Vad är avkastning på investeringar (ROI)
Avkastning på investeringar (ROI) är ett prestationsmått som används för att utvärdera avkastningen av en investering eller för att jämföra den relativa effektiviteten av olika investeringar. ROI mäter avkastningen av en investering i förhållande till investeringskostnaden.
Formeln för avkastning på investeringar (ROI):
Varvid ”vinst från investeringen” avser den vinst som genereras av försäljningen av investeringen, eller ökningen av investeringens värde oberoende av om den säljs eller inte.
Brytning av Return on Investment
Retur on Investment är ett mycket populärt finansiellt mått på grund av att det är en enkel formel som kan användas för att bedöma lönsamhetenBruttovinstBruttovinst är den direkta vinsten som återstår efter det att man har dragit av kostnaden för sålda varor, eller ”kostnad för försäljning”, från försäljningsintäkterna. Den används för att beräkna bruttovinstmarginalen och är den första vinstsiffran som anges i ett företags resultaträkning. Bruttovinsten beräknas före rörelseresultatet eller nettovinsten. av en investering. ROI är lätt att beräkna och kan tillämpas på alla typer av investeringar.
Retur on investment hjälper investerare att avgöra vilka investeringsmöjligheter som är mest att föredra eller attraktiva.
Till exempel, låt oss betrakta investering A och investering B, var och en med en kostnad på 100 dollar. Dessa två investeringar är riskfriaRisk och avkastningI investeringar är risk och avkastning starkt korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifik risk, branschspecifik risk, konkurrensrisk, internationell risk och marknadsrisk. (kassaflödena är garanterade) och kassaflödena är 500 dollar för investering A och 400 dollar för investering B nästa år.
En beräkning av avkastningen på investeringen för både investering A och B skulle ge oss en indikation på vilken investering som är bäst. I det här fallet är avkastningen för investering A (500 dollar – 100 dollar)/(100 dollar) = 400 %, och avkastningen för investering B är (400 dollar – 100 dollar)/(100 dollar) = 300 %. I denna situation skulle investering A vara en mer fördelaktig investering.
Avhjälpa förvirring: Avkastning på investeringar
1. På grund av att avkastningen på investeringar uttrycks som en procentsats (%) och inte som ett dollarbelopp, kan det reda ut förvirring som kan uppstå när man bara tittar på avkastningen i dollarvärde.
Till exempel: Investerare A tjänade 200 dollar på att investera i optioner och investerare B tjänade 50 000 dollar på att investera i nya bostadsrätter. Om endast denna information ges kan man anta att investerare B har den bättre investeringen.
Men låt oss fortsätta exemplet genom att anta att investerare A hade kostnader på 50 dollar och att investerare B hade kostnader på 40 000 dollar för att uppnå vinsterna på 200 respektive 50 000 dollar. Dessa ytterligare fakta illustrerar att avkastningens dollarvärde inte har någon betydelse om man inte tar hänsyn till investeringskostnaden. I detta exempel är avkastningen för investerare A (200-50 dollar)/(50 dollar) = 300 % medan avkastningen för investerare B är (50 000 dollar-40 000 dollar)/(40 000 dollar) = 25 %. Därför har investerare A faktiskt den bättre investeringen.
2. Tidshorisonten måste också beaktas när du vill jämföra avkastningen för två investeringar.
Antag till exempel att investering A har en avkastning på 20 % över en treårig tidsperiod medan investering B har en avkastning på 10 % över en ettårig tidsperiod. Om du skulle jämföra dessa två investeringar måste du se till att tidshorisonten är densamma. Den fleråriga investeringen måste anpassas till samma tidshorisont som den ettåriga investeringen. För att komma fram till en genomsnittlig årlig avkastning följer du stegen nedan.
Ändring av en flerårig avkastning på investerat kapital till en årlig årsformel:
Var:
x = Årlig avkastning
T = Tidshorisont
För investering A med en avkastning på 20 % under en treårig tidsperiod är den årliga avkastningen:
x = Årlig
T = 3 år
reDärmed är (1+x)3 – 1 = 20 %
Lösningen av x ger oss en årlig avkastning på 6.2659%. Detta är mindre än investering B:s årliga avkastning på 10 %.
