Když mnoho lidí slyší pojem „denní obchodování“, představí si lidi, kteří obchodují na burze a vydělávají miliony dolarů. Ale co přesně je denní obchodování? Možná jste dokonce viděli reklamy na softwarové programy, kurzy a další produkty pro denní obchodování, které slibují, že budete moci opustit své zaměstnání a vydělávat si obchodováním s akciemi.
Uveďme zde věci na pravou míru. Většina denních obchodníků přichází o peníze. Není to proto, že by si vybrali špatného obchodního kouče, četli špatné knihy nebo něco podobného. Skutečnost je taková, že jako denní obchodník prostě nemáte šanci na úspěch.
Ale to předbíháme. Zde je definice denního obchodování, některé důvody, proč se stát ziskovým denním obchodníkem je obecně prohraná bitva, a nejjistější cesta k bohatství na akciovém trhu.
Co je to denní obchodování?“
Existuje několik možných definic denního obchodování, záleží na tom, koho se ptáte. Někteří lidé například považují za „denního obchodníka“ každého, kdo nakupuje akcie s nadějí, že během relativně krátkého období vzrostou.
Pro naše účely je denní obchodník někdo, kdo pravidelně nakupuje a prodává akciové pozice během jednoho obchodního dne a doufá, že z každého obchodu získá mírný zisk tím, že prodá akcie za cenu o něco vyšší, než zaplatil. Tomuto obchodování se také říká vnitrodenní obchodování, a pokud se provádí pravidelně, nazývá se vzorové denní obchodování.
Jako zjednodušený příklad uvádíme obecný cíl denního obchodování. Denní obchodník může identifikovat vzor v ceně akcie a nakoupit 1 000 akcií za 20 USD. O několik minut později, když akcie vzroste na 20,10 USD, ji může prodat, čímž získá z obchodu 100 USD. Cílem denních obchodníků je dosáhnout několik nebo dokonce stovky takovýchto výsledků každý den.
Na druhé straně někdo, kdo nakupuje a prodává akcie v krátkých časových úsecích (ale ne v rámci jednoho dne), se odborně nazývá swingový obchodník – i když termín denní obchodování se často používá i pro swingové obchodování.
Problémy s denním obchodováním
Na první pohled může denní obchodování znít zábavně a vzrušujícím způsobem. Koneckonců, jak obtížné by mohlo být nakoupit akcie, počkat, až vzrostou o pár centů, prodat je a celý proces zopakovat? Takový obchodní plán je jistou výhrou, že?“
Jak se ukazuje, vydělávat na denním obchodování je snazší říci, než udělat. Ačkoli existuje mnoho důvodů, proč většina denních obchodníků nakonec není úspěšná, zde jsou čtyři největší důvody, proč jsou šance postaveny proti novým denním obchodníkům.
Šance nejsou ve váš prospěch
Od začátku jsou denní obchodníci v přirozené nevýhodě kvůli něčemu, co se nazývá bid-ask spready.
Cena akcie, kterou vidíte uvedenou, když se podíváte na cenu akcie, je jednoduše cena posledního provedeného obchodu. Ve skutečnosti jsou ceny akcií poněkud složitější.
Co je to bid-ask spread?
Bid je nejvyšší cena, kterou je někdo aktuálně ochoten za určitou akcii zaplatit. Poptávka je nejnižší cena, za kterou je někdo ochoten určitou akcii prodat, a je obvykle o několik centů vyšší než cena nabídky. Čím aktivněji se akcie obchoduje, tím je rozdíl menší – ale stále bude existovat určité rozpětí, bez ohledu na to, jak je akcie populární.
Příklad rozpětí poptávky a nabídky
Příklad z reálného světa: Aktuální kotace akcií Amazonu ukazuje v době psaní tohoto článku cenu 3 183,43 USD. To je cena, za kterou byl proveden poslední realizovaný obchod. Když se podívám trochu hlouběji, vidím, že aktuální nákupní cena je 3 182,08 USD a prodejní cena je 3 184,98 USD. To znamená, že nejnižší cena, kterou můžete za akcie ihned zaplatit, je o 2,90 USD vyšší, než za jakou je od vás kdokoli ochoten koupit.
Jinými slovy, pokud v tomto scénáři nakoupíte akcie Amazonu jako denní obchod, budete potřebovat, aby nabídková cena vzrostla o 2,90 USD, jen abyste při prodeji prodělali. Fakticky začínáte se ztrátou, kterou bude třeba překonat, než začnete dosahovat zisku.
