I en tid när räntorna på fasta insättningar sjunker har det blivit en utmaning att få en garanterad inkomst för pensionärer för resten av livet. Att köpa livränta från livförsäkringsbolag är säkert en lösning som de kan titta på för att få ett regelbundet kassaflöde efter pensioneringen.
En livränta är ett garanterat belopp som betalas ut under en tecknares livstid. Även om försäkringsbolagen erbjuder olika typer av livränteprodukter som sträcker sig från pension på livstid, pension till make/maka vid livräntetagarens död, finns det ingen möjlighet att överlämna försäkringen i händelse av behov av pengar för någon nödsituation. Det finns alternativ där kapitalet återlämnas till investerarens lagliga arvinge först efter dennes död, men detta sänker den effektiva avkastningen.
Ränteförsäkringar lämpar sig för riskbenägna investerare som inte vill parkera sitt pensionssparande i aktierelaterade instrument. B Srinivas, produktchef på ICICI Prudential Life Insurance Company, säger att livränteprodukter från livförsäkringsbolag är idealiska för att ta hand om pensionsbehov eftersom de inte är sårbara för faktorer som marknadsvolatilitet och ränteförändringar. ”Annuitetsprodukter ger garanterad inkomst under hela försäkringstagarens livstid och gör det därmed möjligt för dem att vara ekonomiskt oberoende under sina gyllene år”, säger han.
Sanjay Tiwari, strategidirektör, Exide Life Insurance, säger att det är viktigt att bestämma sig för ett sparsystem för att ackumulera förmögenhet som kan omvandlas till en livränta i ett senare skede. ”Livförsäkring är ett alternativ som erbjuder dubbel säkerhet, för såväl dödlighet som livslängd. Under ackumuleringsfasen får familjen, om investeraren olyckligt avlider, ett engångsbelopp som är tio gånger högre än den årliga premien. Detta skattefria belopp kan också omvandlas till en livränta enligt kundens val. Om investeraren lever under ackumuleringsfasen kan han njuta av fördelarna med livstidsinkomst genom att omvandla löptidsbeloppet till en livränta”, säger han.
Typer av livränteplaner
Livförsäkringsbolagen erbjuder två typer av livränteplaner – uppskjutna och omedelbara. I den omedelbara livränteplanen betalar investeraren ett klumpsummabelopp för att få pensionsutbetalning med regelbundna intervaller som månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis. Detta är lämpligt för dem som har fått en klumpsumma som gratifikation eller från Employees’ Provident Fund efter pensioneringen eller som har ackumulerat ett kapital. I uppskjutna livränteplaner ackumulerar en investerare pengar hos försäkringsbolaget genom att investera i en pensionsplan och får sedan pension eller regelbundna utbetalningar efter pensioneringen. Uppskjuten livränta ger också kunden möjlighet att ta ut en tredjedel av kapitalet skattefritt som ett engångsbelopp och omvandla de återstående två tredjedelarna till en livränta.
Srinivas säger att en person i slutet av 40-årsåldern eller i början av 50-årsåldern, är den uppskjutna livränteplanen det föreslagna alternativet. ”Å andra sidan, för en person som är nära pension är en omedelbar livränta bäst”, säger han.
Samma sak rekommenderar Tiwari att man bör börja investera för pensionen så tidigt som i 20-årsåldern. ”Att börja tidigt belastar inte likviditeten särskilt mycket och resulterar så småningom i ett stort corpus som kan omvandlas till livränta. Därför kan personer som befinner sig i ett tidigt skede av livet överväga att välja uppskjutna livräntealternativ i stället för omedelbar livränta. Men om någon inte kan spara regelbundet i de tidiga åldrarna skulle omedelbar livränta vid pensioneringen vara bättre eftersom man då kan köpa planen och börja få en regelbunden inkomst omedelbart”, säger han.
Lägre räntor är ett bekymmer
Då de kortsiktiga räntorna är högre än de långfristiga räntorna blir det en utmaning för försäkringsbolagen att betala högre räntor för livräntor eftersom de är långfristiga betalningar. Eftersom långfristiga obligationer inte alltid är tillgängliga på marknaden måste försäkringsbolagen ta risken att återinvestera till låga räntor. Som ett resultat av detta blir priserna på livräntor högre och många investerare finner de nuvarande livräntorna oattraktiva.
Experter menar att såväl försäkringsgivare som livräntetagare kan få bättre fördelar om det finns en viss riskdelning mellan försäkringsgivaren och livräntetagaren. Investerare måste titta på försäkringsbolagets finansiella stabilitet och köpa livränteprodukter från ett pålitligt varumärke.