För att kontrollera om den årliga avkastningen är korrekt antar vi att den initiala kostnaden för en investering är 20 dollar. Efter 3 år är 20 dollar x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 dollar
ROI = (24 – 20) / (20) = 0,2 = 20 %.
Högsta fel vid beräkning av ROI
ROI kan användas för alla typer av investeringar. Den enda variation i investeringar som måste beaktas är hur kostnader och vinster redovisas. Nedan följer två exempel på hur avkastning på investeringar ofta kan beräknas fel.
- Aktier: Investerare misslyckas ofta med att införliva transaktionskostnader och utdelningsutbetalningar Dividend vs Share Buyback/RepurchaseAktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitaltillväxt och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt för ett företag att återföra vinster till sina aktieägare – kontantutdelning och aktieåterköp. Skälen bakom det strategiska beslutet om utdelning vs aktieåterköp skiljer sig från företag till företaginför avkastningen på aktier. Transaktionskostnader är en kostnad för din investering, medan utdelningar är en vinst för din investering. Investeraren måste ta hänsyn till både transaktionskostnaden och utdelningsvinsten för att få en korrekt avkastningskalkyl. Om detta inte görs skulle avkastningen på investerat kapital bli felaktig.
- Fastigheter: Investerare misslyckas ofta med att införliva hyresintäkter, skatter, försäkringar och underhåll i avkastningskalkylen för fastigheter. Hyresintäkter är en vinst för din investering, medan skatter, försäkringar och underhåll är kostnader för din investering.
Det är viktigt att redovisa alla kostnader och vinster för din investering under hela dess livslängd, i stället för att bara ta investeringens slutvärde och dividera det med den ursprungliga kostnaden.
ROI-kalkylator i Excel
Ladda ner CFI:s kostnadsfria ROI-kalkylator i Excel för att göra din egen analys. Kalkylatorn använder de exempel som förklaras ovan och är utformad så att du enkelt kan mata in dina egna siffror och se vad resultatet blir under olika scenarier.
Kalkylatorn täcker fyra olika metoder för att beräkna ROI: nettointäkt, kapitalvinst, totalavkastning och årlig avkastning.
Det bästa sättet att lära sig skillnaden mellan var och en av de fyra metoderna är att mata in olika siffror och scenarier och se vad som händer med resultaten.
Ladda ner den kostnadsfria mallen
Inför ditt namn och din e-postadress i formuläret nedan och ladda ner den kostnadsfria mallen nu!
Vikten av ROI
Retur on Investment, ett av de mest använda lönsamhetsnyckeltalen, är en enkel formel som mäter vinsten eller förlusten från en investering i förhållande till kostnaden för investeringen.
ROI uttrycks i procent och används ofta för att fatta finansiella beslut, jämföra företags lönsamhet och jämföra effektiviteten i olika investeringar.
Videoförklaring av avkastning på investeringar (ROI)
Klipp på den här korta videon för att snabbt förstå de viktigaste begreppen som tas upp i den här guiden, inklusive formeln för att beräkna ROI och anledningarna till varför ROI är ett användbart mått att titta på.
Andra resurser
CFI är en global leverantör av kurser i finansiell modellering och certifiering av finansanalytikerFMVA®-certifieringGå med i 850 000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, J.P. Morgan och Ferrari 
. Om du vill veta mer om att utvärdera investeringar, se följande ytterligare CFI-resurser:
- Retur on AssetsRetur on Assets & ROA FormulaROA Formula. Avkastning på tillgångar (ROA) är en typ av avkastningsmått (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta nyckeltal anger hur väl ett företag presterar genom att jämföra den vinst (nettointäkt) det genererar med det kapital det investerat i tillgångar.
- Retur on EquityRetur on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettointäkt) dividerat med värdet av det totala egna kapitalet (dvs. 12 %). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen eftersom nettointäkten eller vinsten jämförs med det egna kapitalet.
- Intern avkastningIntern avkastningIntern avkastning (IRR)Den interna avkastningen (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nettonuvärdet (NPV) av ett projekt blir noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen på ett projekt eller en investering.
- Investering: En guide för nybörjareInvestering: En guide för nybörjareCFI:s guide Investera för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.