Investiční účet:

Investiční účet:

Význam investičního účtu:

Investicí se rozumí vynaložení peněžních prostředků mimo podnik za účelem dosažení určitých příjmů, které nemají obchodní charakter.

Obvykle se peníze investují do státních dluhopisů, cenných papírů, akcií a dluhopisů společností atd.

Investice se provádějí dvěma způsoby:

(a) Jako obchodní investice:

Investice, které jsou prováděny trvale za účelem pravidelného příjmu mimo podnikání, se označují jako obchodní investice. Ty se považují za dlouhodobý majetek. Proto pokud je tento typ investic prodán se ziskem, převádí se zisk z takového prodeje investice na účet kapitálových rezerv, a nikoli na účet zisků a ztrát.

(b) Jako obchodovatelné cenné papíry:

Někdy chce podnik čistě dočasně investovat své volné peněžní prostředky (samozřejmě pokud je míra výdělku vyšší než náklady na kapitál). Tento typ investice je znám jako Obchodovatelné cenné papíry a je považován za Krátkodobý majetek. Proto se zisk nebo prodej takových investic převádí na účet zisků a ztrát, a nikoli do kapitálových rezerv.

Obchodovatelné cenné papíry jsou opět dvojího druhu:

A. Pevně úročené cenné papíry,

B. Cenné papíry s proměnlivým úrokem.

A. Pevně úročené cenné papíry:

Fixně úročenými cennými papíry se rozumí cenné papíry, u nichž je výnosová míra pevně stanovena, například 10 %, 12 % nebo 15 %. Výnosy nebo příjmy z těchto cenných papírů jsou obvykle splatné k určitým konkrétním datům, jako je 30. červen nebo 31. prosinec. To je vhodné zejména v případě státních dluhopisů a cenných papírů. Například pokud si koupíme 1 000, 10% státních dluhopisů @ 100 rupií (úrok je splatný 30. září nebo 31. března), budeme mít příjem 10 000 rupií; 5 000 rupií je splatných 30. září a 5 000 rupií 31. března.

Každá investice se označí názvem cenného papíru a současně, pokud je stanovena úroková sazba nebo dividenda a datum, kdy je splatná aw, je třeba tyto sazby a data také uvést.

Rozpis investičního účtu bude:

B. Cenné papíry s proměnlivým úrokem:

Proměnlivě úročenými cennými papíry se rozumí takové cenné papíry, u nichž není výnosová míra pevná, tj. proměnlivá. Uplatňuje se v případě akcií. Míra dividend z akcií není vůbec pevná,‘ spíše je kolísavá. V jednom roce může být výnos 10 %, zatímco v dalším roce může být 15 %. Obvykle se akcie nakupují jako investice prostřednictvím makléřů, kteří si účtují malou sazbu provize jak z nákupu, tak z prodeje.

Poznámka: V této souvislosti je třeba mít na paměti, že v případě nákupu akcií se k pořizovací ceně akcií připočítávají makléřské poplatky nebo provize, zatímco v případě prodeje se makléřské poplatky a provize odečítají od prodejní ceny.

Rozhodnutí je stejné, jak je uvedeno výše.

Transakce týkající se investičního účtu:

Nákup a prodej investic:

V předchozím odstavci bylo vysvětleno, že se investuje do různých cenných papírů, např. státních, polostátních, podnikových nebo svěřenských cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, obligace apod. v dlouhodobém nebo krátkodobém horizontu. Dlouhodobé investice se obvykle provádějí za účelem získání úroků nebo dividend, zatímco krátkodobé investice jsou určeny k dosažení zisku prodejem, když se tržní cena stane příznivou.

Výše uvedené investice se vedou v hlavní knize (protože se jedná o reálné účty), pokud je jich málo. Jsou-li však značné, je třeba pro každou jednotlivou třídu cenných papírů kromě úroků nebo dividend otevřít samostatnou „Knihu investic“.

Investiční účet se vede ve sloupcové formě se třemi sloupci částek na každé straně – tj. nominál, úrok/výnos a jistina/kapitál. Nominální hodnota nebo jmenovitá hodnota nakoupených nebo prodaných cenných papírů se však zaznamenává ve sloupci „Nominální“. Nárůst úroků/dividend z nákupu nebo prodeje cenných papírů včetně takto přijatých úroků/dividend se však zaznamenává do sloupce „Úroky/výnosy“. Třetí sloupec „Kapitál/záloha“ ukazuje skutečnou pořizovací cenu nebo skutečné prodejní protiplnění.

