Quintiles och IMS Health går samman i en affär på 9 miljarder dollar

(Reuters) – Transnational Holdings Inc Q.N, leverantör av medicinsk forskning på kontraktsbasis, kommer att gå samman med vårdinformationsföretaget IMS Health Holdings Inc IMS.N i en affär värd cirka 9 miljarder dollar.

Det sammanslagna företaget, som kommer att ha ett marknadsvärde på nästan 18 miljarder dollar, kommer att erbjuda tillverkare av läkemedel och medicintekniska produkter tjänster som sträcker sig från att hjälpa till att genomföra kliniska prövningar till att spåra försäljningen när en produkt väl har kommit ut på marknaden.

Affären understryker den ökande betydelsen av informationsteknik och dataanalys inom medicinsk forskning och kommer i en tid då läkemedelsföretagen skär ner på kostnaderna genom att i allt större utsträckning lägga ut läkemedelsutvecklingen på entreprenad.

Vidare Quintiles är en av världens största leverantörer av kontraktsundersökningar, medan IMS Health tillhandahåller marknads- och försäljningsundersökningstjänster till hälso- och sjukvårdsindustrin.

Det sammanslagna bolaget – Quintiles IMS Holdings Inc – kommer att ledas av IMS Healths vd Ari Bousbib. Quintiles vd Tom Pike kommer att bli vice ordförande.

Efter affären kommer aktieägarna i IMS Health att äga cirka 51,4 procent av den nya enheten, medan aktieägarna i Quintiles kommer att äga resten.

Bousbib sade att det hade blivit svårt att identifiera patienter för inskrivning till prövningar och att skapa studiedesign i takt med att företagen utvecklar behandlingar för komplexa och sällsynta sjukdomar.

”Genom att ha data inom räckhåll … kan vi avsevärt förbättra den processen och verkligen förändra spelet”, sade Bousbib vid en telefonkonferens med analytiker.

Quintiles kommer att erbjuda 0,384 av sina aktier, vilket värderar varje IMS Health-aktie till 26,53 dollar, baserat på Quintiles’ måndagsstängning. Quintiles aktier var ned 8,2 procent till 63,41 dollar, medan IMS Healths aktier sjönk 7,5 procent till 24,85 dollar.

Anbudet värderar den fullständiga aktieaffären till cirka 9 miljarder dollar, baserat på 339,3 miljoner utspädda IMS-aktier som var utestående i december.

William Blair-analytiker sade att den första investerarreaktionen var dämpad med tanke på att ingen av sidorna fick en fusionsrelaterad premie och att integrationsriskerna vanligtvis är högre vid en sammanslagning av likvärdiga företag.

”Det finns ett intressant strategiskt argument för att sammanföra Quintiles och IMS, särskilt när det gäller arbete i sen utvecklingsfas och efter godkännande”, skrev analytikerna i en kommentar.

Sammanslagningen utökar ett befintligt forskningsavtal mellan Quintiles och IMS avseende kliniska prövningar och forskning i ”den verkliga världen”.

Affären förväntas öka det sammanslagna företagets justerade vinst 2017.

IMS Health rådgavs av Goldman Sachs. Dess juridiska rådgivare var Weil, Gotshal & Manges.

Quintiles finansiella rådgivare var Barclays. Dess juridiska rådgivare var Bryan Cave LLP och Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan.