Åtgärdsförslag:
Investeringskonto:
Begreppet investeringskonto:
Investering innebär att man spenderar pengar utanför verksamheten för att få inkomster som inte är av handelskaraktär.
I vanliga fall investeras pengar i statsobligationer, värdepapper, aktier och obligationer från företag osv.
ÅTERKOMMELSER:
Investeringar görs på två sätt:
(a) Som handelsinvesteringar:
Investeringar som görs permanent för en regelbunden inkomst utanför verksamheten kallas handelsinvesteringar. Dessa behandlas som anläggningstillgångar. Det är därför som om denna typ av investeringar säljs med vinst, överförs vinsten på en sådan försäljning av investeringen till kapitalreservkontot och inte till resultaträkningen.
(b) Som omsättningsbara värdepapper:
I vissa fall vill ett företag investera sina outnyttjade likvida medel endast tillfälligt (naturligtvis om intjäningsgraden är högre än kapitalkostnaden). Denna typ av investering är känd som omsättningsbara värdepapper och behandlas som omsättningstillgångar. Det är därför som vinst eller försäljning av sådana investeringar överförs till resultaträkningen och inte till kapitalreserven.
Också omsättningsbara värdepapper är av två typer:
ANNONSER:
A. Värdepapper med fast ränta,
B. Värdepapper med rörlig ränta.
A. Fast räntebärande värdepapper:
Fasta räntebärande värdepapper innebär att avkastningen är fast, till exempel 10 %, 12 % eller 15 %. Avkastningen eller inkomsten från sådana värdepapper förfaller vanligen till betalning vid vissa bestämda datum, t.ex. den 30 juni eller den 31 december. Detta är särskilt lämpligt när det gäller statsobligationer och värdepapper. Om vi till exempel köper 1 000 statsobligationer med 10 % ränta på 100 rupier (räntan ska betalas den 30 september eller 31 mars) kommer vi att få en inkomst på 10 000 rupier, varav 5 000 rupier förfaller till betalning den 30 september och 5 000 rupier den 31 mars.
ÅTERKÄNNANDE:
Varje investering rubriceras med värdepapperets namn och, samtidigt, om räntesatsen eller utdelningen och det datum då den ska betalas aw fastslagna sådana räntesatser och datum ska också nämnas.
Riktningen för investeringskontot kommer att vara:
B. Värdepapper med rörlig ränta:
ÅTERKOMMELSER:
Variabla räntebärande värdepapper innebär att avkastningen inte är fast, det vill säga rörlig. Det är tillämpligt när det gäller aktier. Utdelningssatsen för aktier är inte alls fast”, snarare är den fluktuerande. Under ett år kan avkastningen vara 10 % medan den nästa år kan vara 15 %. Vanligtvis köps aktier som investering genom mäklare som tar ut en liten provision både vid köp och försäljning.
Anmärkning: Man måste komma ihåg att vid köp av aktier läggs courtage eller provisioner till aktiernas självkostnadspris, medan courtage och provisioner vid försäljning dras av från försäljningspriset.
Den här domen är densamma som visas ovan.
Transaktioner som rör investeringskontot:
Köp och försäljning av investeringar:
Det har förklarats i ett tidigare stycke att investeringar görs i olika värdepapper, t.ex. statspapper, halvstatspapper, bolags- eller trustpapper, såsom aktier, obligationer, skuldebrev etc. på lång eller kort sikt. Långsiktiga investeringar görs normalt för att tjäna ränta eller utdelning, medan kortsiktiga investeringar är avsedda för att göra vinst genom att sälja dem när marknadspriset blir gynnsamt.
ÅTERKÄNNANDE:
De ovan nämnda investeringarna förs i huvudboken (eftersom de är riktiga konton) när de är få till antalet. Men när de är betydande ska en separat ”investeringsbok” öppnas för varje enskild klass av värdepapper utöver ränta eller utdelning.
Investeringskontot förs i kolumnform med tre beloppskolumner på varje sida – dvs. nominellt belopp, ränta/avkastning och kapital/kapital. Det nominella värdet eller det nominella värdet av värdepapper som köpts eller sålts registreras dock i kolumnen ”Nominellt”. Den upplupna räntan/utdelningen vid köp eller försäljning av värdepapper, inklusive erhållen ränta/utdelning, registreras dock i kolumnen ”Ränta/inkomst”. Den tredje kolumnen, ”Kapital/Principal”, visar den verkliga kostnaden eller det verkliga försäljningsbeloppet.