Zprostředkovatelské a ostatní náklady:

Obvykle se investiční transakce uskutečňují prostřednictvím makléřů. Ti si za své služby účtují určitou malou provizi, která se nazývá „zprostředkování“. Při provádění transakce je však třeba zaplatit také kolkovné v předepsané výši.

Protože zprostředkovatelský poplatek a kolkovné mají kapitálovou povahu, je třeba je připočítat k pořizovací ceně investice, tj. zprostředkovatelský poplatek se připočte při nákupu cenných papírů a při prodeji se odečte od prodejní ceny investice. V důsledku toho se ve sloupci „kapitál“ investičního účtu zaznamená pouze čistá cena.

Účtování investičního účtu:

(a) Nákup investice:

Při nákupu investice se její nominální hodnota zaznamená na debetní straně Investičního účtu a skutečná cena (včetně zprostředkování, kolkovného atd.) se zaznamená ve sloupci „jistina“. Pokud je však tatáž investice pořízena na základě kumulativního úroku/dividendy, musí být naběhlý úrok zaznamenán ve sloupci „Úrok“ a bude odečten od pořizovací ceny, protože skutečná pořizovací cena má být zaznamenána ve sloupci „Jistina“.

Je-li však investice pořízena na bázi ex-úrok/dividenda, bude se kótovaná cena – spolu se zprostředkovatelským poplatkem a kolkovným – zaznamenávat do sloupce „Jistina“. Naběhlé úroky se však zapisují do sloupce „Úroky/výnosy“.

(b) Prodej investice:

Při prodeji investice se tato investice zaznamená na kreditní straně investičního účtu, přičemž nominální hodnota se zaznamená ve sloupci „Nominál“; čistá prodejní cena se však zapíše do sloupce „Jistina“. Pokud je však investice prodána jako kumulovaný úrok/dividenda, naběhlý úrok se zaznamená do sloupce „Úrok/výnos“ a čistá prodejní cena (kapitálová část) do sloupce „Jistina“.

Proti tomu, pokud je tatáž investice prodána jako ex-úrok/dividenda, naběhlý úrok/dividendu obdrží prodávající navíc k uvedené prodejní ceně. Naběhlý úrok/dividenda se zapisuje do sloupce „Úrok/výnos“ a kótovaná prodejní cena do sloupce „Jistina“.

c) Zisk nebo ztráta z prodeje investice:

Rozdíl mezi pořizovací cenou cenných papírů a přijatou úhradou za kapitál v okamžiku prodeje odhaluje zisk nebo ztrátu z prodeje investice. Zisk nebo ztrátu lze zjistit buď za každý jednotlivý prodej, nebo lze zjistit za všechny prodejní transakce na konci roku – jako celek. A pokud se prodá celá investice, představuje rozdíl mezi těmito dvěma sloupci „jistiny“ zisk, popřípadě ztrátu.

Pokud se však prodává část investic, měl by se nejprve zjistit zůstatek investic na skladě. Proto se zůstatek buď ocení pořizovací cenou, pokud se s investicí nakládá jako s dlouhodobým aktivem, nebo se zůstatek ocení pořizovací cenou nebo tržní cenou, podle toho, která je nižší, pokud se s investicí nakládá jako s oběžným aktivem.

Přirozeně se hodnota pohotových investic zapisuje na kreditní stranu účtu investic do sloupce „jistina“ a rozdíl představuje zisk nebo ztrátu z prodeje investice. Zisk nebo ztráta z takového prodeje se převádí na Účet zisků a ztrát, pokud je investice považována za oběžný majetek, nebo se zisk nebo ztráta z takového prodeje vykazuje samostatně, pokud je investice považována za dlouhodobý majetek.

(d) Vyrovnávací investiční účet:

Bilanční účet investic se zjišťuje na konci účetního období. Zůstatek sloupce „Jmenovitá hodnota“ odhaluje nominální hodnotu investice v ruce a – po zapsání konečného zůstatku investice do sloupce „Jistina“ – je třeba zjistit zisk nebo ztrátu (což bylo vysvětleno dříve). A rozdíl mezi oběma sloupci „Úroky/výnosy“ představuje výnosy/úroky z investičního účtu, které jsou nakonec převedeny na účet zisků a ztrát.

