräntan. Marknadsräntan är den effektiva räntan.
-
Divider den totala diskonteringen eller överkursen med antalet återstående perioder för att fastställa det belopp som ska amorteras under den aktuella perioden.
-
Multiplicera obligationens nominella värde med dess angivna räntesats för att få fram den räntebetalning som ska göras på obligationen under perioden.
-
Om det finns en rabatt, beräkna räntekostnaden genom att lägga till det amorterade beloppet till räntebetalningen. Om det finns en premie, beräkna räntekostnaden genom att subtrahera det amorterade beloppet från räntebetalningen.
-
Om det fanns en rabatt under perioden, addera det amorterade beloppet till obligationens ingående saldo för att komma fram till obligationens utgående saldo. Om det fanns en överkurs under perioden, subtrahera det amorterade beloppet från det inledande saldot för att komma fram till obligationens slutsaldo.
Skillnaden mellan effektivräntemetoden och linjemetoden
Det finns flera betydande skillnader mellan effektivräntemetoden och linjemetoden. För det första är metoden med effektiv ränta svårare att beräkna, och därför är det mer sannolikt att den undviks när rabatt- eller premiebeloppet är litet. En annan skillnad är att revisorer föredrar att deras kunder använder metoden med effektiv ränta, eftersom den är mer teoretiskt korrekt.
Relaterade kurser
Redovisning av investeringar
Företagsredovisning
Företagsfinansiering
GAAP Guidebook