Tänk mycket noga innan du fattar dessa 6 pensionsbeslut

– Konvertera till en Roth IRA

– Välja ett pensionsdatum

– Köpa en livränta eller välja en livränta som ett distributionsalternativ för en pensionsplan

– Välja formen för en livränteutdelning (t.ex, livränta vs. Joint and survivor annuity)

– Att välja startdatum för socialförsäkringen

– Att betala en stor handpenning till ett Continuing Care Retirement Community (CCRC)

Låt oss titta närmare på vart och ett av dessa beslut om pensionsplanering genom att kortfattat beskriva det val som måste göras, upptäcka om det finns en möjlighet att komma undan eller om beslutet är oåterkalleligt, och avgöra om det finns någon strategi för att mildra frågans slutgiltighet.

Konvertering till en Roth IRA för att minimera livstidsskatter

Många av er kommer att få välja om ni ska konvertera er traditionella IRA som kommer att beskattas när den delas ut till en Roth IRA som kommer att vara skattefri när den delas ut under förutsättning att vissa angivna villkor är uppfyllda. Ditt mål kommer att vara att minimera de livstidsskatter som ska betalas på ditt pensionssparande. Tumregeln är att om skattesatserna kommer att vara högre vid pensioneringen är Roth-alternativet att föredra och vice versa. Mer specifikt innebär en Roth-konvertering att du betalar skatt i dag i hopp om att dina konverterade medel kommer att ge en högre avkastning genom att du inte behöver betala skatt när de delas ut. Break-even-analysen är inriktad på om de skattefria uttagen överstiger det tidsvärdesjusterade priset för att betala skatt i förväg. När du väl omvandlar din traditionella IRA till en Roth IRA är du tyvärr i princip fast med ditt val. Det är viktigt att notera att Roth recharacterizations inte längre är ett gångbart alternativ. Med andra ord, före Tax Cuts and Jobs Act var det möjligt att spola tillbaka en Roth-konvertering för att uppnå en mer gynnsam skattebehandling. Du kan inte längre göra en Roth-konvertering i början av året, men vända kursen senare under året om aktievärdena sjönk och göra om konverteringen vid en senare tidpunkt med de lägre värderade (och följaktligen lägre beskattade) aktierna.

Medicinera det oföränderliga beslutet: Det finns en strategi med Roth-konverteringar som kan ta udden av transaktionens oåterkalleliga karaktär. Du kan planera en serie årliga Roth-konverteringar för att minska skatteeffekten för varje år. Med andra ord genom att använda en strategi för att hålla din beskattningsbara inkomst under den nästa högre skiktgränsen, så att till exempel ingen av dina konverteringar beskattas enligt marginalskiktet 32 %, utan i stället bara beskattas enligt marginalskiktet 24 %. Konsekvensen av flera konverteringar är att fördröja det oundvikliga som är förknippat med Roth-konverteringen. Fördelen är att en väl avvägd strategi ger dig tid att anpassa dig till förändrade omständigheter (plus fördelarna med ”fill the bracket”-strategin). Nackdelen är att matematiken kanske inte fungerar om du väntar för länge med att konvertera eftersom den totala avkastningen på investeringen kommer att begränsas av färre år av potentiell marknadstillväxt.

Väljande av pensionsdatum

Ett annat exempel på ett beslut om pensionsplanering som kommer att vara svårt (om inte omöjligt) att gå tillbaka är att välja ditt pensionsdatum. När du väl har valt att lämna in din uppsägning är det osannolikt att du kan ändra kurs och återuppta din karriär i framtiden. Det finns dock en möjlighet att din nuvarande arbetsgivare eller en annan arbetsgivare senare kan besluta att det är värdefullt att anställa eller återanställa dig.

Mätta det oåterkalleliga beslutet: Ett sätt att testa pensionen är att be din arbetsgivare om ett sabbatsår. Ett annat sätt att undvika att permanent ge upp hela din lön kan vara att ge upp endast en del av din lön genom att ingå i något slags program för successiv pensionering. I många fall kan den kvarstående koppling som den stegvisa pensioneringen ger upphov till göra det lättare att återuppta ett heltidsarbete om man så önskar. Kom också ihåg att utforska alla alternativ enligt Family and Medical Leave Act (FMLA) som kan vara tillgängliga för dig.

Köp av en livränta eller val av en livränta som ett distributionsalternativ i pensionsplanen

Annuitizing part of your retirement nest egg is not for everyone. Men om du är så benägen är ditt beslut att antingen köpa en livränta eller välja en livränteutdelning från planen för det mesta oåterkalleligt när livränteutbetalningarna börjar.

Medling av det oåterkalleliga beslutet: En vanlig strategi för att fördröja det oåterkalleliga beslutet är att stega upp köp av omedelbara livräntor med engångspremie. Detta innebär att du kan köpa mindre livräntor under flera år och fördröja att du förlorar likviditet på en del av dina medel. Som en bonus kan du minska ränterisken genom att skjuta upp köp av livränta till när de historiskt låga räntorna har återhämtat sig (kom ihåg att livräntor ger mer garanterad inkomst när räntorna är högre).

Välja formen för en livränteutdelning

Ett annat beslut är att välja livränteform. Två vanliga val är livränta med enbart livränta och gemensam och efterlevande livränta. Allt annat lika ger en livränta en större månadsutbetalning, men den stoppar utbetalningarna vid livräntetagarens död. En joint and survivor annuity fortsätter dock att betala ut till den efterlevande (vanligtvis en make/maka) under förutsättning att maken/makan överlever livräntetagaren. Om man till exempel placerar 100 000 dollar i en livränta för en 65-åring kan det ge en månadsbetalning på 706 dollar. Omvänt kan en placering av 100 000 dollar i en 100-procentig gemensam och efterlevande livränta ge en månatlig utbetalning på 586 dollar och kommer att fortsätta så länge en av de två makarna (båda för närvarande 65 år gamla) är i livet. I vilket fall som helst kan det valda utbetalningsalternativet inte ändras när det väl har gjorts.

Medling av det oföränderliga beslutet: Ett sätt att mildra den lägre månadsinkomsten är att ha en popup-funktion för livräntan som gör att livräntetagarens inkomst ökar vid den icke livräntetagande makens död. Det finns dock en kostnad i månadsinkomst när en sådan bestämmelse finns tillgänglig. Ett annat sätt att undvika minskningen av månadsinkomsten är att helt enkelt välja livränta (med makens samtycke) och ha andra tillgångar tillgängliga (t.ex, livförsäkring) för att matcha eller överstiga den inkomst som den efterlevande maken skulle ha haft om en joint and survivor annuity hade valts (en variant av denna strategi kallas ibland ”pension maximization”).