Om du vill investera dina pengar samtidigt som du minimerar risken har du några alternativ.
Typiskt sett är obligationer ofta det bästa alternativet för att minska risken när du bygger upp en investeringsportfölj.
Och obligationer finns i många olika former. En typ av obligationer som ofta hörs i branschen är kommunala obligationer.
De kan vara ett effektivt sätt att få stadig avkastning samtidigt som du diversifierar din portfölj. Dessutom har de en minimal sannolikhet för betalningsinställelse, så risken är liten.
Här är vad du behöver veta om hur man investerar i kommunala obligationer.
Vad är kommunala obligationer?
Kommunala obligationer, ofta kallade munis, är skuldebrev som emitteras av statliga enheter som delstater, städer och län.
Dessa enheter säljer kommunala obligationer för att samla in pengar till den ordinarie verksamheten och till särskilda projekt som att bygga nya skolor eller förbättra vägar.
Nu:
När du köper en kommunal obligation agerar du som långivare. Du lånar ut pengar till obligationsemittenten. I gengäld betalar emittenten dig ränta plus kapitalet över tid
Kommunala obligationer har vanligtvis förfallodagar – det datum då emittenten måste betala tillbaka kapitalet – som ligger flera år bort.
Skattefördelar
Kommunala obligationer är vanligtvis befriade från federal inkomstskatt. Och de kan till och med vara befriade från statliga och lokala skatter också.
Kommunala obligationer är särskilt fördelaktiga för dem med höga inkomster som bor i delstater med höga inkomstskatter, till exempel New York eller Connecticut.
Om du har en lägre inkomst eller bor i en delstat som inte har statliga inkomstskatter, till exempel Florida, är kommunala obligationer mindre attraktiva.
Hur fungerar de?
Om du vill investera i kommunala obligationer kan du köpa enskilda obligationer eller investera i gemensamma fonder som består av kommunala obligationer.
Enskilda aktier och obligationer i gemensamma fonder kan köpas via ett mäklarföretag, ungefär som aktier.
Det bästa:
När du köper kommunala obligationer kan du njuta av stadig avkastning.
Kommunala obligationer tenderar att ha fasta räntor, så du får regelbundna inkomstutbetalningar halvårsvis tills obligationen når sin förfallodag och emittenten återbetalar kapitalet.
Det kan ta år eller till och med årtionden innan obligationen når sin förfallodag, så det kan vara en pålitlig inkomstkälla.
Obligationer med längre löptider tenderar att ha högre räntor eftersom de är mer benägna att påverkas av inflationssiffror och marknadsfluktuationer.
Typer av kommunala obligationer
Det finns två huvudtyper av kommunala obligationer:
General obligation bonds
Dessa obligationer emitteras av stater, län och städer. De är inte säkrade av några tillgångar.
Istället backas obligationerna upp av emittentens kredit.
Om det behövs kan staten, länet eller staden beskatta invånarna för att få in pengar för att betala tillbaka till obligationsinnehavarna.
Inkomstobligationer
I motsats till allmänna obligationsobligationer backas intäktsobligationer inte upp av regeringens beskattningsförmåga. Istället är de säkrade av intäkterna från projekt, som att bygga vägtullstationer för motorvägar.
Pros
Om du vill diversifiera din portfölj finns det flera fördelar med att investera i kommunala obligationer.
De är vanligtvis befriade från federal inkomstskatt
Kommunala obligationer är en mycket populär källa till skattefri inkomst. De är investeringar med fast avkastning och kan ge dig högre avkastning än vissa andra alternativ.
Ännu bättre:
Räntan på en kommunobligation är vanligtvis befriad från federal inkomstskatt. Den kan till och med vara befriad från statliga och lokala skatter också. Den förmånen gör att du kan behålla mer av din inkomst.
Munier är mindre riskfyllda än aktier
Jämfört med andra tillgångsklasser är kommunala obligationer ett investeringsalternativ med låg volatilitet.
Under de senaste åren har betalningsinställelserna för kommunala obligationer minskat, så det finns en mindre risk att förlora dina pengar än om du investerar genom att köpa aktier.
Kommunala obligationer ger en jämn inkomstström
Då kommunala obligationer har fasta räntor får du rutinmässiga utbetalningar.
Utbetalningar sker normalt var sjätte månad.
Löptiderna kan sträcka sig från ett till 30 år, vilket ger dig en stadig ström av pålitliga inkomster.
Konsekvenser
Samtidigt som det kan vara ett smart val att investera i kommunala obligationer finns det några nackdelar att ta hänsyn till.
Munis kan ha låg avkastning
Jämfört med den avkastning du kan få med aktier, börshandlade fonder eller gemensamma fonder är räntan på kommunala obligationer låg.
I takt med att inflationen stiger kommer kommunala obligationer att ha ett lägre marknadsvärde.
Möjlighetskostnad
Om du befinner dig i en lägre skatteklass kommer skattefördelarna med kommunala obligationer inte att vara lika värdefulla som om du befinner dig i en högre skatteklass.
Om det är fallet kan det vara bättre att investera dina pengar i andra värdepapper för att få en högre avkastning.
De kanske inte är likvida
Om du behöver få tag på kontanter bör du veta att du kan stöta på likviditetsproblem med kommunala obligationer.
Du kanske inte kan hitta en aktiv marknad för dina obligationer, vilket hindrar dig från att sälja dem när du vill till det pris du förväntar dig.
Hur man investerar i kommunala obligationer
Det finns två huvudsakliga sätt att investera i kommunala obligationer:
- köpa dem direkt
- investera i en fond för kommunala obligationer
Om du väljer att köpa kommunala obligationer direkt kan du köpa dem från staten, länet eller staden genom att arbeta med en mäklare eller en lokal bank.
Om du vill ha ett bredare utbud av investeringar kan du överväga att investera dina pengar i en fond för kommunala obligationer i stället.
Med detta tillvägagångssätt får du omedelbar diversifiering i dussintals eller till och med hundratals olika kommunala obligationer.
På samma sätt är fonder för kommunala obligationer mer likvida än enskilda obligationer, så du kan sälja dina obligationer snabbare.
Identifiera fonden
Det allra första steget är att leta efter den kommunala obligationsfond som du vill investera i.
Det är viktigt för att hitta det mäklarföretag som faktiskt erbjuder just denna obligationsfond som investeringsalternativ.
Öppna ett mäklarkonto
När du hittar ett mäklarföretag som erbjuder den där obligationsfonden som investeringsalternativ är det dags att öppna ett konto.
Du har möjlighet att öppna ett vanligt, skattepliktigt mäklarkonto. Eller så kan du överväga ett IRA om du inte redan har ett (förutsatt att du är kvalificerad för
Placera en order
Du behöver tickersymbolen för den kommunala obligationen och sedan kan du göra en köporder.
Om du köper en obligationsfond ska du notera att marknadspriset i slutet av dagen kommer att användas. Om du köper en ETF för obligationer betalar du marknadspriset vid den tidpunkt då ordern placerades.
Hur de passar in i din portfölj
Om kommunala obligationer vanligtvis är befriade från federala och till och med statliga skatter kan de vara en tillgång i din portfölj. Att investera i kommunala obligationer kan hjälpa dig att generera ränta och stadig inkomst.
Däremot har kommunala obligationer lägre avkastning än vad du kan få med andra typer av investeringar, till exempel börshandlade fonder eller aktier.
Det sagt:
När du är ung och sparar för din framtid är det förmodligen inte vettigt att investera större delen av dina pengar i kommunala obligationer; du kommer inte att få tillräckligt med avkastning för att klara din pension.
Men när du är närmare pensionsåldern kan en förändring av din tillgångsallokering för att inkludera kommunala obligationer bidra till att bevara ditt kapital samtidigt som du fortsätter att tjäna ränta.
Om du inte vill hantera din investeringsallokering själv kan du överväga att använda en robotrådgivare. Robotrådgivare ställer frågor om dina mål och din risktolerans och investerar dina pengar därefter.
När du närmar dig ditt måldatum för pensioneringen kommer robotrådgivaren att justera dina allokeringar för att minska portföljens risknivå.
Investera dina pengar
Kommunala obligationer är ett relativt säkert investeringsalternativ, men även kommunala obligationer har en viss risknivå.
De erbjuder skattefördelar och stadig inkomst, så de har en plats i din portfölj.
Säkerställ dock att du gör din forskning innan du investerar för att se till att du diversifierar din portfölj på ett lämpligt sätt.
Om du behöver hjälp, kan du överväga att anlita en finansproffs eller använda en robotrådgivare för att sköta dina investeringar åt dig.