Agresivní růst je investiční cíl podílového fondu, který usiluje o vysoký potenciál kapitálového zisku prostřednictvím růstových akcií. Vysoké riziko ve srovnání s jinými strategiemi je kompenzováno vyššími potenciálními výnosy v dlouhodobém horizontu.
Co je agresivní růst?
Agresivní růst je spojen se strategií nebo stylem investování, který je spojen s vyšším tržním rizikem ve srovnání s diverzifikovaným přístupem k investování. Pokud jde o akciový trh obecně, investice s vyšším rizikem mají v dlouhodobém horizontu potenciál vyšších výnosů.
Růstová akcie je kapitálová investice do společnosti, u které se očekává rychlejší růst ve vztahu k celkovému akciovému trhu. Agresivní růst lze považovat za zesílenou, na větší růst zaměřenou verzi obecné růstové investiční strategie.
Jak funguje agresivní růst
Investoři do agresivního růstu mohou očekávat vyšší volatilitu (měřenou pomocí beta) než ti, kteří používají obecnou růstovou strategii. Beta je měřítkem pohybu (vzestupů a poklesů) konkrétního fondu ve srovnání s celkovým trhem. Pro srovnání, trhu je přiřazena beta 1,00. Agresivní růstový fond bude mít beta vyšší než 1,00.
Typy agresivních růstových podílových fondů
Mnoho agresivních růstových akciových podílových fondů má v názvu fondu výraz „agresivní růst“ nebo „zhodnocení kapitálu“ nebo „kapitálové příležitosti“ nebo „strategický kapitál“. Ne vždy tomu tak však je. K identifikaci fondu agresivního růstu musí investor provést určitý průzkum. Kromě ukazatele beta jsou dalšími metodami hodnocení rizika fondu Sharpeho poměr a směrodatná odchylka.
Jedním z přístupů k identifikaci cíle podílového fondu je navštívit některou z nejlepších stránek pro výzkum podílových fondů a v položce Cíl fondu vyhledat „agresivní růst“. Investoři mohou také hledat uvedený cíl v prospektu podílového fondu nebo jít přímo na webové stránky rodiny podílových fondů a najít cíl tam.
Ve fondech může docházet ke značnému překrývání, což znamená, že mají stejné podíly. Z tohoto důvodu, pokud vaše portfolio již obsahuje růstový fond, nemusí být nutné přidávat „agresivní“ růstový fond. Prozkoumejte podrobnosti.
Z důvodu diverzifikace bude chytrý investor, který má akciový fond s velkou kapitalizací, hledat agresivní růstový fond, který investuje do akcií se střední nebo malou kapitalizací. Důvodem je, že nebudete chtít duplikovat cíl, který jste již pokryli fondem s velkou kapitalizací.
Agresivní růstové fondy obvykle investují do novějších společností a společností z nejžhavějších ekonomických odvětví.
Mezi několik konkrétních příkladů agresivních růstových podílových fondů k 13. srpnu 2020 patří Fidelity Select Technology (FSPTX) a Vanguard Strategic Equity (VSEQX). FSPTX má pětiletou betu (ve srovnání s indexem S&P 500) ve výši 1,13 a VSEQX má betu ve výši 1,30. Oba jsou akciové fondy se střední kapitalizací a jejich cílem je agresivní růst.
Alternativy k agresivnímu růstu
Agresivní růst je abstraktní pojem, což znamená, že jeho definice nemusí být pro běžného investora dostatečně konkrétní. Například všechny fondy agresivního růstu lze zařadit do kategorie růstu a některé (ale ne všechny) fondy růstu lze považovat za agresivní.
Mějte na paměti, že fondy agresivního růstu nejsou vhodné pro každého investora. Obecně platí, že čím delší doba zbývá do doby, než budete muset začít s výběry z investičního účtu, tím větší riziko můžete podstoupit. Z toho vyplývá, že mladší investoři mohou obecně podstupovat větší riziko než investoři blíže k důchodu. Předtím, než začnete uvažovat o zařazení agresivního růstového akciového podílového fondu do svého portfolia, budete také chtít znát svou toleranci k riziku.
Konzervativní fondy mohou být lepší volbou pro osoby, které nerady riskují, protože se více zaměřují na fixní investice.
Klíčové závěry
- Agresivní růstové investování má za cíl podstoupit větší riziko výměnou za větší odměnu.
- Agresivní růstové podílové fondy jsou ty s vyššími průměry beta, které měří jejich vzestupy a pády.
- V závislosti na vaší toleranci k riziku pro vás mohou být vhodnější jednoduché růstové investice.
- Mladší lidé, kteří mají více času na investování, jsou lepšími kandidáty na agresivní růstové podílové fondy.