V pravém slova smyslu však Účetní zacházení závisí na datu nákupu a prodeje investice.

Může být opět dvojího druhu:

A. Nákup a prodej investic právě ke dni výplaty úroků a

B. Nákup a prodej Investice před datem výplaty úroků.

A. Když se Nákup a Prodej investice uskuteční právě v den výplaty úroků:

Za těchto okolností nebude problém, pokud jde o náklady na investici, protože uvedená cena nezahrnuje částku úroků. Uvedená cena představuje náklady na investici.

Zápisy v účetních knihách investora:

Ilustrace 1:

Dne 1.1.1999 společnost X Ltd. nakoupila 100, 12% státních dluhopisů po 1000 rupiích za 940 rupií. Dne 1.8.1999 prodala společnost X Ltd. 50, 12% dluhopisů po 980 rupiích.

Úroky se platí pololetně, tj. 30. 6. a 31. 12. každého roku. Připravte účet 12% státních dluhopisů za předpokladu, že tržní cena je 990 rupií za jeden dluhopis.

B. Nákup a prodej investice před datem výplaty úroků:

Za těchto okolností před námi vyvstává otázka, zda je uvedená cena investice včetně úroků/dividend nebo bez úroků/dividend. Stručně řečeno, musíme čelit problému Cum-Interest a Ex-Interest.

Cum-Interest nebo Cum-Dividend:

Pokud právo na získání úroku nebo dividendy od emitenta cenného papíru přechází z prodávajícího na kupujícího, je transakce známá jako „Cum-Interest“ nebo „Cum-Dividend“ nákup nebo prodej. Jinými slovy, pokud je do kótované ceny zahrnut naběhlý úrok nebo dividenda od posledního úrokového nebo dividendového data do data transakce, zjišťuje se kapitálová cena nakupované nebo prodávané investice odečtením naběhlého úroku/dividendy od kótovaných cen. Rozdíl mezi kótovanou cenou a skutečnými náklady lze vyjádřit jako „Cum-Interest“ nebo „Cum-Dividend“.

Ex-Interest nebo Ex-Dividend:

Pokud si prodávající ponechá právo obdržet úrok/dividend, transakce se nazývá nákup nebo prodej „Ex-Interest“ nebo „Ex-Dividend“. Jinými slovy, pokud je uvedená cena bez naběhlého úroku/dividendy, považuje se takto uvedená cena za pořizovací cenu investice, tj. kupující musí prodávajícímu zaplatit naběhlý úrok splatný od posledního úrokového data do data transakce spolu s pořizovací cenou investice.

Pro nákup a prodej s kumulovaným úrokem:

Abychom to shrnuli:

Při nákupu investic za Cum-Interest to znamená, že kótovaná cena je včetně naběhlého úroku. Máme tedy zjistit výši úroku a ten je třeba odečíst od kótované ceny, abychom zjistili pořizovací cenu. Investice se zaúčtuje na vrub skutečných nákladů (zaúčtuje se ve sloupci jistina) a naběhlý úrok se zaúčtuje na vrub částky úroku (zaúčtuje se ve sloupci úrok) a na bankovní účet se připíše celková částka (tj. kótovaná cena).

Stejný princip se použije i v případě prodeje investice, která zahrnuje kumulativní úrok, tj. od kótované prodejní ceny se odečte částka úroku, aby se zjistila pořizovací cena/jistina pro tento účel se Bankovní účet zatíží celkovou částkou nebo kótovanou cenou a Investiční účet se zaúčtuje ve výši pořizovací ceny a ve prospěch Úrokového účtu se zaúčtuje částka úroku.

Zápisy pro kumulativní úrokové nákupy:

Zápisy pro kumulativní úrokové prodeje:

Nákupy a prodeje:

Pokud jsou investice nakupovány za cenu Ex-Interest, znamená to, že kótovaná cena je bez naběhlého úroku. V takovém případě bude investiční účet zatížen kótovanými cenami, úrokový účet bude zatížen naběhlým úrokem a na bankovní účet bude připsána celková částka (tj. kótovaná cena plus úrok).

Zápisy v případě nákupu s úrokem ex:

Při prodeji investice s úrokem ex se však kótovaná cena uvádí bez úroku. Jinými slovy, na investiční účet bude připsána kótovaná cena a na úrokový účet bude připsán naběhlý úrok a na bankovní účet bude připsána celková částka, tj. kótovaná cena plus úrok.