Courtage och andra kostnader:
I allmänhet görs investeringstransaktioner genom mäklare. De tar ut en viss liten provision för sina tjänster som kallas ”courtage”. Men stämpelskatt enligt de föreskrivna skattesatserna ska också betalas för att genomföra transaktionen.
Då courtage och stämpelskatt är av kapitalkaraktär ska de läggas till investeringarnas självkostnadspris, dvs. courtage läggs till vid köpet av värdepapper och samma belopp dras av från investeringens försäljningspris vid försäljningen. Som ett resultat av detta ska endast nettopriset registreras i kolumnen ”kapital” på investeringskontot.
Redovisning av investeringskontot:
(a) Inköp av investering:
När investeringen köps registreras dess nominella värde på investeringskontots debetsida och den faktiska kostnaden (inklusive courtage, stämpelskatt etc.) registreras i kapitalkolumnen. Men om samma sak köps enligt cum-interest/dividend basis måste den upplupna räntan registreras i kolumnen ”Interest” (ränta) och kommer att dras av från inköpspriset eftersom den verkliga kostnaden ska registreras i kolumnen ”Principal” (kapital).
ADVERTISEMENTS:
Men om investeringen köps enligt ex-ränta/dividendbasis ska det noterade priset – tillsammans med courtage och stämpelskatt – registreras i kolumnen ”Principal”. Den upplupna räntan bokförs dock i kolumnen Ränta/Inkomst.
(b) Försäljning av investering:
När investeringen säljs registreras den på investeringskontots kreditsida, det nominella värdet registreras i kolumnen ”Nominellt”; nettoförsäljningspriset registreras dock i kolumnen ”Kapital”. Men om investeringen säljs som cum interest/dividend, registreras den upplupna räntan i kolumnen ”Interest/Income” och nettoförsäljningspriset (kapitaldelen) i kolumnen ”Principal”.
Tvärtom, om samma sak säljs som ex-ränta/dividend, erhålls den upplupna räntan/dividenden av säljaren utöver det noterade försäljningspriset. Den upplupna räntan/dividenden anges i kolumnen ”Ränta/Inkomst” och det noterade försäljningspriset i kolumnen ”Kapital”.
(c) Vinst eller förlust vid försäljning av investering:
ADVERTISEMENTS:
Skillnaden mellan kapitalkostnaden för värdepapper och den ersättning som erhållits för kapitalet vid försäljningstillfället avslöjar vinsten eller förlusten vid försäljning av investeringen. Vinsten eller förlusten kan fastställas antingen för varje enskild försäljning eller för alla försäljningstransaktioner i slutet av året som helhet. Om hela investeringen säljs är skillnaden mellan dessa två huvudkolumner vinst eller förlust, beroende på vad som är fallet.
Men om en del av investeringarna säljs bör saldot av de befintliga investeringarna fastställas först. Därför värderas saldot antingen till anskaffningsvärde om investeringen behandlas som anläggningstillgång, eller så värderas saldot till anskaffningsvärde eller marknadspris, beroende på vilket som är lägst, om investeringen behandlas som omsättningstillgång.
Naturligtvis förs värdet av de tillgängliga investeringarna in på investeringskontots kreditsida i kolumnen ”Principal” och skillnaden utgör vinst eller förlust vid försäljning av investeringen. Vinsten eller förlusten vid sådan försäljning överförs till resultaträkningen om investeringen behandlas som en omsättningstillgång eller vinsten eller förlusten vid sådan försäljning behandlas separat om investeringen behandlas som en anläggningstillgång.
(d) Balansering av investeringskontot:
Saldot på investeringskontot fastställs vid räkenskapsperiodens slut. Saldot i kolumnen ”Nominellt” visar det nominella värdet på den aktuella investeringen och – efter att ha bokfört investeringens utgående saldo i kolumnen ”Huvudbelopp” – ska vinsten eller förlusten fastställas (vilket har förklarats tidigare). Skillnaden mellan de två kolumnerna ”Ränta/Inkomst” representerar intäkter/ränta från investeringskontot som i slutändan överförs till resultaträkningen.