Pro důkladnost dodejme, že se jedná o zjednodušený příklad. Jako denní obchodník můžete nabídnout o něco výhodnější cenu, než je aktuální cena poptávky, a můžete zadat příkaz k prodeji za o něco vyšší cenu, než je aktuální cena nabídky. A je velká šance, že vaše příkazy budou provedeny. Nicméně obecně trh funguje tak, že stále existuje rozdíl, který je třeba překonat mezi tím, co jsou kupující ochotni zaplatit, a tím, co jsou prodávající ochotni akceptovat.
I když vyděláte, daně mohou být kruté
Pro účely této diskuse řekněme, že překonáte přirozené nevýhody provizí a rozpětí nabídky a poptávky, o kterých jsem již hovořil, a že se vám podaří vyvinout vítěznou strategii denního obchodování a dosáhnout zisku z denního obchodování s akciemi.
Nyní budete muset ze svých zisků zaplatit daně. Příjmy z denního obchodování splňují definici krátkodobého kapitálového zisku podle daňového úřadu, takže jsou zdaněny jako běžný příjem. To může být obzvláště velký problém, pokud denní obchodování provozujete vedle jiného zaměstnání, protože zisky z denního obchodování vás mohou potenciálně katapultovat do vyššího daňového pásma.
Emoce mohou být vaším největším nepřítelem
Lidé jsou emocionální tvorové. A bohužel naše emoce nemusí být nutně uzpůsobeny pro úspěšné obchodování s akciemi.
Tady je problém. Když akcie rostou a mají za sebou velkou dynamiku, je lidskou přirozeností snažit se dostat do akce a vrhnout do trhu peníze. A naopak, když se situace začne zhoršovat a akcie klesají, lidská přirozenost nám velí dostat peníze pryč, než se situace ještě zhorší.
Jinými slovy:
Technologické nevýhody
Tato diskuse se týká jednotlivců, kteří chtějí obchodovat přes den. Určitě existují úspěšní denní obchodníci, kteří pracují pro velké firmy na Wall Street a jsou trvale ziskoví.
Ve skutečnosti je jedním z problémů snahy o denní obchodování z domova nebo v obchodním centru to, že velcí hráči na Wall Street mají před vámi jednoduše obrovskou technologickou výhodu. Mají možnost rychleji reagovat na pohyby na trhu. Také není pravděpodobné, že byste dokázali odhalit vzorce nebo nepravidelnosti lépe než některé jejich algoritmické obchodní systémy, a to ani s těmi nejlepšími obchodními platformami, které nabízejí online makléři. Vaše obchodní platforma se prostě nedá srovnávat s tím, co mají k dispozici obchodníci na Wall Street.
Přemýšlejte o tom takto. I když jste fenomenální řidič, nepokoušeli byste se závodit v tahání Ferrari proti minivanu. Váš talent není velkou výhodou, pokud pracujete s horší technologií.
Většina denních obchodníků prohrává peníze
Mezi těmito faktory je denní obchodování jako hazardní hra v kasinu. I když ovládnete své emoce, šance jsou rozhodně proti vám a postupem času je stále těžší a těžší vaši nevýhodu překonat.
Čtyři univerzitní profesoři zveřejnili v květnu 2011 výzkumnou zprávu, ve které analyzovali dlouhodobou úspěšnost denních obchodníků. Zjistili, že v daném roce pouze asi 13 % denních obchodníků dosáhne nějakého zisku. A co víc, méně než 1 % denních obchodníků je rok co rok trvale ziskových.
Nejjistější způsob, jak vydělat peníze na akciovém trhu
Dlouhodobé investování typu „kup a drž“ je zdaleka nejjistější cestou k bohatství. Se solidní dlouhodobou investiční strategií nezdvojnásobíte své peníze během několika měsíců a pravděpodobně nebudete moci v dohledné době opustit zaměstnání a žít ze svých zisků. Nicméně v průběhu času mohou být výsledky prostého investování typu „kup a drž“ docela působivé.
Považte, že index S&P 500 v minulosti dosahoval v dlouhých časových obdobích průměrných ročních celkových výnosů 9-10 %, v závislosti na přesném rozsahu let, na které se díváte. Vycházíme-li ze středu tohoto rozpětí, tj. 9,5 %, pak pokud byste před 30 lety investovali 5 000 USD do základního fondu indexu S&P 500 a každý rok byste k této investici přidali dalších 5 000 USD, seděli byste dnes na hnízdním vajíčku ve výši téměř 750 000 USD. A to v případě, že byste jednoduše odpovídali výkonnosti trhu.
Pokud uvažujete o vstupu na akciový trh, důrazně vám doporučuji zvážit otevření účtu u online makléřské společnosti a přijetí investiční strategie „kup a drž“. Denní obchodování přenechte profesionálům.