Chladnou realitou je, že podnikáte proto, abyste vydělávali peníze. Pokud se vám investice nevrací, v určitém okamžiku nemáte podnikání, ale drahého koníčka. Au! To bolí, já vím, ale je to pravda. Pokud tomu nevěříte, přeskočte tuto část. Pokud však ano, vaše finanční hodnocení končí analýzou návratnosti investice. Nemá přece smysl realizovat plán, pokud nepřinese požadovanou návratnost.
Jako majitel buď investujete do svého podnikání, nebo z něj čerpáte. Pokud investujete do růstu, měli byste mít jasně definovanou dobu návratnosti a strategický plán, který vám ji co nejrychleji zajistí. Vaše doba návratnosti musí odpovídat vizi majitele (více informací naleznete v kapitole 6). Majitelé firem často plánují růst, aniž by zvážili, za jak dlouho se jim investice vrátí, nebo vypracovali akční plány, jak toho dosáhnout.
Podíváte-li se na to, jak rychle se vám investice vrátí, donutí vás to odpovědět si na otázku, zda vám tato doba vyhovuje. Pokud je příliš dlouhá a představuje příliš velkou investici, neinvestujte. Přepracujte svůj strategický plán odstraněním některých cílů a akčních bodů, dokud nevytvoříte plán, se kterým budete moci žít. Pamatujte, že plán pracuje pro vás – vy nepracujete pro plán.
Odhad příjmů a výdajů
Odhad výdajů a příjmů je nedokonalá věda. Má vám však poskytnout představu o dodatečných peněžních výdajích potřebných k realizaci jednotlivých oblastí plánu a o příjmech, které můžete očekávat. V předchozích cvičeních jste určili potenciální výdaje na akční položky a také potenciální příjmy pro každou cílovou skupinu trhu. Zde tyto informace zkombinujete se současnými operacemi, abyste získali kompletní finanční obraz.
Je důležité identifikovat velké výdaje, které by mohly bránit realizaci.
Příjmy
Snadný přístup k odhadu potenciálních příjmů je podle jednotlivých cílových skupin zákazníků. V ideálním případě vám průzkum trhu poskytne přibližnou představu o tom, kolik můžete předpokládat, že vygenerujete. Pro stanovení odhadovaných příjmů použijte následující vzorec. Vynásobte počet zákazníků průměrným prodejem na zákazníka počtem prodejů na zákazníka za rok. To se rovná vašim odhadovaným příjmům za rok.
Výdaje
Uveďte výdaje spojené s jakýmkoli cílem nebo akcí v plánech, které nejsou součástí vašich běžných provozních výdajů. Kromě toho odhadněte své běžné provozní výdaje prognózou každé položky na základě toho, jak se zvýší, aby se přizpůsobily očekávanému růstu.
Přispění k výsledku hospodaření
Jen proto, že trh vypadá atraktivně, nemusí vždy znamenat, že jej můžete obsluhovat se ziskem. Než vaši kreativci začnou chrlit skvělé reklamy, proveďte rychlou analýzu přínosu. Analýza přínosu určuje, zda určitá cílová skupina zákazníků přispívá k celkové finanční prosperitě společnosti. Jinými slovy, je tato skupina zákazníků zisková?“
Tato analýza vám poskytne prognózu, zda vaše strategie generuje příjmy převyšující náklady. Pokud analýza přínosu určí, že dolarové investice do strategie potřebné k oslovení této cílové skupiny zákazníků nelze ospravedlnit, přehodnoťte a upravte zákaznické cíle a finanční cíle. Skupiny, které nepřispívají pozitivně k výsledku hospodaření, vyřaďte. Ty, které ano, využijete ve finančních projekcích v dalším kroku, o kterém pojednává následující kapitola.
Projektování finanční budoucnosti
Pokud dáte dohromady všechna čísla o příjmech a výdajích a promítnete je na tři roky, uvidíte černé na bílém, jak úspěšný může váš podnik být. Projekce vám také umožní rozvíjet podnikání, aniž by vám došla hotovost. Růst tržeb vždy vyvolává dodatečné požadavky na hotovost, aby se dodatečné příjmy vytvořily a podpořily. Při správném použití vám finanční projekce pomohou určit, jaká další aktiva jsou potřeba k podpoře zvýšených tržeb a jaký to má dopad na vaši rozvahu. Jinými slovy, plán ukazuje, kolik dodatečného dluhu nebo vlastního kapitálu potřebujete, abyste se udrželi nad vodou.
Všechny běžně používané balíky finančních a účetních systémů jsou vybaveny funkcemi pro tvorbu finančních projekcí. Pomocí těchto nástrojů vytvoříte finanční projekce tak, že do nich zapojíte předpoklady vycházející z vašeho strategického plánu. Pokud váš systém projekce neumožňuje, vytvořte si podobný dokument v Excelu, jako je ten v příloze.
Vaše finanční projekce zahrnují prognózu všech tří finančních výkazů. Vytvořte projekce po měsících pro první rok a poté po letech pro další dva roky. Postupujte podle následujících kroků:
1. Projekce výkazu zisku a ztráty.
Použijte odhadované příjmy pro každou cílovou skupinu trhu, které jste určili v části „Odhad příjmů a výdajů“. Zapojte také výdaje a provozní náklady a pomocí všech tří čísel určete (doufejme) čistý zisk nebo ztrátu.
2. Promítněte rozvahu.
S růstem tržeb rostou i další oblasti podnikání – proměnlivá aktiva (pohledávky, zásoby a vybavení), proměnlivá pasiva (závazky a časově rozlišené náklady) a (doufejme) čistý zisk.
Pokud se váš čistý příjem plus nárůst variabilních závazků rovná nebo převyšuje nárůst variabilních aktiv, má podnik zdroje na financování. Pokud tomu tak není, musíte přivést další dluh nebo vlastní kapitál. K určení různých účtů aktiv a pasiv vašeho podniku použijte aktuální rozvahu.
3. Promítněte peněžní toky.
Na základě informací z kroků 1 a 2 promítněte, jak tato čísla ovlivní vaše peněžní toky, přičemž zvláštní pozornost věnujte tomu, kolik nového dluhu nebo vlastního kapitálu musíte do podniku vložit a kdy jej vložit.
Stejně jako většina dosavadní práce není ani tvorba finančních projekcí snadným úkolem. Nevynechávejte však toto cvičení, jinak přijdete o důležitou součást tvorby správné strategie. Jedním z vašich finančních cílů je nepochybně zvýšení prodeje a ziskovosti.
Po dokončení projekcí, i když jsou hrubé, překontrolujte, zda vaše cíle odpovídají číslům. Finanční údaje vám napoví, které cíle zachovat a které snížit. Zachovejte cíle s pozitivním příběhem. Revidujte ty s negativním koncem.