Zápisy v případě prodeje bez úroků:

Zisk nebo ztráta z prodeje investice by měly být převedeny na Účet zisků a ztrát. Zápisy pro tento účel jsme uvedli dříve.

Obecné znázornění:

Znázornění 2:

Dne 15. března společnost O.P. s. r. o. nakoupila státní akcie v hodnotě 1 00 000 rupií, 9 % (úrok splatný 1. dubna, 1. července, 1. října a 1. ledna) za cenu 88|s úrokem. Dne 1. srpna

je prodáno 20 000 Rs zásob za 89 cum-interest a 1. září je prodáno 30 000 Rs zásob za 88j Ex-interest. K 31. prosinci, datu sestavení rozvahy, byla tržní cena 90 Rs.

Uveďte účetní závěrku investice za rok, přičemž zanedbejte daň z příjmů, zprostředkování atd. a proveďte rozdělení v měsíci.

Ilustrace 3:

K 1. březnu 1992 společnost XY Corporation Ltd. nakoupila 5 % státní akcie v hodnotě 30 000 rupií za 95 rupií s úrokem. Dne 1. května 1992 společnost prodala 10 000 rupií akcií za 97 rupií s úrokem. Dne 15. prosince 1992 byly prodány další akcie v hodnotě 10 000 rupií za 93 rupií s úrokem. Dne 31. prosince 1992, ke dni ukončení účetního období, činila tržní cena akcií 92 rupií.

Půlroční úrok je obdržen každý rok k 30. červnu a 31. prosinci.

Připravte účetní účet v knize investic za předpokladu, že kniha převodů zásob bude uzavřena 20 dní před datem výplaty úroků. Daň z příjmů a zprostředkovatelské poplatky zanedbejte.

Ilustrace 4:

K 1. lednu 1994 držela společnost X s.r.o. jako investici 50 000 rupií, 6% státní akcie v ceně 47 000 rupií. Dne 31. března byl proveden nákup stejných státních akcií v hodnotě 2 00 000 rupií za 95 rupií s úrokem. Dne 1. července společnost prodala akcie v hodnotě 1 00 000 rupií za 96 rupií. Dne 1. října bylo prodáno dalších 70 000 rupií této investice za 98 rupií s úrokem. Tržní cena akcií k 31. 12. 94 činila 99 rupií (bez úroků).

Půlroční úrok je splatný 30. června a 31. prosince každého roku.

Připravte investiční knihu společnosti při zanedbání daně z příjmů a zprostředkovatelských poplatků.

Ilustrace 5:

Společnost MN s.r.o. nakoupila a prodala akcie v hodnotě 6 % takto: úroky jsou splatné 31. března a 30. září každého roku:

Ilustrace 6:

Sohini Finance Ltd. provedla v období od 1. září 1992 do 30. června 1994 následující transakce s 12% státními akciemi a všechny tyto transakce jsou kumulované s výjimkou transakcí označených bez úroků. Úroky jsou splatné 30. června a 31. prosince.

Účetní období končí každý rok 30. června:

1.10.92- Nákup zásob v hodnotě 10 000 rupií @ 101,50 rupií, zprostředkovatelské poplatky 1,50 rupií.

1.10.92- Nákup zásob v hodnotě 25 000 rupií @ 102,50 rupií, makléřské poplatky 1,50 rupií.

1.11.92- Prodáno 15 000 rupií @ 104,50 rupií, makléřské poplatky 1,50 rupií.

1.11.92- Nákup akcií v hodnotě 5 000 Rs @ 103,50 Rs (včetně makléřského poplatku);

15.1.93- Prodej akcií v hodnotě 10 000 Rs @ 106,50 Rs, makléřský poplatek 1,50 Rs Bez úroků.

1.3.93- Prodáno 4 000 rupií akcií @ 103,50 rupií, makléřské poplatky 1,50 rupií.

15.7.93- Nákup akcií v hodnotě 15 000 rupií @ 102,50 rupií, makléřské poplatky 1,50 rupií bez úroků.

31.3.94- Prodáno 15 000 rupií akcií @ 105,50 rupií, makléřská odměna 1,50 rupií.

1.5.94- Nákup akcií v hodnotě 2 000 rupií @ 103,50 rupií, makléřské poplatky 1,50 rupií.

Zapište investiční účet do účetnictví společnosti Sohini Finance Ltd. a uveďte zisky a ztráty z transakcí metodou FIFO.