Trenden är din vän. Detta uttalande har cirkulerat bland råvaruhandlare under lång tid. Det betyder att du bör handla med trenden på marknaden för att öka dina chanser till framgång.
Vad är en trend inom råvaruhandel?
En trend innebär att priserna rör sig stadigt högre eller stadigt lägre under en tidsperiod. Det anses vara en uppåtgående trend om priserna stiger och det är en nedåtgående trend om priserna sjunker.
Redogörelsen bakom att följa trenden är att det är mer sannolikt att priserna fortsätter i samma riktning än att de vänder, så du förskjuter oddsen mer till din fördel. Många professionella penningförvaltare handlar med en trendföljande filosofi och många handelssystem för råvaror är uppbyggda kring trendföljande formler.
Sköldpaddorna
Beviset på att trendföljning fungerar kan hittas i berättelsen om ”Sköldpaddorna”. År 1984 slog en mycket framgångsrik terminshandlare vid namn Richard Dennis vad med en annan handlare, William Eckhardt, om huruvida han kunde ge en grupp individer en enkel uppsättning handelsregler som skulle göra dem framgångsrika. Handelsreglerna bestod av ett trendföljningssystem och enkla kunskaper i penninghantering. Det visade sig att experimentet var en fantastisk framgång och några av eleverna fortsatte till och med att göra karriär inom handel. The Turtle Trader erbjuder en hel del värdefull information om trendföljning.
Tips för att följa trenden
Du vet aldrig hur högt eller lågt en marknad kommer att röra sig, så det är troligt att du kommer att fånga några mycket lönsamma rörelser på råvarumarknaderna om du följer trender. Det finns två vanliga sätt att gå in på marknaderna när du upptäcker en trend:
- Köp vid en nedgång: Om marknaden har gått upp i tio dagar i rad, vänta på en två- till tredagarsperiod där priserna sjunker och köp sedan.
- Köp när marknaden når nya toppar: Du missar aldrig att komma in i en trend på det här sättet, men det är det svåraste för många handlare att göra – vilket är anledningen till att det är en av de mest framgångsrika teknikerna.
Håll dig i minnet att trender inte varar för evigt. Du måste fortfarande kontrollera din risk och skydda dina vinster.
Volym och öppet intresse
Det finns ett annat gammalt ordspråk på marknaden och det går ungefär så här: Följ trenden tills den böjer sig. När den böjer sig vänder en marknad.
Trender är viktiga när du handlar på kort, medellång eller lång sikt på alla marknader, och råvaror är inget undantag. Det finns ett par saker att komma ihåg när du försöker bedöma om en trend är stark eller svag. Att använda volym- och open interest-data bör validera styrkan i en trend.
Volym är det totala antalet terminskontrakt som handlas. Öppet intresse är det totala antalet öppna långa och korta positioner på ett terminskontrakt. Uppgifter om volym och öppet intresse finns tillgängliga på de flesta marknadsplattformar, och börser som CME och ICE publicerar dessa uppgifter varje dag på sina webbplatser. CFTC publicerar också åtagandet om handlarnas uppgifter varje vecka.
Det finns ett par enkla regler att följa när det gäller volym och öppet intresse. När priset på en råvara stiger eller faller bekräftar den stigande volymen och det öppna intresset som följer med prisrörelsen rörelsen rörelsen och riktningen. De indikerar att prisaktiviteten lockar till sig mer marknadsdeltagande. Stigande volym och öppet intresse är ett tecken på att en trend sannolikt kommer att fortsätta.
Omvänt, när ett pris stiger eller faller och lägre volym och minskande öppet intresse följer med rörelsen, betyder det att marknadsdeltagarna drar sig tillbaka från marknaden. Sjunkande volym och öppet intresse är ett tecken på att en trend håller på att ta slut och kan vända.
Det finns så många faktorer som påverkar råvarupriserna. Volym och öppet intresse är bara två av många mätvärden som du vill titta på när du handlar på terminsmarknaden. Men dessa två verktyg kan vara användbara eftersom de berättar en hel del om flockmentalitet och marknadskonsensus.