Men i ordets rätta bemärkelse beror den bokföringsmässiga behandlingen på datumet för köp och försäljning av investeringen.
Den kan återigen vara av två slag:
ANNONSER:
A. Köp och försäljning av investering just på räntebetalningsdagen; och
B. Köp och försäljning av investering före dagen för räntebetalning.
A. När köp och försäljning av investering görs precis på dagen för räntebetalning:
Under dessa omständigheter kommer det inte att finnas något problem när det gäller investeringskostnaden, eftersom det angivna priset inte inkluderar räntebeloppet. Det noterade priset representerar investeringskostnaden.
Engagemang i investerarens bokföring:
Illustration 1:
Den 1.1.1999 köpte X Ltd. 100 12-procentiga statsobligationer på 1 000 rupier vardera för 940 rupier vardera. Den 1 augusti 1999 sålde X Ltd. 50 12-procentiga skuldebrev till 980 rupier styck.
Räntan betalas halvårsvis, dvs. den 30 juni och den 31 december varje år. Upprätta ett konto för 12-procentiga statsobligationer och anta att marknadspriset är 990 rupier per obligation.
B. Köp och försäljning av investeringar före datumet för räntebetalning:
Under dessa omständigheter uppstår frågan om det noterade priset på investeringen är inklusive ränta/dividend eller exklusive ränta/dividend. Kort sagt, vi står inför problemet med Cum-Interest och Ex-Interest.
ÅTERKÄNNANDE:
Cum-Interest eller Cum-Dividend:
Om rätten att erhålla ränta eller utdelning från emittenten av värdepapper övergår från säljaren till köparen, kallas transaktionen för köp eller försäljning av ”Cum-Interest” eller ”Cum-Dividend”. Med andra ord, när den upplupna räntan eller utdelningen från det senaste ränte- eller utdelningsdatumet fram till transaktionsdagen ingår i det noterade priset, fastställs kapitalkostnaden för den köpta eller sålda investeringen genom att dra av den upplupna räntan/utdelningen från de noterade priserna. Skillnaden mellan det noterade priset och den faktiska kostnaden kan representeras som ”Cum-Interest” eller ”Cum-Dividend”.
Ex-ränta eller Ex-dividend:
När säljaren behåller rätten att få ränta/dividend kallas transaktionen för köp eller försäljning av ”Ex-ränta” eller ”Ex-dividend”. Med andra ord, när det angivna priset är exklusive upplupen ränta/dividend, behandlas det angivna priset som investeringens kapitalkostnad, dvs. köparen måste betala upplupen ränta från den senaste räntedagen till transaktionsdagen till säljaren tillsammans med investeringens självkostnadspris.
För köp och försäljning med kumulativ ränta:
För att summera:
Åtgärder:
När investeringar köps till Cum-Interest innebär det att det noterade priset är inklusive upplupen ränta. Vi ska alltså fastställa räntebeloppet och detta måste dras av från det noterade priset för att ta reda på kostnaden. Investeringen kommer att debiteras med den faktiska kostnaden (som ska bokföras i kolumnen Kapital) och upplupen ränta kommer att debiteras med räntebeloppet (som ska bokföras i kolumnen Ränta) och bankkontot kommer att krediteras med summan (dvs. det noterade priset).
Samma princip ska följas även vid försäljning av investeringar som inkluderar ackumulerad ränta, dvs. från det noterade försäljningspriset ska räntebeloppet dras av för att fastställa kostnaden/principen för detta ändamål ska bankkontot debiteras med det totala beloppet eller det noterade priset och investeringskontot ska krediteras till kostnaden och räntekontot ska krediteras med räntebeloppet.
Informationer för köp av cum-räntor:
Informationer för försäljning av cum-räntor:
ADVERTISERINGAR:
Ex-ränteköp och -försäljningar:
När investeringar köps till Ex-ränta innebär det att det noterade priset är exklusive upplupen ränta. I det fallet kommer investeringskontot att debiteras med noterade priser, räntekontot kommer att debiteras med upplupen ränta och bankkontot kommer att krediteras med totalbeloppet (dvs. noterat pris plus ränta).
Bokföring vid köp till Ex-ränta:
Men när investeringar säljs till Ex-ränta är det noterade priset exklusive ränta. Med andra ord kommer investeringskontot att krediteras med noterat pris och räntekontot kommer att krediteras med upplupen ränta och bankkontot kommer att krediteras med totalsumman, dvs. noterat pris plus ränta.
Bokföring vid försäljning utan ränta:
Vinst eller förlust vid försäljning av en investering ska överföras till vinst- och förlustkontot. Posterna för detta ändamål har vi visat tidigare.
Allmänna illustrationer:
Illustration 2:
Den 15 mars köpte O.P. Ltd. Rs. 1 00 000, 9 procent statsaktier (ränta betalas den 1 april, 1 juli, 1 oktober och 1 januari) till 88|cum-ränta. Den 1 augusti
S 20 000 Rs. säljs till 89 med ränta och den 1 september säljs 30 000 Rs. till 88j Ex-ränta. Den 31 december, balansdagen, var marknadspriset 90 rs.
Visa storbokskontot för investeringen för året, utan hänsyn till inkomstskatt, courtage etc. och med fördelning i månaden.
Illustration 3:
Den 1 mars 1992 köpte XY Corporation Ltd. 30 000 rupier, 5 % statlig aktie till 95 rupier med ränta. Den 1 maj 1992 sålde företaget aktier för 10 000 rupier till 97 rupier med ränta. Den 15 december 1992 såldes ytterligare 10 000 Rs. aktier till 93 Rs. före ränta. Den 31 december 1992, räkenskapsårets slutdatum, var marknadspriset på aktien 92 rupier.
Halvårsränta erhålls varje år per den 30 juni och 31 december.
Förbered ett huvudkonto i investeringsbokföringen med antagandet att lagerbokföringen stängs 20 dagar före datumet för räntebetalning. Strunta i inkomstskatt och courtage.
Illustration 4:
Den 1 januari 1994 innehade X Ltd. som investering Rs. 50 000, 6 % statliga aktier till ett värde av Rs. 47 000. Den 31 mars gjordes ett köp på 2 00 000 rupier av samma statlig aktie till 95 rupier med ränta. Den 1 juli sålde företaget 1 00 000 Rs. aktier till 96 Rs. Den 1 oktober såldes ytterligare 70 000 Rs. av investeringen till 98 Rs. med ränta. Marknadspriset på aktien den 31 december 1994 var 99 rupier (exklusive ränta).
Halvårsränta ska betalas den 30 juni och den 31 december varje år.
Förbered företagets investeringsbok utan hänsyn till inkomstskatt och courtage.
Illustration 5:
MN Ltd. köpte och sålde 6 % av aktierna på följande sätt, och räntan ska betalas den 31 mars och 30 september varje år:
Illustration 6:
Sohini Finance Ltd. har genomfört följande transaktioner i 12-procentig statlig statlig aktie mellan den 1 september 1992 och den 30 juni 1994 och alla dessa transaktioner är med ränta, med undantag för de transaktioner som är markerade ex ränta. Räntan skall betalas den 30 juni och den 31 december.
Redovisningsperioderna slutar den 30 juni varje år:
1.10.92- Köpte 10 000 rupier för 101,50 rupier, courtage 1,50 rupier.
1.10.92- Köpte 25 000 rupier till 102,50 rupier, courtage 1,50 rupier.
1.11.92- Sålde 15 000 rupier till 104,50 rupier, courtage 1,50 rupier.
1.11.92- Köpte 5 000 rupier till 103,50 rupier (inklusive courtage);
15.1.93- Sålde 10 000 rupier till 106,50 rupier, courtage 1,50 rupier Ex-ränta.
1.3.93- Sålde 4 000 rupier till 103,50 rupier, courtage 1,50 rupier.
15.7.93- Köpte 15 000 rupier till 102,50 rupier, courtage 1,50 rupier Ex-ränta.
31.3.94- Sålde 15 000 Rs aktier till 105,50 Rs, courtage 1,50 Rs.
1.5.94- Köpte 2 000 rupier till 103,50 rupier, courtage 1,50 rupier.
Skriv upp ett investeringskonto i Sohini Finance Ltd:s bokföring som visar vinster och förluster på transaktionerna enligt FIFO-metoden.
